Centros de Dados de IA Soberana: A Nova Reserva Estratégica

À medida que nosso sistema econômico se digitaliza cada vez mais, a importância de controlá‑lo diretamente torna‑se cada vez mais evidente para muitos países. Por um tempo, isso se manifestou na busca por controlar os softwares mais importantes da nação, como sistemas de pagamento e bancários, redes sociais, motores de busca, etc.

Essa tendência também se torna cada vez mais importante porque, a partir de sistemas geralmente neutros, os serviços digitais de grandes nações como os EUA podem ser usados cada vez mais como alavanca geopolítica. Por exemplo, o sistema de pagamentos SWIFT tem sido progressivamente transformado em uma ferramenta importante para sancionar nações em conflito com os EUA, como a Rússia ou o Irã.

Essa questão da soberania digital está evoluindo rapidamente, à medida que a IA se torna a infraestrutura digital crucial, superando os softwares e substituindo rapidamente os motores de busca. E se a IA pode escrever software de forma progressiva (às vezes chamada de “vibe coding”), ter capacidade suficiente de IA poderia ajudar uma nação a desenvolver ainda mais sua soberania digital. Portanto, hoje, a questão mais importante está se tornando infraestrutura de IA soberana.

Nas fases iniciais do desenvolvimento da IA, a principal restrição era o poder de computação e o hardware necessário, com GPUs em escassez e a indústria de semicondutores lutando para acompanhar. Embora essas faltas ainda não estejam totalmente resolvidas, por exemplo, com o fornecimento de hardware de memória, isso está se tornando progressivamente menos problemático.

No entanto, à medida que data centers de IA cada vez maiores são construídos, surge uma nova restrição, muito mais difícil de resolver rapidamente: o fornecimento de energia.

Portanto, torna‑se urgente não apenas para as empresas de data center de IA, mas para a maioria das nações, encontrar rapidamente uma nova fonte de energia confiável e de baixo carbono.

A Morte da Nuvem Global

Nuvem Global = Risco Global

Até recentemente, a maior parte do mundo utilizava a infraestrutura de TI americana para suas necessidades de computação em nuvem. Com exceção das empresas chinesas Alibaba e Huawei, que juntas detêm apenas 6% do mercado global de nuvem, todos os principais provedores globais de infraestrutura de nuvem em 2025 eram empresas americanas.

Fonte: Statista

Isso cria uma vulnerabilidade massiva para a maioria das nações, especialmente à medida que a instabilidade geopolítica global aumenta e as tensões entre os EUA e seus aliados podem disparar aparentemente de forma aleatória, como ilustrado pela recente disputa sobre o controle da Groenlândia, a posição das nações europeias em relação a Israel, ou o uso de bases militares europeias para atacar o Irã e navios de guerra europeus para escoltar o comércio no Estreito de Hormuz.

Data centers no exterior também podem simplesmente não estar seguros contra danos reais, como ilustrado pela série de data centers da Oracle (ORCL ), OpenAI e Oracle que ficaram inoperantes no Oriente Médio após ataques iranianos, seja diretamente nas instalações ou em seu fornecimento de energia.

Nesse contexto, dados sensíveis ou estratégicos talvez nunca devam ser hospedados no exterior, independentemente da posição geopolítica de um país. Isso vale para bancos de dados nacionais como saúde, finanças ou militares. Mas também vale para os dados comerciais de grandes corporações.

Nuvens Soberanas em Ascensão

Como prova dessa tendência, o Canadá lançou em abril de 2026 uma nova iniciativa “Computação de IA Soberana”. A iniciativa, parte da Estratégia Canadense de Computação de IA Soberana, visa criar uma capacidade de computação de IA doméstica e independente, diretamente de propriedade de interesses exclusivamente canadenses.

“Esses sistemas formarão uma parte central da espinha dorsal digital do Canadá, possibilitando avanços em áreas como saúde, energia, manufatura avançada e descoberta científica. Isso fortalecerá a competitividade global do Canadá, apoiará pesquisas de ponta mundial e garantirá acesso seguro e confiável à infraestrutura digital crítica para inovadores canadenses.”

A estratégia geral de IA do Canadá está estruturada em torno de 3 pilares:

• Mobilizar investimentos do setor privado, de modo que fundos privados complementem os US$ 700 milhões já investidos pelo governo canadense.
• Construir infraestrutura pública de supercomputação, focada na Iniciativa de Computação de IA Soberana e um investimento de curto prazo de US$ 200 milhões para ampliar a infraestrutura pública de computação existente e atender necessidades imediatas.
• O Fundo de Acesso à Computação de IA, um fundo de US$ 300 milhões que fornece subsídios a empresas privadas na forma de crédito para acesso a capacidades de computação de IA.

Entretanto, a UE como um todo tem implementado seu “Plano de Ação de IA para o Continente de €200 bilhões” desde abril de 2015. Ele inclui a construção de 5 gigafábricas de IA para treinar e desenvolver modelos de IA complexos, e, no total, triplicar a capacidade de data centers da UE nos próximos 5‑7 anos.

Em outubro de 2025, a UE divulgou sua “Estratégia Aplicar IA” para impulsionar a adoção de IA em 10 setores‑chave:

• Saúde e farmacêuticos
• Mobilidade, transporte e robótica automotiva
• Manufatura
• Engenharia e construção
• Clima e meio ambiente
• Energia
• Agroalimentar
• Defesa
• Segurança e espaço
• Comunicações eletrônicas, setores cultural, criativo e de mídia.

Portanto, embora a ideia de nuvem soberana e capacidade de computação de IA fosse principalmente domínio de países como China e Rússia há alguns anos, 2025 e 2026 são os anos em que a maioria dos grandes blocos econômicos e economias desenvolvidas está construindo capacidade soberana de IA, separada dos gigantes tecnológicos dos EUA e dos hiperescaladores globais de nuvem.

SMRs: A Solução de Base

IA = Energia

Para alimentar todos esses data centers de IA, é necessária uma fonte de energia estável e confiável. Anteriormente, acreditava‑se que as redes elétricas nacionais seriam suficientes para essa tarefa.

Mas um novo fenômeno chamado Paradoxo Energia‑Computação, ou às vezes Paradoxo de Energia da IA, está desafiando essa suposição. Ele afirma que melhorar a eficiência energética da IA na verdade leva a um aumento maciço no consumo total de energia, em vez de uma diminuição.

No cerne desse fenômeno está a versão de IA de um fenômeno econômico chamado Paradoxo de Jevons. À medida que a eficiência da IA melhora, seu custo diminui, levando a maior demanda por soluções impulsionadas por IA e, consequentemente, a maior demanda de energia. Portanto, quanto mais eficiente a IA, mais energia é usada para alimentar novos e crescentes sistemas de IA.

Como resultado, a demanda de energia da IA está crescendo a 10 vezes a taxa de upgrades das redes nacionais. Portanto, muito mais fornecimento de energia precisa ser adicionado. E mesmo que a energia extra seja inserida na rede, levá‑la aos data centers através da rede pode ser um desafio, já que novas linhas de transmissão e transformadores não são construídos rapidamente o suficiente.

A Opção Nuclear para Data Center de IA

Idealmente, fontes renováveis poderiam ser instaladas em capacidade ainda maior para fornecer a esses data centers de Nível 4 energia livre de carbono.

Na prática, a área necessária para a instalação solar, ou as restrições de localização da energia eólica, significam que a saturação da rede elétrica continua sendo um problema sério. O congestionamento da rede agora é o principal gargalo para a implantação de data centers.

No Texas, a CenterPoint Energy (CNP ) relatou um aumento de 700 % nas solicitações de interconexão de grandes cargas, passando de 1 GW para 8 GW entre o final de 2023 e o final de 2024. Utilitárias como ComEd, PPL e Oncor estão reportando mais GW de aplicações de data centers do que seu pico máximo histórico de demanda. Camus Energy

Além disso, a exigência extremamente alta dos data centers de IA por disponibilidade 24 h/7 dias e uma fonte de energia de alta qualidade significa que a intermitência das renováveis é outro problema. A instalação de parques de baterias massivos, que ainda são caros e escassos, não é suficiente para resolver totalmente essa questão.

É por isso que o boom da IA também está desencadeando um renascimento do setor de energia nuclear. Mais especificamente, os SMRs (Reatores Modulares Pequenos), que são mais rápidos de construir e podem implantar designs inovadores.

Os SMRs também estão na faixa de capacidade de energia ideal para abastecer data centers em escala de GW, com a possibilidade de ajustar a capacidade exata adicionando ou removendo módulos. Essa é uma grande vantagem para geração de energia no local para fins industriais, enquanto usinas nucleares tradicionais são grandes demais para alimentar algo além da rede.

Combinados com suas emissões de baixo carbono, essas características tornam os SMRs as opções ideais para alimentar data centers de IA.

(Você pode saber mais sobre a tecnologia SMR em nosso artigo associado “A Crise de Energia da IA Está Impulsionando um Boom de Investimento em SMRs Nucleares”)

A Correlação “Compute-PIB”

Quanto mais a tecnologia de IA avança, mais ela se tornará o motor do crescimento econômico a nível nacional. Em si, isso é um argumento sólido para que cada país desenvolva rapidamente sua própria estratégia de IA.

O mesmo vale para infraestruturas de IA domésticas. À medida que bilhões e até trilhões são investidos em data centers e na geração de energia para alimentá‑los, faz sentido que os países queiram manter a maior parte desse investimento dentro de sua economia doméstica.

Embora o resultado real possa variar, geralmente considera‑se que o investimento em capacidade de computação “soberana” traz um multiplicador econômico de 3:1; ou seja, US$ 1 em investimentos como data centers e hardware especializado de IA pode gerar US$ 3 em atividade econômica mais ampla.

Um fator contributivo é a própria adoção de IA, com ganhos esperados de produtividade dos trabalhadores e sistemas mais eficientes em geral. Também cria muitos empregos de alta qualificação e alta renda, o que pode trazer dinamismo extra a regiões subdesenvolvidas ou remotas.

Outro fator é que, ao contrário do software, a infraestrutura de IA requer muitos insumos físicos e mão‑de‑obra física, tanto para construção quanto para operação, o que retorna à economia local e nacional.

Outro fator específico das nuvens soberanas é que a maior confiabilidade e segurança de uma infraestrutura nacional de IA pode acelerar a taxa de adoção da IA, incentivar investimentos privados e reduzir riscos, todos elementos que aumentam a competitividade da economia nacional e das empresas que operam nela.

O Futuro das Infraestruturas de IA Soberana

Até agora, a infraestrutura global de nuvem tem sido dominada por empresas americanas devido a uma combinação de domínio dos EUA em software, vantagem de pioneirismo e as vantagens naturais que o enorme mercado dos EUA e as capacidades financeiras de Wall Street oferecem às empresas em crescimento.

No entanto, à medida que a infraestrutura de nuvem e IA continua crescendo, a massa crítica para economias de escala agora é alcançável por muitos países menores que a China ou os EUA.

Além disso, a crescente percepção da importância da soberania digital está levando todos os grandes países a retomar o controle de sua infraestrutura de TI, especialmente das capacidades de IA.

Assim, é provável que grandes blocos econômicos como a UE, mas também nações desenvolvidas como Canadá, Japão, Coreia do Sul e outras, impulsionem progressivamente suas próprias infraestruturas de IA soberana.

Mesmo países relativamente menos desenvolvidos, como o Brasil, por exemplo, provavelmente seguirão o exemplo, já que o Brasil está se tornando totalmente independente em seu sistema de pagamentos com o Pix, um sistema nacional muito bem‑sucedido, a ponto de ter sido brevemente atacado pelo presidente Trump.

“O Escritório do Representante Comercial dos EUA afirma em um relatório ao Congresso dos EUA que o PIX tem uma vantagem injusta sobre empresas baseadas nos EUA porque é supervisionado e operado pelo Banco Central do Brasil. O escritório também diz que o governo brasileiro desfavorece empresas dos EUA ao impor uma taxa de uso de rede e recusar compartilhar os dados pessoais dos consumidores.”

Isso significa que os hiperescaladores dos EUA podem, em algum momento, observar uma leve desaceleração de seus resultados internacionais, à medida que opções nacionais se tornem uma concorrência cada vez mais perigosa. No entanto, os investidores podem contar com a necessidade cada vez maior de energia para IA, seja sob controle dos EUA ou em infraestruturas soberanas de IA mais descentralizadas.

Investindo em IA Soberana & Soluções Energia‑Computação

BWX Technologies, Inc. (BWXT )

Antes de startups ambiciosas começarem a trabalhar em novos designs de SMRs, os reatores nucleares eram edifícios gigantes.

Exceto por um pequeno nicho de mercado que também se mostrou muito lucrativo. Energia nuclear de menor porte para navios como porta‑aviões, submarinos e outros sistemas militares.

Fonte: BWXT

Este é o foco da empresa americana BWXT, que entregou mais de 400 reatores para aplicações de energia nuclear naval em seus mais de 60 anos de história. Também atua em segmentos da cadeia de suprimentos de energia nuclear, tendo entregue 315 geradores de vapor para usinas nucleares maiores.

Uma parte fundamental da receita da BWXT provém de serviços regulares e manutenção de reatores existentes, com um cronograma planejado até 2053 para vários porta‑aviões nucleares e submarinos em operação.

Fonte: BWXT

A empresa é a única nos EUA credenciada a produzir urânio de alta qualidade com enriquecimento acima de 20 %. Esse tipo de combustível é necessário para os chamados micro‑reatores, ainda menores que os SMRs. Eles podem alimentar diversas aplicações, como sistemas espaciais da NASA (essenciais para o retorno à Lua como parte das missões Artemis) e locais militares remotos.

A BWXT também está entrando no campo da medicina nuclear, esperando capturar parte das receitas anuais de US$ 500 milhões do setor.

Finalmente, a BWXT também está trabalhando em um design de SMR, em parceria com a GE Vernova (GEV ) e a Hitachi (6501.T). A GE é um dos principais concorrentes no nascente mercado global de SMRs. Entre os sucessos da BWXT e da GE Vernova nos últimos anos podem ser citados:

• Projeto Nuclear Novo Darlington do Canadá, um projeto de 1.200 MW que implantará quatro SMRs até meados da década de 2030.
• Contratos já acordados com a Estônia para uma capacidade de 600 MW a ser construída no início da década de 2030.
• Parceria na Polônia com a Orlen Synthos Green Energy (OSGE) para potencialmente até 24 SMRs. A Orlen Synthos Green Energy (OSGE) está posicionando ativamente o BWRX-300 como solução para a indústria de data centers.
  • No meio de 2025, OSGE e a Associação Polonesa de Data Centers estabeleceram um grupo de trabalho conjunto para integrar SMRs diretamente com data centers e também fornecer aquecimento distrital para sistemas de refrigeração.
• Uma coalizão liderada pela Tennessee Valley Authority (TVC ) para acelerar a implantação do reator modular pequeno BWRX-300 nos EUA
  • O Departamento de Energia dos EUA está especificamente mencionando ajudar a alimentar data centers como objetivo da associação
• Potencialmente até 6 SMRs na Bulgária, 3 SMRs na Noruega e na Suécia e Finlândia (em parceria com a Fortum – HE).

Portanto, no geral, o papel pioneiro da BWXT na miniaturização de reatores nucleares significa que a empresa deve se beneficiar enormemente da tendência de crescimento dos SMRs. Também deve se beneficiar do aumento militar da Marinha dos EUA em reação aos desafios crescentes da Rússia e da China.

Finalmente, é lucrativa e possui receitas previsíveis, oferecendo uma segurança financeira muito maior e experiência acumulada em comparação com empresas mais especulativas que ainda têm apenas designs para mostrar e nenhum reator instalado.

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