ADDX (anteriormente iStox): O Líder em Tokenização de Mercados Privados

De iStox para ADDX: Uma História de Sucesso de Singapura

Nos primeiros dias da revolução dos tokens de segurança, formar parcerias para acelerar o desenvolvimento era crucial. Uma das colaborações mais significativas surgiu em Singapura entre uma fintech startup, a Singapore Exchange (SGX), e a Heliconia Capital Management.

Originalmente conhecida como iStox, a plataforma foi oficialmente renomeada para ADDX em maio de 2021. Hoje, ela se destaca como uma das maiores e mais ativas bolsas de mercados privados totalmente regulamentadas do mundo, usando tecnologia blockchain para democratizar o acesso a ativos de nível institucional.

A Plataforma: Democratizando os Mercados Privados

A ADDX foi criada com uma missão clara: resolver os problemas de liquidez e acesso inerentes aos mercados privados. Historicamente, investir em private equity, fundos hedge ou unicórnios pré-IPO exigia milhões de dólares em capital e conexões estabelecidas.

Ao utilizar tecnologia blockchain e contratos inteligentes, a ADDX fraciona esses ativos pesados. Isso permite que a plataforma reduza os tamanhos mínimos de investimento do tradicional US$ 1 milhão para tão pouco quanto $10,000. Essa eficiência abre a porta para “investidores credenciados” construírem portfólios diversificados anteriormente reservados para indivíduos e instituições de altíssima renda líquida.

Marcos Regulatórios

O lançamento original dependia da aprovação regulatória, um obstáculo que muitos concorrentes não conseguiram superar. A ADDX, porém, graduou‑se com sucesso do Fintech Sandbox da Monetary Authority of Singapore (MAS) no início de 2020.

Agora está totalmente licenciada como Operadora de Mercado Reconhecida (RMO) e possui uma licença de Serviços de Mercados de Capitais (CMS). Essa barreira regulatória garante que todas as emissões na plataforma — desde papel comercial até fundos imobiliários — estejam em conformidade com os rigorosos padrões da Singapore Securities and Futures Act.

Um Poderoso Grupo de Apoio

Embora a parceria inicial com a SGX e a Heliconia tenha estabelecido a base, o ecossistema da ADDX expandiu‑se para incluir alguns dos maiores nomes das finanças asiáticas e globais.

• Singapore Exchange (SGX): Como um apoiador inicial, a SGX trouxe profunda experiência em infraestrutura de mercado. Chew Sutat, ex‑Vice‑Presidente Executivo da SGX, observou que a plataforma adiciona dinamismo ao ecossistema de mercado de capitais de Singapura.
• Heliconia Capital Management: Uma subsidiária da Temasek Holdings, a Heliconia foca em investir em empresas singapurenses de alto potencial. Seu envolvimento validou a ADDX como um “potencial disruptor” nos mercados de capitais tradicionais.
• New Strategic Partners: Nos últimos anos, a lista de acionistas cresceu para incluir UOB, a Stock Exchange of Thailand (SET), Hamilton Lane (HLNE ) e KB Securities.

Operações Atuais

Desde sua criação, a ADDX ultrapassou $2 billion em volume total de transações. A plataforma apresenta uma variedade diversificada de emissores, incluindo pesos‑pesados globais como Partners Group, Investcorp e Hamilton Lane.

Ao contrário dos primeiros dias, quando a indústria lutava com uma “falta de liquidez”, a ADDX agora opera um mercado secundário funcional. Investidores que compram unidades de fundos tokenizados podem listá‑las para venda na bolsa, oferecendo uma opção de liquidez que fundos privados tradicionais normalmente não podem oferecer até que o fundo amadureça.