Mais grupos de finanças tradicionais supostamente construindo plataformas de negociação de ativos digitais

A maioria dos executivos de Wall Street tem sido, em sua maioria, repulsiva à ideia de explorar ativos digitais. Ainda assim, alguns nomes de finanças tradicionais como a Fidelity fizeram avanços no setor, sem se deixar deter pelos riscos e preocupações sobre o futuro da indústria. Alguns poucos foram ainda mais longe, buscando exposição às principais criptomoedas. Na mais recente demonstração do setor de finanças tradicionais abraçando o nicho de rápido crescimento, um grupo de empresas apoiadas por Wall Street está supostamente trabalhando em infraestrutura que suporta negociação.

A May 31 report by Financial Times conveyed that the companies in question are counting on the unblemished reputation of their brands to win the trust of pedigreed institutional investors like fund managers. Institutions are likely to trust familiar brands with roots in the traditional finance sector as opposed to centralized exchange operators with questionable track records.

Wall Street se volta para cripto apostando na reputação e expertise da indústria financeira

O relatório identificou a Nomura, a corretora Charles Schwab (SCHW ) e o banco britânico Standard Chartered (STD.DE ) como algumas das empresas de serviços financeiros atualmente envolvidas no desenvolvimento de plataformas de exchange e custódia que suportam ativos cripto como Bitcoin e Ether. A empresa de serviços financeiros e de investimento Charles Schwab está apoiando a EDX Markets – uma plataforma de ativos digitais recém‑lançada. O gigante bancário britânico Standard Chartered, por sua vez, lançou seu apoio à Zodia Markets. No mês passado, a Zodia Custody, subsidiária do Standard Chartered focada em custódia cripto, garantiu US$ 36 milhões em financiamento em sua rodada de série A, com a maior parte do investimento vindo da SC Ventures, braço de capital de risco do Standard Chartered, e do conglomerado japonês SBI Holdings. Vários outros investidores não divulgados também participaram da captação, com os recursos destinados a ampliar a presença global da empresa, expandir sua cobertura de tokens e melhorar seus serviços de liquidação fora de exchanges.

Embora reconheçam que os recentes colapsos de empresas nativas, como exchanges e credores, criaram uma aversão ao cripto, as empresas permanecem confiantes em alcançar um avanço. Em sua visão, esses eventos perturbadores ajudaram a esclarecer os riscos associados a negócios não regulamentados, evidenciando a necessidade de entidades que garantam a segurança dos fundos de seus usuários – uma lacuna que pretendem preencher. Algumas empresas de Wall Street já observaram sucesso em iniciativas de custódia cripto.

Last October, BNY Mellon, the world’s largest custodian bank, introduced custody services targeting traditional institutional groups interested in holding cryptocurrencies. In January, the lender revealed plans to follow up the same with digital asset custody services for Asia. Nasdaq separately communicated in March plans to launch its crypto custody business in Q2 after sharing the vision for its foray into the digital assets business last September.

Cripto ainda lucrativo apesar da turbulência e retrocessos em toda a indústria

Fontes familiarizadas com os planos de desenvolvimento da infraestrutura observaram que as plataformas serão construídas à moda das finanças tradicionais para manter distinções estruturais em relação às exchanges cripto estabelecidas. Essa abordagem convencional inclui a separação das unidades de negociação e custódia para mitigar riscos. A estreita afiliação e interconexão do império de Sam Bankman-Fried, que incluía a exchange FTX e a Alameda Research, serviu como lição nesse sentido. A EDX, por exemplo, optou deliberadamente por ignorar o potencial de integrar tecnologia de computação em nuvem em sua criação.

Desempenho YTD de Bitcoin e Ethereum. Fonte:TradingView

Notavelmente, o surgimento e o potencial sucesso das plataformas de negociação de ativos digitais planejadas representarão concorrência aos atuais players dominantes, como Binance e Coinbase, que já oferecem serviços exclusivos para clientes institucionais. Destronar essas entidades estabelecidas será, porém, uma tarefa difícil, dado que as exchanges são a fonte de liquidez para as mesas de negociação. O interesse em ativos cripto tem sido intensificado pelos retornos impressionantes registrados pelas principais criptomoedas. Bitcoin e Ether estão negociando com lucros de 62% e 56% no ano até a data. Isso contrasta com o crescimento moderado observado no amplo mercado de ações e nos índices globais de ações, como S&P 500 e Nasdaq Composite.

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