Securitize lança direitos de ações dos EUA garantidos 1:1 na Solana

Securitize, Inc. em 8 de outubro de 2026 anunciou o lançamento da Securitize Stocks, ações tokenizadas dos EUA garantidas um a um por ações subjacentes e estruturadas como direitos de segurança, negociadas inicialmente na plataforma de corretora registrada da empresa na Solana para investidores elegíveis nos Estados Unidos, na União Europeia e em outras jurisdições permitidas em todo o mundo.

A oferta inicial inclui direitos de segurança sobre ações da AAPL, MSFT, NVDA, GOOG, TSLA, META, AMZN, NFLX, CRCL, SPCX, MSTR e PLTR. A Securitize selecionou a Solana como rede de lançamento, com as transações sendo liquidadas em USDC. Os tokens são oferecidos pela Securitize Markets, LLC, membro da Financial Industry Regulatory Authority e da Securities Investor Protection Corporation, e na União Europeia pela Securitize Europe Brokerage and Markets, S.A. O acesso continua sujeito a processos de onboarding, verificações KYC/AML, elegibilidade jurisdicional e leis de valores mobiliários aplicáveis, bem como a requisitos de sanções e outras restrições.

Cada token é garantido 1:1 por uma ação subjacente e representa um direito de segurança sob o Artigo 8 do UCC, preservando direitos aplicáveis e benefícios econômicos, incluindo dividendos e, quando a classe subjacente os possui, direitos de voto. Segundo a Securitize, essa estrutura diferencia a Securitize Stocks de produtos projetados principalmente para rastrear o desempenho de uma ação. As ações que respaldam os tokens não serão emprestadas. A empresa afirmou que os tokens foram concebidos para suportar utilidade adicional on‑chain ao longo do tempo, incluindo mercados de empréstimo e colateral suportados, como a Aave.

A Securitize Stocks utiliza uma estrutura de token de direito conversível, ou CET. Quando uma empresa adota a tokenização patrocinada pelo emissor, os investidores podem converter seus direitos de segurança em ações reais registradas no cadastro dessa empresa por meio das parcerias da Securitize com agentes de transferência. As divulgações da oferta afirmam que os detentores não são acionistas registrados do emissor subjacente, a menos que convertam, e que os emissores dos valores mobiliários subjacentes não patrocinaram nem endossaram a Securitize Stocks.

“Ações tokenizadas devem oferecer aos investidores mais do que um preço em um invólucro que rastreia uma ação e é oferecido apenas no exterior”, disse Carlos Domingo, presidente e CEO da Securitize. Ele afirmou que o design pretende trazer ações on‑chain sem abandonar a propriedade, as proteções ao investidor e a infraestrutura de mercado que fazem os mercados de capitais dos EUA funcionarem, ao mesmo tempo em que cria uma ponte para que os emissores participem diretamente da tokenização.

Plataformas de Negociação e Infraestrutura de Mercado

No lançamento, a Securitize Stocks negocia através do PropAMM da Solana já existente da empresa, com a Jump Trading atuando como formadora de mercado para apoiar liquidez, descoberta de preço e execução em conformidade com os requisitos de mercado aplicáveis. A negociação está inicialmente disponível durante horário estendido, e a Securitize afirmou que planeja avançar para disponibilidade 24/7. Os tokens negociam ao lado de ações tokenizadas patrocinadas por emissores, incluindo a própria ação comum tokenizada, SECZ da Securitize, que tem sido negociada em redes, incluindo a Solana, desde a listagem da empresa na NYSE em julho de 2026.

Um porta‑voz da Jump afirmou que os PropAMMs na Solana demonstraram que os mercados on‑chain podem oferecer spreads estreitos, liquidez profunda e descoberta de preço transparente em escala significativa, e que a empresa está trazendo essa tecnologia para a Securitize Stocks para ajudar a construir mercados eficientes e líquidos para ações tokenizadas dos EUA.

A Securitize informou que os tokens também devem ser negociados na nova plataforma de negociação digital 24/7 que está sendo desenvolvida pela New York Stock Exchange, sujeita ao lançamento da plataforma e aos requisitos regulatórios e operacionais aplicáveis. Os tokens também devem estar disponíveis na OKXICE Tokenized Securities Venue, que a Securitize descreve como combinando a tecnologia blockchain da OKX e seu alcance global com a experiência regulatória e a conectividade institucional da Intercontinental Exchange (ICE ) . , a empresa controladora da New York Stock Exchange, com planos de desbloquear negociação 24/7, liquidação instantânea e autocustódia de valores mobiliários listados na bolsa em um ambiente permissionado.

“A OKXICE está sendo construída exatamente para esse tipo de produto: desbloquear acesso 24/7 a ações dos EUA para investidores globais, preservando todos os direitos de acionista, proteções e benefícios econômicos que eles esperam”, disse Andrew M. Cuomo, co‑presidente da OKXICE.

As divulgações do anúncio afirmam que as plataformas NYSE e OKXICE ainda não foram lançadas, que a negociação nessas plataformas está sujeita à aprovação regulatória e à revisão da própria plataforma e pode não ocorrer, e que a Securitize reserva‑se o direito de retirar listagens das plataformas conforme necessário ou exigido.

A Ripple Prime planeja apoiar o lançamento e explorar oportunidades para incorporar os ativos em seu ecossistema institucional de negociação mais amplo. Noel Kimmel, presidente da Ripple Prime, chamou o lançamento de um passo importante para os mercados de capitais tokenizados. A Securitize disse que os tokens se conectarão à infraestrutura estabelecida do mercado de valores mobiliários para compensação, custódia e liquidação; Michael Sanocki, CEO da RQD, afirmou que sua empresa está apoiando a Securitize enquanto ela constrói uma estrutura projetada para conectar mercados on‑chain à infraestrutura subjacente das ações tradicionais. O fundador da Aave, Stani Kulechov, disse que as ações tokenizadas podem se tornar cada vez mais úteis em mercados on‑chain, inclusive por meio de aplicações de empréstimo e colateral. Nick Ducoff, diretor geral institucional da Solana Foundation, disse que o lançamento demonstra o que se torna possível quando valores mobiliários reais e direitos de acionistas são combinados com uma infraestrutura de blockchain rápida e eficiente.

Cenário Regulatório e Posição da Empresa

A Securitize afirmou que a oferta foi concebida para estar em conformidade com as orientações da SEC sobre valores mobiliários tokenizados, com negociação no mercado secundário oferecida de forma regulada por meio de sua corretora‑distribuidora, sem necessidade de isenções. Espera‑se também que os tokens sejam elegíveis para negociação em Venues de Valores Mobiliários Tokenizados, conforme previsto na Inovação Exemption da SEC.

A Securities and Exchange Commission, em 17 de setembro de 2026, emitiu a Inovação Exemption, uma ordem temporária e condicional que isenta os Venues de Valores Mobiliários Tokenizados da definição de “exchange” na Securities Exchange Act de 1934 para negociar ações tokenizadas do National Market System por meio de formadores de mercado automatizados e pools de liquidez autorizados. As condições da ordem incluem limites ao número de símbolos e ao volume negociado, verificação de que uma ação tokenizada oferece aos detentores os mesmos direitos e privilégios de uma ação tradicional da mesma classe, notificação escrita e oportunidade de objeção para emissores cujas ações sejam tokenizadas por terceiros não afiliados, contratos inteligentes auditáveis, públicos e implantados em um ledger distribuído público e permissionless, interrupções de negociação simultâneas a qualquer parada na bolsa de listagem primária, e aviso público das operações. A ordem também isenta condicionalmente os provedores de liquidez nesses pools da definição de “dealer” da Exchange Act, tem validade de cinco anos após a publicação e solicita comentários públicos.

A Securitize relata aproximadamente US$ 5 bilhões em ativos sob gestão em setembro de 2026 e parcerias de fundos tokenizados com gestores de ativos, incluindo Apollo, BlackRock, BNY e Hamilton Lane (HLNE ) , KKR e VanEck. A empresa se descreve como a única que opera infraestrutura regulada de valores digitais tanto nos Estados Unidos quanto na União Europeia.