Arthur Azizov, grundare och investerare på B2 Ventures – Intervjuserie

Arthur Azizov är grundare och investerare i B2 Ventures, en privat fintech‑allians som omfattar en portfölj av finansiella och teknologiska projekt, inklusive B2BROKER och B2BINPAY. En serieentreprenör med mer än ett decennium av erfarenhet har han varit i framkant av finansiell teknologisk innovation och har transformerat likviditet, handel och betalningstjänster.

I den här intervjun utforskar vi hur B2 Ventures sänker hindren för institutionell finans, expanderar kryptoinfrastrukturen och möjliggör nästa generation av fintech‑operatörer.

Du har byggt ett imponerande fintech‑ekosystem som omfattar likviditet, betalningar och mäklarinfrastruktur. Vad inspirerade dig ursprungligen att följa den här vägen – och vilket problem var du mest passionerad för att lösa när du startade B2 Ventures?

När vi lanserade verksamheten 2014 var det största hindret den extremt höga inträdesbarriären. Att starta ett finansiellt företag var inte bara svårt – det var nästan omöjligt utan betydande kapital. Du behövde miljoner för att bygga infrastrukturen från grunden, ett starkt team av ingenjörer och möjlighet att betala höga avgifter till teknikleverantörer. På den tiden var SaaS bara i sin linda, och det fanns inga plug‑and‑play‑lösningar eller snabba implementeringsalternativ.

Denna brist på tillgänglighet innebar att marknaden inte utvecklades. Det fanns väldigt få unika eller högkvalitativa produkter eftersom inträdesgränsen filtrerade bort de flesta aspirerande entreprenörer. Och när du inte har stark konkurrens finns det lite incitament att innovera. Men konkurrens är den verkliga drivkraften för framsteg – den pressar varje företag att bygga bättre, mer värdefulla lösningar för sina kunder. Som Friedrich Hayek en gång sade: “Konkurrens är en upptäcktsprocess.” Det är exakt så vi ser det – varje ny aktör kan bidra med något unikt, och det gynnar hela ekosystemet.

Vår kärnidè var att sänka den barriären drastiskt och göra fintech‑infrastruktur tillgänglig för fler människor – särskilt unga, ambitiösa grundare med nya idéer. Därför byggde vi först B2CORE, och därifrån expanderade vi till en hel familj av produkter med samma uppdrag: att möjliggöra för vem som helst att snabbt komma ut på marknaden, bygga effektivt och utmana status quo. Vi ville inte bara delta i fintech‑området – vi ville öppna dörren för nästa våg av innovatörer att omvandla det.

Du lanserar nu en turnkey‑lösning för likviditetsleverantör via B2BROKER. Vilket ögonblick eller insikt fick dig att inse att marknaden behövde just detta erbjudande?

B2BROKER var en av de första som sänkte inträdesbarriären inom fintech‑infrastruktur. Den tidiga framgången skapade en våg – nu vill alla gå in i B2B‑segmentet. På den ena sidan har du stora B2C‑företag som Revolut eller Exness som vill expandera till institutionella marknader. På den andra sidan söker mellanstora mäklare diversifiering och starkare intäktsströmmar.

Vi såg denna förändring och insåg något avgörande: marknaden behövde inte bara mer tillgång – den behövde smartare, mer effektiv tillgång. Många företag vill prova B2B, men utan rätt partner kommer de antingen slösa enorma resurser eller misslyckas helt. Det är där vi kommer in – inte som konkurrenter, utan som möjliggörare. Vårt mål har alltid varit att stärka marknaden.

Med vår Turnkey‑lösning för likviditetsleverantör tar vi den möjliggörandet till en ny nivå. Vi är de första som erbjuder det i denna skala, och vi tror att många företag antingen kommer att försöka bygga det själva – med all risk och kostnad – eller samarbeta med någon som redan förstår vägen till framgång. Det är vi.

Vår modell bygger på ömsesidig tillväxt: ju mer våra kunder växer, desto mer växer vi.

Mäklare och banker skiftar i allt högre grad från detaljhandelsfokuserade modeller till att bygga institutionell infrastruktur. Vad driver denna utveckling, och hur ser du att den omvandlar branschlandskapet?

Det skifte vi ser idag är starkt kopplat till två stora trender: växande global finansiell inkludering och mognaden av fintech‑infrastruktur. Fler människor än någonsin har internetåtkomst, och med det tillgång till finansiella verktyg. Handel och investeringar har blivit mainstream – för 20 år sedan var det hedgefonder och Wall Street‑proffs. Idag blir alla, från studenter till entreprenörer, investerare.

Denna efterfrågan skapar press på detaljhandelsmäklare och banker att utvecklas. De måste erbjuda mer än bara front‑end handelsplattformar – de måste bygga skalbara, institutionella system som kan hantera en diversifierad kundbas, från individuella investerare till fondförvaltare. Detaljhandelsperioden drev tillgänglighet. Nu handlar den institutionella perioden om förtroende, djup och hållbarhet.

Vi befinner oss också i en höginsats‑investeringsmiljö. Med höga räntor och volatila marknader rör sig kapitalet mer försiktigt. Mäklare söker nya intäktsströmmar, och att gå in i den institutionella sektorn är ett logiskt steg. Men det handlar inte bara om att erbjuda bättre verktyg, utan om att bli en del av ett nytt, mer sammankopplat finansiellt ekosystem.

Det är därför vi ser denna omvandling som en naturlig evolution. Infrastrukturleverantörer som vi är inte längre bara mjukvaruleverantörer – vi är strategiska tillväxtpartners.

Prime‑of‑Prime‑modeller – där mäklare agerar som mellanhänder som erbjuder institutionell likviditet från Tier‑1‑leverantörer till mindre företag – ansågs tidigare vara en nisch. Vad har förändrats på marknaden för att göra denna modell till en mainstream‑tillväxtstrategi för mäklare idag?

Den största förändringen är tillgången. Under de senaste åren har reglerna skärpts avsevärt, och Tier‑1‑banker och prime‑brokers har blivit mycket mindre tillgängliga. Dessa institutioner är redan enormt lönsamma – de är helt enkelt inte intresserade av att ta in mindre eller nyare kunder. Så för en ny mäklare eller likviditetsleverantör är det praktiskt taget omöjligt att ansluta direkt till en Tier‑1.

Du sitter fast i en återvändsgränd – du behöver volym för att komma in, men du behöver tillgång för att växa volymen. Medan detaljhandelsfinansiell inkludering blomstrar tack vare internetåtkomst, har institutionell tillgång inte hunnit ikapp. Det är här Prime‑of‑Prime‑modeller kommer in – de överbryggar detta gap. Samtidigt är det idag otroligt komplext och dyrt att bygga en B2C‑mäklarverksamhet. Du behöver lokal närvaro, reglering, marknadsföring, försäljningspartners – det är en tung börda. I kontrast är det att agera som likviditetspartner för mäklare över en hel region, som Latinamerika, mycket mer skalbart och strategiskt.

Så ja, det började som en nischmodell. Men nu är det tydligt att med ökande institutionell efterfrågan och strukturella marknadsbarriärer blir Prime‑of‑Prime den logiska tillväxtvägen. Det möjliggör för mäklare att skala utan att blockeras av äldre grindvakter – och det är en kraftfull fördel.

Vilka är de viktigaste smärtpunkterna som din Turnkey‑lösning för likviditetsleverantör löser för mäklare och banker som försöker övergå till institutionella erbjudanden?

Att lansera en institutionell verksamhet är en allvarlig utmaning. Du hanterar inte längre detaljhandelskunder i stor skala – du arbetar med färre kunder, större affärer och mycket högre förväntningar. Kostnaden för misstag skjuter i höjden. Det är exakt det kärnproblem vi löser: att hjälpa våra kunder undvika kostsamma misstag genom att erbjuda en komplett, beprövad infrastruktur.

Först och främst finns marknadstillgången. Vår likviditet är genuint institutionell, tack vare verklig aggregation och starka leverantörsrelationer. Och det är inte bara marknadsföringsprat, det är exekveringskvalitet som du kan känna av på varje instrument.

För det andra, den tekniska infrastrukturen. Att sätta upp och underhålla en likviditetshubb, integrera exekveringsplatser och finjustera intern aggregationslogik är otroligt komplext. Även om du hittar en Prime Broker är det nästan omöjligt att bygga rätt uppsättning från grunden utan ett erfaret team. Och att hitta experter på plattformar som OneZero eller PrimeXM? De är sällsynta och dyra. Vi har byggt den expertisen under årens lopp – och vi erbjuder den som en färdig tjänst.

Vi erbjuder också hela stacken: från vårt B2CORE‑CRM till webbutveckling och betalningsinfrastruktur. Behöver du hjälp med licensiering? Vi hanterar det också. Allt är utformat för att minimera kostnad och tid‑till‑marknad. Vi har gjort den här resan själva. Vi vet hur mycket det kostar – och hur många misstag som väntar dem som försöker gå ensam. Vår Turnkey‑lösning handlar om att överföra den erfarenheten, spara tid och påskynda våra kunders tillväxt – för som jag nämnde tidigare, om de lyckas, lyckas vi också.

Kan du gå igenom hur en typisk lanseringsprocess ser ut för en kund som använder er turnkey‑lösning – från teknikstack till licensiering till efterlevnad?

För att driva den här typen av verksamhet lagligt är det första du behöver en korrekt licens. Det finns ingen annan väg – utan den klarar du inte efterlevnadskontroller, och seriösa partners kommer inte ens att prata med dig. I B2B tittar alla på din motpart och kreditrisk. Du kan försöka ta genvägar med grå jurisdiktioner, men det kommer att förstöra ditt förtroende från dag ett.

Licensiering är alltså vanligtvis det första och längsta steget – det kan ta upp till ett år. Men vi har egna juridiska rådgivare som hanterar allt: förbereder dokument, hanterar kommunikationen med regulatorn och guidar kunden genom hela processen. Om kunden är snabb och fokuserad kan vi göra det på cirka 6 månader. Och om de redan har en licens eller bara behöver en uppgradering kan vi lansera på några veckor.

På den tekniska sidan tilldelar vi ett dedikerat team, inklusive en verkställande kontochef och implementeringsspecialister. Vi börjar med onboarding: vi går igenom affärsmodellen, fyller i detaljerade frågeformulär och börjar konfigurera plattformen. Vårt team hanterar utbildning, öppnar betalningskonton via B2BINPAY. Processen i sig är ganska strukturerad: strategidiskussioner, efterlevnad, juridisk pappersarbete, plattformsuppsättning, webbplatslansering – allt sker parallellt. Den enda verkliga flaskhalsen är licensiering. Men för seriösa aktörer är det sällan ett hinder. De flesta har redan något på plats, och vi hjälper dem bara att snabbt skala upp det.

Hur kompletterar B2BROKER och B2BINPAY varandra i er bredare vision att förena traditionell finans med digital tillgångsinfrastruktur?

Vi ser en massiv institutionell adoption av krypto globalt, och den är bara på väg uppåt. Titta bara på USA – med de senaste förändringarna i SEC:s ledning hör vi redan en mer stödjande ton mot digitala tillgångar. Den nya ordföranden har öppet sagt att han kommer att bekämpa avbankning av kryptoföretag och ser verklig potential i området. Lägg till vågen av spot‑ETF:er och den tydliga regulatoriska framstegen, så är det uppenbart att vi går in i en mycket mer mogen fas för kryptomarknaden.

Det är här våra två produkter möts perfekt. B2BROKER levererar hela IT‑ och handelsinfrastrukturen, och B2BINPAY ger företag ett snabbt, säkert och skalbart sätt att behandla kryptobetalningar. Det är en kraftfull kombination. För mäklare, börser eller någon fintech‑firma som försöker bygga gränsöverskridande finansiella tjänster är ett snabbt, kryptonativt betalningslager avgörande. Traditionella spår är helt enkelt för långsamma och fragmenterade, medan kryptobetalningar ger två stora fördelar: omedelbar avveckling och full äganderätt till medel. Det är därför vi alltid har trott på kryptoadoption – inte som ett modeord, utan som en verklig infrastrukturuppgradering. B2BINPAY öppnar dörren till nya intäktskanaler och kundsegment, medan B2BROKER säkerställer att backend är solid som en klippa.

Så ja, även om de tekniskt sett är olika verksamheter, är de tätt samordnade i visionen.

Era företag verkar globalt över jurisdiktioner med komplexa regleringar. Hur närmar ni er efterlevnad i stor skala – särskilt med krypto, betalningar och gränsöverskridande likviditet?

Det är den svåraste delen av att skala någon finansiell verksamhet idag.

Vår metod är ganska strukturerad. Först är vi extremt selektiva med de jurisdiktioner vi arbetar i. Vi fokuserar på rena, välreglerade miljöer där vi kan bygga långsiktiga partnerskap och verka med full transparens. Vi har också byggt ett starkt internt efterlevnadsteam som arbetar nära lokala juridiska rådgivare i varje region. Detta gör att vi kan anpassa oss snabbt när regler förändras – vilket de gör hela tiden.

Vi investerar också kraftigt i licensiering från dag ett. Oavsett om det är EMI‑licenser, kryptogodkännanden eller mäklarlicenser går vi hela vägen. Det är inte snabbt och det är inte billigt, men det är det enda sättet att skala hållbart. Det ger också kunderna förtroende – de vet att de arbetar med ett företag som tar efterlevnad på allvar.

Vilken roll ser du att KYC, KYT och transaktionsövervakning spelar för att möjliggöra skalbar, institutionell likviditetsinfrastruktur?

Efterlevnad spelar en absolut avgörande roll i alla finansiella verksamheter. Det skyddar ditt företag – juridiskt sett, ja, men också reputationsmässigt. I B2B är rykte allt. Du vill inte ta in dåliga kunder, och efterlevnad är det som hjälper dig att undvika det. Det säkerställer också att du uppfyller regulatoriska krav och inte hamnar i böter eller restriktioner.

KYC och KYT är båda avgörande. Varje kund du tar in måste gå igenom en fullständig KYC‑process – du måste förstå vem de är, var pengarna kommer ifrån och hur deras affärsmodell ser ut. KYT är lika viktigt. Du måste spåra var pengarna flödar och se till att du inte tar på dig några AML‑risker.

Vi hjälper våra kunder även här. B2BINPAY är integrerat med Crystal och Chainalysis. Vi har också företagsnivå‑verktyg för efterlevnad som är fullt kopplade till vår egen B2CORE‑plattform. Så får kunderna tillgång till en robust infrastruktur som täcker både licensierings‑ och ryktebehov.

Utan stark efterlevnad kan du inte skala. Speciellt i detta område, där allt är under granskning.

Som någon som aktivt bygger broar mellan traditionell finans och digitala tillgångar, var ser du den mest meningsfulla innovationen ske de kommande 2–3 åren?

Vi går in i en riktigt spännande fas av konvergens mellan traditionell finans och den kryptonativa världen. Under de kommande åren kommer vi att se några stora innovationsströmmar ta fart.

Först kommer superappar – plattformar i Revolut‑stil – att bli vanligare. Användare vill ha allt på ett ställe: betalningar, handel, investeringar, till och med försäkring. Det är bekvämt, engagerande och öppnar upp flera intäktskanaler för företag.

Sedan finns tokenisering och RWA. Traditionell infrastruktur för kapitalmarknader är dyr och fragmenterad – clearing, förvaring, gränsöverskridande avveckling, allt är långsamt och kostsamt. Tokenisering kan förenkla och påskynda allt detta. Det gör tillgångsutgivning snabbare och sekundära marknader mer tillgängliga.

Och naturligtvis AI. Vi ser redan hur det transformerar efterlevnad, handel och kundengagemang. Antagandet går snabbt och kapaciteterna utvecklas dagligen. Att driva ditt företag utan att använda AI är som att försöka bygga en bank med faxmaskiner.

Framåt, vad är din långsiktiga vision för B2 Ventures – och vilken typ av arv vill du lämna inom den institutionella fintech‑sektorn?

Vår långsiktiga vision är att växa B2‑ekosystemet till en global plattform som ger nästa generation av finansiella innovatörer möjlighet. Vi vill göra det enklare för institutionella aktörer att gå in i den digitala tillgångssektorn, och vi vill sänka barriärerna för begåvade entreprenörer att bygga sina egna finansiella företag. Vi satsar ännu mer på kryptoadoption eftersom vi tror att detta är vart finansvärlden är på väg. Vi bygger produkter och tjänster som gör denna övergång enklare, säkrare och mer skalbar för alla – från etablerade institutioner till framväxande startups.

Om vi kan lämna ett arv, vill jag att det ska vara detta: att vi hjälpte forma framtiden för institutionell fintech genom att göra den mer öppen, mer effektiv och mer inkluderande. Det är den mission vi bygger mot varje dag.