SPiCE VC supera as probabilidades em 2022 – Anuncia um retorno robusto nos resultados de fim de ano

SPiCE VC, o primeiro fundo de capital de risco totalmente tokenizado, anunciou um 2022 excepcional apesar dos persistentes ventos econômicos adversos.

A empresa revelou que a Taxa Interna de Retorno (IRR) da SPiCE — uma estimativa da potencial rentabilidade do investimento — foi de 50%, muito superior à média de IRR de VC, que foi de apenas 17%. Além disso, o Múltiplo sobre o Capital Investido (MOIC) da SPiCE — que permite aos investidores medir quanto valor um investimento gerou — cresceu 6 vezes, triplicando a média de MOIC de VC.

Além desses retornos impressionantes para seus investidores no último ano, a SPiCE VC também alcançou um marco significativo e raro ao atingir 82% de Distribuição ao Capital Pago (DPI) para seus investidores em apenas quatro anos. Isso representa metade do tempo médio que um VC leva para alcançar um exit.

“Isso traz grande satisfação à equipe da SPiCE VC ao saber que nossos valiosos investidores alcançaram seus objetivos ao confiar e colocar seu capital no fundo,” disse Tal Elyashiv, fundador e diretor executivo da SPiCE VC.

“Independentemente das condições macroeconômicas ou dos altos e baixos da economia digital em evolução, a SPiCE compreende o poder transformador da tecnologia blockchain e seu impacto em cada indústria no futuro. Com isso em mente, podemos identificar as empresas ao redor do mundo que estão construindo e inovando com blockchain para o futuro — criando excelentes oportunidades de investimento,” acrescentou ele.

Como um dos primeiros pioneiros da indústria de blockchain e tokenização, o fundo de VC tem sido consistentemente nomeado como um dos fundos de melhor desempenho no mercado de tokenização e blockchain pela Security Token Market, a maior empresa de dados financeiros e mídia de security tokens. O fundo de VC continua a prosperar apesar dos persistentes ventos econômicos adversos e dos desafios de crescimento na economia digital, graças ao seu status de adotante precoce e desempenho exemplar.

Um Fundo Novo e Maior

2022 foi um ano excelente para a SPiCE VC em vários aspectos. Além de superar as probabilidades em um ano que viu uma tendência de queda na maioria dos mercados, a SPiCE VC também anunciou o lançamento da SPiCE II, um novo fundo focado em blockchain de US$ 250 milhões, cinco vezes maior que o primeiro fundo da empresa e estruturado para atrair investidores institucionais.

Isso faz sentido, considerando que Elyashiv espera que investidores institucionais façam grandes movimentos no mercado de ativos digitais. Segundo ele, veremos mais fundos tradicionais de blue chip tokenizados, tornando-os mais acessíveis a um círculo mais amplo de investidores. Além disso, ele prevê que grandes players de mercado, como JPMorgan, HSBC e Fidelity, também entrarão no espaço de tokenização.

Com isso em mente, a SPiCE II foi lançada, sendo um novo fundo tradicional que oferece aos investidores exposição a oportunidades de crescimento dentro da economia digital em rápida expansão. A introdução da SPiCE II seguiu o sucesso da SPiCE I, e o preço de seus próprios valores mobiliários digitais, conhecidos como tokens ‘SPICE’, disparou em valor.

O fundo inicial SPiCE I foi um veículo tokenizado de US$ 50 milhões, onde os ativos do fundo foram transformados em tokens para proporcionar liquidez aos investidores. O fundo começou a captar recursos em 2017 e encerrou-se um ano depois, durante o mercado em baixa de 2018.

De forma semelhante, este novo fundo, que trouxe uma estrutura de capital de risco mais tradicional com uma parte tokenizada, foi fechado no quarto trimestre de 2022 durante o mercado em baixa. Mas, como diz Elyashiv, “a história mostra que fundos de VC que levantam capital durante recessões superam fundos de diferentes safras.” Sem mencionar que as avaliações no ecossistema blockchain agora são muito mais razoáveis.

Agora, à medida que o uso da blockchain se espalha por uma ampla gama de indústrias, incluindo varejo, saúde, jogos e gestão da cadeia de suprimentos, o novo fundo de VC também se expandiu, mas com foco nas empresas que estão construindo a infraestrutura para fomentar o ecossistema blockchain.

A SPiCE II continuará a trabalhar na identificação de empresas inovadoras que se beneficiarão ao máximo da proliferação massiva das tecnologias blockchain em diversos setores, disse Elyashiv.

Enquanto a SPiCE I arrecadou fundos de family offices, indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI) e pequenos fundos de fundos, a SPiCE II focou na participação de investidores institucionais.

O fundo recebeu muito interesse em Dubai, onde a SPiCE possui um escritório. O ambiente em Dubai é “vibrante”, segundo Elyashiv, que ainda compartilhou que os negócios tendem a se mover relativamente rápido aqui, tornando-a um excelente lugar para começar. Elyashiv também afirmou que Dubai está impulsionando o crescimento em termos de adoção local de blockchain. Portanto, há muito mais conscientização sobre blockchain em um escopo mais amplo do que apenas criptomoedas, acrescentou.

Um Portfólio em Expansão

O fundo de capital de risco SPiCE VC é conhecido por expor seus investidores ao ecossistema blockchain em expansão. O fundo investe globalmente em plataformas e provedores de ecossistemas que se beneficiarão ao máximo do crescimento massivo da indústria. A equipe de gestão da SPiCE tem participado de centenas de rodadas de financiamento tecnológico totalizando bilhões de dólares e possui uma vasta experiência e conhecimento na área.

O fundo, que tem presença em todo o mundo — nos EUA, Suíça, Cingapura e Israel — não é novo no setor cripto. Na verdade, está envolvido nele há muitos anos. A SPiCE VC surgiu em um momento em que os security tokens estavam em seus estágios iniciais, e foi ao tokenizar a si mesma e investir em iniciativas de infraestrutura crucial no ecossistema de security tokens que se tornou amplamente reconhecida como pioneira no espaço.

Em 2019, a SPiCE VC investiu na Bolsa de Valores Digitais chamada ‘Archax’, cujo foco era fornecer serviços a investidores de todos os tipos dentro do setor de valores mobiliários digitais. Segundo Graham Rodford, CEO e cofundador da Archax, tokenizar ativos é o próximo passo significativo no mundo dos ativos digitais e pode potencialmente revolucionar os mercados financeiros tradicionais.

“Focamos em oportunidades em estágio inicial com equipes excelentes que têm a visão e a capacidade de desafiar e mudar o status quo,” disse o diretor executivo da SPiCE, Ami Ben-David, na época, que ingressou no conselho consultivo da Archax.

Ao longo dos anos, o portfólio da SPiCE VC continuou a crescer e, em 2020, a empresa inovadora anunciou um investimento na InvestaCrowd. Fundada em 2015, a InvestaCrowd é uma plataforma líder de valores mobiliários digitais na Ásia que oferece serviços de emissão e negociação de valores digitais. E o fundo de VC acredita que desenvolver uma bolsa de negociação é fundamental para alcançar a liquidez que os valores digitais oferecem aos investidores.

Com esse investimento, a SPiCE expôs seus detentores de tokens a uma plataforma em crescimento, que é licenciada pela Autoridade Monetária de Cingapura (MAS).

O portfólio em constante expansão da SPiCE VC abrange uma lista de startups promissoras e grandes players dentro do setor emergente de valores digitais, incluindo Securitize, Saga, Slice, GRAPHPATH, RNDR, ROX, Crypto & Derivatives, IOB, INX Limited e BAKKT, além da Archax e da InvestaCrowd.

Uma História de Sucesso para Construir

Focada no ecossistema de blockchain e tokenização, a SPiCE VC continua a ganhar destaque com investimentos em empresas de alto potencial. Em 2022, os investidores do fundo de capital de risco beneficiaram-se ainda mais com o anúncio de saídas parciais de posições mantidas em duas empresas de alto perfil, Securitize e Blockdaemon.

Com essa medida, a SPiCE VC distribuiu um pagamento de vários milhões de dólares a mais de 400 investidores de longo prazo, o que representou “quase dois terços de seu investimento total no fundo.” Isso é especialmente impressionante porque foi alcançado em apenas quatro anos, em vez do plano típico de oito anos para saídas de fundos de VC.

Ao compartilhar suas ideias sobre os pagamentos aos investidores no final do ano passado, o cofundador Elyashiv afirmou que sua estratégia de investimento tem sido “incrivelmente bem-sucedida” graças ao foco em empresas do portfólio que utilizam blockchain e tokenização para mudar o cenário empresarial.

Essa estratégia deu aos investidores da SPiCE ampla exposição ao ecossistema em rápido crescimento, resultando em apreciação significativa do portfólio e retornos impressionantes de 54% de IRR (Taxa Interna de Retorno) e 4,9 de MoIC (Múltiplo sobre o Capital Investido), acrescentou Elyashiv.

Esse foi o segundo pagamento desse tipo em 2022, já que o primeiro pagamento da empresa aos investidores ocorreu em abril do ano passado, quando realizou uma saída bem-sucedida da OTOY. Na época, a SPiCE VC afirmou que foi o primeiro pagamento a investidores realizado por uma empresa de VC totalmente tokenizada.

“A amplitude e profundidade das possibilidades de investimento, criação de riqueza e inovação em toda a economia digital são imensas. A SPiCE VC é uma história de sucesso que pode e será construída sobre,” disse Elyashiv na época.

Como resultado de seus sucessos, os próprios valores digitais da SPiCE VC, chamados tokens ‘SPICE’, valorizaram. Os tokens SPICE registraram um aumento de 350% em seu preço em 2022.

Olhando para o futuro, Elyashiv prevê que a seleção natural do ecossistema de ativos digitais será “uma força poderosa em 2023,” onde as boas empresas apenas se fortalecerão enquanto as ruins simplesmente desaparecerão, deixando um mercado melhor posicionado para o futuro.