Mineração PoW – Como as Grandes Empresas Estão Se Saindo em um Mercado em Baixa?

Com o preço do Bitcoin caindo mais de 70% em relação ao seu recorde histórico de US$ 69.000 no início de novembro de 2021, as empresas de mineração começaram a enfrentar dificuldades.

E no mercado atualmente turbulento, com o Bitcoin sendo negociado em torno de US$ 20.000 e os preços de energia disparando, as empresas de mineração estão enfrentando sérios problemas.

Já no mês passado, a Core Scientific (CORZ ) (CORZ) alertou investidores de que poderia ter que considerar a falência. No mês anterior, o data center de mineração de cripto Compute North entrou com pedido de falência do Capítulo 11 após relatos de que devia US$ 500 milhões a pelo menos 200 credores.

Então, vamos dar uma olhada em outras empresas de mineração PoW!

Argo in Financial Trouble?

As ações da Argo Blockchain (ARBK ) (ARB), sediada em Londres, caíram drasticamente depois que os relatos de um acordo para levantar 24 milhões de libras esterlinas (US$ 27 milhões) de um investidor estratégico foram abortados. As ações da ARB estão atualmente negociadas a US$ 7,04, queda de mais de 97,5% em relação ao seu recorde máximo em fevereiro de 2021.

No mês passado, a empresa assinou uma carta de intenção para vender 87 milhões de ações ao investidor a fim de aliviar suas pressões de liquidez. Agora, está trabalhando para garantir outros acordos que forneçam capital de giro por, pelo menos, os próximos doze meses.

“Caso a Argo não consiga concluir nenhum financiamento adicional, a Argo se tornará negativa em fluxo de caixa no curto prazo e precisará reduzir ou cessar as operações”, disse a Argo em comunicado.

Para garantir liquidez de curto prazo e preservar caixa, a Argo vendeu 3.843 Antminer S19J Pros por US$ 5,6 milhões. Esses mineradores representam cerca de 384 PH/s de capacidade total de hash rate e são o último lote do pedido original da Bitmain programado para instalação em outubro. Como resultado dessa venda, a capacidade total de hash rate da empresa permanece em 2,5 EH/s.

Em resposta, a Jefferies e o banco de investimento Canaccord Genuity (CF.TO ) rebaixaram suas avaliações de ações da empresa de mineração de criptomoedas e reduziram seu preço-alvo para cerca de US$ 1, refletindo uma expectativa de queda adicional de 87% nos preços das ações da ARB.

Bitfarms Production Numbers

A mineradora de cripto Bitfarms minerou 486 BTC em outubro, um aumento de 1% em relação ao mês anterior, e com isso está no caminho para superar 5.000 BTC minerados em 2022. Em 31 de outubro de 2022, a empresa detinha 2.064 BTC em custódia.

A empresa global de auto‑mineração de Bitcoin divulgou sua atualização de produção de BTC e operações de mineração para outubro de 2022, na qual observou que a Bitfarms minerou 53% mais BTC nos primeiros dez meses de 2022, totalizando 4.219 BTC, em comparação ao mesmo período do ano anterior.

Sem adições significativas de capacidade de hash rate em relação ao mês anterior, a Bitfarms manteve uma média de 15,7 BTC minerados por dia. Durante o mês, a produção geral foi impactada por um aumento de 17% na dificuldade da rede.

“A taxa de hash da rede está agora respondendo rapidamente às mudanças na economia da mineração, o que é um forte indicativo de que encontramos suporte de curto prazo na economia da mineração de Bitcoin, medido pela Receita em US$ por TH/s”, disse Ben Gagnon, Diretor de Mineração da Bitfarms.

Enquanto isso, a empresa está atualmente adiantada no cronograma de ativação de suas duas fazendas de mineração, a fazenda Garlock e a Fase 3 do The Bunker, para facilitar o crescimento. Ambas começarão a operar em plena capacidade em dezembro.

A Bitfarms ainda ajustou sua orientação corporativa de 6,0 EH/s para 5,0 EH/s para dezembro, refletindo alta inflação e desvalorização cambial na Argentina, bem como o impacto do ambiente macroeconômico do país em sua capacidade de importar mineradores.

“Embora acreditemos que essa restrição seja temporária, não podemos projetar o momento de sua resolução e, consequentemente, reduzimos nossa meta de crescimento corporativo para o final de 2022”, afirmou o presidente e COO da Bitfarms, Geoff Morphy.

Hut 8 to Release Production Numbers Soon

A mineradora norte‑americana de Bitcoin, Hut 8 Mining Corp., está pronta para divulgar os resultados do terceiro trimestre, encerrado em 30 de setembro de 2022, na próxima semana por meio de uma teleconferência. Dois dos sites de mineração de ativos digitais da Hut 8 estão localizados no sul de Alberta, enquanto o terceiro está em North Bay, Ontário, todos no Canadá.

Assim como outras mineradoras, a Hut 8 também é afetada pelo mercado em baixa em curso. Dessa forma, parte de seu equipamento nos sites de Alberta está operando de forma não lucrativa com os preços atuais do BTC. Com a taxa de hash total da rede em torno de 255 EH/s, isso provavelmente arrastará sua produção de outubro.

No segundo trimestre deste ano, os custos operacionais ajustados por moeda da Hut 8, excluindo depreciação, subiram para US$ 18.900, comparados a cerca de US$ 13.100 no primeiro trimestre. Ainda assim, a Hut 8 possui um balanço sólido e conseguiu expandir seus negócios sem vender o BTC que minerou.

Quanto ao preço das ações da HUT, elas estão atualmente negociando pouco abaixo de CAD 3 (cerca de US$ 2,18), queda de 85% em relação ao seu recorde máximo de quase um ano atrás.

Sattva Focused on Expansion

Enquanto isso, a empresa de hospedagem e serviço de mineração de cripto Sattva Block está dobrando seus esforços em operações de mineração globais. A empresa lançou vários novos sites de mineração, incluindo um no Canadá e dois sites domésticos adicionais nos EUA.

“A Sattva traz experiência industrial e escalabilidade para algo que, em relação aos próximos 30 anos, ainda é uma indústria artesanal”, disse o CEO e fundador da Sattva, Maciek Pankowski, que descreveu isso como a realização de sua “versão do Sonho Americano”.

Esses sites de mineração serão implementados no último trimestre deste ano e em 2023. Eles oferecerão serviços de hospedagem de primeira linha ao aproveitar a tecnologia de refrigeração líquida para aumentar a eficiência, a taxa de hash e a sustentabilidade ambiental das operações de mineração.

A Sattva é líder em energia sustentável dentro do setor cripto e, por isso, utiliza refrigeração líquida para recaptura de energia sempre que possível. A empresa acredita que a refrigeração líquida é o próximo passo lógico para a indústria de mineração de cripto, pois seu processo de recaptura de calor é neutro em carbono e impacta positivamente a comunidade local e o meio ambiente.

“A refrigeração líquida representa um novo padrão de eficiência em todos os aspectos”, afirmou Pankowski. Segundo ele, é graças à sua “tecnologia superior”, que também é mais sustentável, que a empresa tem conseguido gerar mais Bitcoin para seus clientes e, por sua vez, melhores retornos para os consumidores.

Aspen Creek – Compass Mining Collaboration

A empresa de hardware e hospedagem de mineração de Bitcoin Compass Mining assinou uma parceria de hospedagem de 27 megawatts (MW) com a Aspen Creek Digital Corporation (ACDC).

Os clientes da Compass Mining se beneficiarão de tempo de atividade e confiabilidade por meio desta parceria, disse o co‑fundador e co‑CEO Thomas Heller em comunicado, acrescentando: “A combinação da ACDC de energia renovável e de baixo custo com excelência operacional em mineração é difícil de encontrar no mercado atual”.

A Compass Mining hospedará aproximadamente 9.000 unidades de Antminer S19 XP e S19j Pro em nome de seus clientes no novo site texano da ACDC no quarto trimestre de 2022, tornando a Compass o maior cliente de hospedagem da Aspen Creek.

O complexo texano da ACDC tem 30 MW de capacidade e está co‑localizado atrás do medidor com uma instalação solar recém‑desenvolvida de 87 MW. O projeto representa recursos adicionais de geração de energia para o Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), além de recursos de carga controlável valiosos para expandir o alcance das energias renováveis ao estabilizar a rede.

Fundada em janeiro, a Aspen Creek recentemente arrecadou US$ 8 milhões em financiamento Série A liderado pela Polychain Capital e Galaxy Digital (GLXY ), apesar do mercado em baixa. O uso de energia renovável pela startup mineradora e sua abordagem “primeiro a energia”, que envolve garantir a infraestrutura antes de captar recursos, atraiu a atenção dos investidores.

Digihost is Profitable

A mineradora de Bitcoin dos EUA Digihost Technology Inc. minerou 74,58 BTC em outubro de 2022, um aumento de 78% em relação ao mesmo período do ano anterior. Durante esse mês, a empresa também vendeu parte de sua produção de BTC para financiar seus custos de energia.

No final de outubro, a empresa detinha 118,16 BTC, 800,89 ETH e US$ 3,42 milhões em caixa. A Digihost observou em seu relatório que permanece livre de dívidas e com fluxo de caixa positivo em 31 de outubro de 2022.

“Apesar das atuais condições econômicas voláteis, a Digihost conseguiu manter bons níveis de liquidez em caixa e holdings de cripto de mês a mês, relativos ao tamanho de nossas operações”, disse Michel Amar, presidente e CEO da Digihost.

Mesmo que as condições de mercado atuais persistam, a empresa “espera continuar a gerar fluxo de caixa positivo das operações para financiar suas iniciativas de desenvolvimento existentes”, acrescentou Amar.

Atualmente, a Digihost está avançando com a aprovação dos requisitos de fechamento para a aquisição da usina de energia de 60 MW em North Tonawanda, o que aumentará sua capacidade operacional em 150%.

A construção de seu site no Alabama também está programada para conclusão ainda este ano, resultando em capacidade de mineração adicional de aproximadamente 550 PH. Para este site, a empresa garantiu um título de garantia de US$ 1,3 milhão com a Alabama Power Company para o serviço elétrico.