Maioria dos HNWIs em Singapura e Hong Kong Investem em Ativos Digitais, Conclui Relatório da KPMG

Um relatório recente da KPMG China mostrou que indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) e escritórios familiares estavam interessados em ativos digitais, com uma esmagadora maioria dos entrevistados de Singapura e Hong Kong tendo exposição a criptomoedas ou planejando investir.

9 em cada 10 HNWIs pesquisados estão investidos em cripto ou planejam fazê-lo

O Bitcoin tem negociado dentro de uma faixa estreita desde junho, após uma queda acentuada a partir da máxima histórica atingida no final de 2021. Apesar do clima de baixa, indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) continuam a consolidar sua confiança em ativos digitais como uma excelente opção de investimento alternativa que apresenta menor correlação com os mercados tradicionais. Essa conclusão pode ser extraída do mais recente relatório da KPMG China intitulado “Investindo em Ativos Digitais.”
O papel dos investidores institucionais tornou-se mais proeminente na definição das principais tendências do mercado de criptomoedas, e eles podem muito bem decidir o gatilho do próximo potencial rali.
Um relatório conjunto da empresa de contabilidade ‘Big Four’ KPMG e da gestora de ativos cripto Aspen Digital constatou que a maioria dos escritórios familiares (FOs) e HNWIs estavam envolvidos com ativos digitais. O relatório, divulgado em 24 de outubro, focou em 30 entrevistados de Singapura e Hong Kong, mas pode refletir o comportamento dos ultra-ricos em uma escala maior.
Mais de 90% dos FOs e HNWIs pesquisados pela KPMG revelaram que tinham exposição a ativos digitais ou planejavam investir em breve. Especificamente, 58% deles já estão investidos em criptos e 34% pretendem fazê-lo.

Eles são atraídos pelas perspectivas de altos retornos e pelo potencial das criptomoedas de alcançar diversificação de portfólio. Enquanto isso, os entrevistados observaram que o aumento da participação de investidores institucionais tradicionais elevou sua confiança em ativos digitais.
Aspen Digital co-founder and CEO Yang He commented:

“Nos últimos 18 meses, observamos um enorme aumento do interesse de investidores institucionais em ativos digitais. Para a indústria de gestão de patrimônio privado na Ásia, os ativos digitais representam uma classe emergente de ativos com oportunidades que são incomparáveis em relação a outros produtos financeiros.”

Os HNWIs citaram o ambiente regulatório em evolução e o desafio de avaliar com precisão os ativos digitais como os principais obstáculos ao investimento em cripto. A alta volatilidade é outra preocupação importante.
Mesmo que uma esmagadora maioria de FOs e HNWIs possua ativos digitais, sua alocação permanece relativamente pequena. A maioria deles aloca menos de 5% de seus portfólios, e menos da metade planeja manter essa baixa porcentagem.

“Abordagens regulatórias divergentes para ativos digitais em diferentes jurisdições são uma preocupação chave segundo a pesquisa, e os investidores buscam um regime regulatório claro que permita a negociação de ativos digitais,” lê o relatório.

Bitcoin e Ethereum são Favoritos, DeFi e NFTs Ganham Atenção Crescente

Bitcoin e Ethereum, as duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado, continuam sendo os ativos mais populares entre os ultra-ricos. Todos os entrevistados disseram que tinham exposição ao Bitcoin, e 87% deles estão investidos em Ethereum. Aqueles que ainda não investiram em cripto demonstram interesse em criptomoedas e stablecoins, afirma o relatório.
A recente atualização ‘Merge’ do Ethereum, que adotou o algoritmo Proof of Stake (PoS), eliminando a necessidade de mineração e reduzindo o consumo de energia da blockchain em 99,9%, pode atrair ainda mais investidores institucionais com considerações ambientais, sociais e de governança (ESG).
A pesquisa da KPMG também revela um interesse crescente em finanças descentralizadas (DeFi) e tokens não-fungíveis (NFTs), com os dois setores sendo as tendências de crescimento mais rápido no espaço cripto nos últimos dois anos. Cerca de 60% dos entrevistados estão investidos em tokens DeFi, com muitos apontando para o potencial da DeFi de transformar os mercados financeiros.
A tendência DeFi promove todas as formas de serviços financeiros construídos sobre infraestruturas descentralizadas impulsionadas pela comunidade, com transações e outras operações realizadas sem a supervisão de entidades centralizadas.
O relatório observa que um gestor de hedge fund asiático argumentou que a DeFi poderia ser um ‘divisor de águas’ para os mercados financeiros, considerando a capacidade da blockchain de garantir transações contínuas e melhorar a segurança.
Quando se trata da forma de obter exposição a ativos digitais, os HNWIs preferem principalmente exchanges de cripto centralizadas, que oferecem uma interface amigável e bom atendimento ao cliente. Hedge funds orientados a cripto são outra opção preferida.
Parece que as exchanges de cripto centralizadas são as plataformas de investimento preferidas para todas as coortes na Ásia. O mais recente ‘Relatório de Geografia das Criptomoedas’ da Chainalysis mostrou que as exchanges spot eram mais populares na Ásia do que na América do Norte, Europa Ocidental, América Latina e África, seguidas pelas exchanges descentralizadas (DEXes) e outros serviços DeFi.

O relatório da KPMG mostra que os FOs e HNWIs não estão apenas investindo em criptomoedas, mas também em provedores de serviços de ativos digitais, especialmente exchanges de cripto e desenvolvedores de software, com 58% dos entrevistados já tendo exposição a esses provedores. O investimento ocorre tanto por meio de participação acionária direta quanto por uma combinação de ações e tokens.
Embora o relatório da KPMG se concentre em Singapura e Hong Kong, ele reflete um interesse crescente em ativos digitais por parte dos HNWIs. No início deste ano, o World Wealth Report 2022 da Capgemini mostrou que 71% dos HNWIs globalmente haviam investido em ativos digitais, e 91% dos HNWIs com menos de 40 anos estão expostos a ativos digitais. As criptomoedas permanecem seu investimento favorito em ativos digitais, seguidas por fundos negociados em bolsa (ETFs) e ativos do metaverso.

Investidores Institucionais Apostam em Ativos Digitais

Os investidores institucionais parecem aumentar sua aposta em ativos digitais, com mais gigantes de gestão de ativos lançando serviços orientados a cripto para seus clientes.
Em meados de agosto, a maior gestora de ativos do mundo, BlackRock (BLK ), fez parceria com a exchange de cripto Coinbase para oferecer aos clientes institucionais acesso direto ao Bitcoin. A BlackRock, que possui cerca de US$ 10 trilhões em ativos sob gestão, está prestes a lançar seu primeiro Bitcoin Trust.
Durante o mesmo mês, a corretora americana e grupo de investimentos Charles Schwab (SCHW ) lançou um ETF que oferece aos investidores exposição a ativos digitais sem a necessidade de comprar efetivamente as criptomoedas. David Botset, chefe de gerenciamento de produtos de ações na divisão de gestão de ativos da Charles Schwab, teria dito sobre moedas digitais:

“Sabemos que são um investimento especulativo, mas identificamos isso como uma tendência de longo prazo.”

No mês passado, a operadora de bolsa Nasdaq anunciou o lançamento de “Nasdaq Digital Assets”, um novo negócio para oferecer serviço de custódia de cripto a investidores institucionais. Em outro lugar, a gestora Fidelity Investments planeja lançar serviços de negociação e custódia de Ethereum para seus clientes institucionais a partir de 28 de outubro, de acordo com um e‑mail vazado enviado aos clientes.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Embora o mercado de criptomoedas ainda esteja lutando para se recuperar da pressão de baixa, o crescente interesse dos investidores institucionais parece promissor e enfatiza as perspectivas de longo prazo dos ativos digitais.