É Hora de Tornar a Criptomoeda Mais Segura e Inteligente

Se você esteve no criptomoeda por tempo suficiente para testemunhar as explosões de Alt-coin, as loucuras de NFT e memecoin, e vários ciclos de alta e baixa (e ainda está no jogo como eu), você é um pouco louco ou genuinamente convencido de que isso irá revolucionar o mundo. 

Vimos altos loucos e quedas brutais. O Bitcoin disparou por volta de 800 mil por cento desde 1 de janeiro de 2013, embora cerca de 75 por cento dos investidores de Bitcoin perderam dinheiro entre 2015 e 2022, de acordo com um estudo do Bank of International Settlements. 

E enquanto o mercado expandiu por mais de 100.000 por cento nos últimos 10 anos, milhares, se não milhões, de criptomoedas se tornaram “moedas mortas” desde 2017, abandonadas, expostas como golpes, ou simplesmente falharam. 

Claro, podemos discutir a volatilidade da criptomoeda, mas esses dados validam seu enorme potencial e expõem uma falha séria na forma como as pessoas abordam o investimento em criptomoeda. Se vamos construir o futuro das finanças, não podemos continuar tratando a criptomoeda como uma mesa de pôquer. 

Sim, o emocionamento é real. A oportunidade é real. Mas o risco é concentrado e, com frequência, ignorado. 

O risco real da criptomoeda é sua estrutura

Por mais de uma década, a mentalidade de “tudo ou nada” dominou como os usuários interagem com a criptomoeda, e se você olhar para alguns casos isolados de “milhões de Bitcoin”, é compreensível. No entanto, essa mentalidade levou à notória dependência da indústria de hype, iniciativas grandiosas e campanhas de marketing chamativas para sustentar o ecossistema. Isso afetou particularmente os investidores minoristas, muitos dos quais não entendem completamente as nuances em constante evolução da criptomoeda e da finanças descentralizadas.

À medida que a indústria avança, há um crescente ênfase na mitigação de riscos, mas os velhos hábitos morrem lentamente. Projetos ainda impulsionam tokens sem oferecer proteções básicas para os investidores, e muitos também evitam intencionalmente mecanismos que aumentam a transparência, como auditorias de terceiros. Grandes corporações podem evitar a transparência total, mas os projetos de criptomoeda não têm mais esse luxo, pois isso desafia a própria natureza da blockchain e da descentralização.

A transparência na criptomoeda não é apenas sobre confiança, é sobre sobrevivência. Nesse ambiente sem permissão, reter detalhes é uma decisão consciente que normalmente sinaliza que há algo digno de ser escondido. 

E quando o token de um projeto cai, ou pior, o mercado inteiro despenca, os que ficam segurando a bolsa são geralmente os menos experientes: investidores minoristas sugados pelo hype. Isso não é o resultado de simples má sorte ou de um projeto que não atende às expectativas. É um problema estrutural centrado em uma falta de educação, diversificação e mecanismos reais para proteger os investidores. 

Para ser justo, a indústria fez progressos com KYC, carteiras mais inteligentes e até mesmo detecção de fraude baseada em IA. E embora a indústria esteja mais aberta a implementar padrões regulatórios, ainda estamos a milhas de distância de oferecer as mesmas redes de segurança que os mercados tradicionais dão como certas. 

Projetos podem subir rapidamente, mas se os usuários não puderem confiar em estruturas sólidas — conformidade, segurança e investimento inteligente —, eles irão embora. Portanto, é fundamental construir ferramentas e estruturas que estejam alinhadas com a confiança de longo prazo, não apenas os ganhos de curto prazo.

Regulamentações não são o inimigo 

Ainda há muitos “puristas” na indústria que se opõem a qualquer ação regulatória, optando por mais da mesma anarquia que vimos atormentar a indústria nos últimos anos. Essas motivações podem vir de uma crença total no poder da criptomoeda e da DeFi, mas estão fora de contato com a maioria dos usuários e com a realidade.

É hora de reconhecer que a regulamentação e a descentralização podem coexistir, e isso não é um compromisso, pois sempre houve graus variados de centralização em tudo criptomoeda, exceto, talvez, o Bitcoin. KYC, AML, auditorias regulares e outros protocolos de monitoramento e transparência não irão matar a inovação; em vez disso, irão torná-la investível. 

E enquanto essas medidas de conformidade lentamente se tornam mais proeminentes, o que está faltando é uma robusta gama de produtos de investimento que espelhem as opções estruturadas e diversificadas disponíveis nas finanças tradicionais. Estratégias de estilo de índice que rastreiam segmentos de mercado inteiros, como DeFi, IA ou ativos do mundo real, oferecem aos investidores oportunidades de obter exposição a projetos e setores promissores sem depender de influenciadores de mídia social tendenciosos.

Esse tipo de exposição temática reduz o risco individualista e torna o mercado acessível a indivíduos que preferem uma abordagem mais equilibrada e de longo prazo. Isso beneficia o indivíduo, claro, mas também pode tornar a indústria mais palatável para uma classe mais diversificada de investidores.

Ao mesmo tempo, os mecanismos de geração de rendimento precisam ir além das mineração de liquidez básica e dos truques de APR (rendimento porcentual anual) insustentáveis que têm sido prevalentes na DeFi nos últimos anos. Produtos de rendimento inteligentes, que alocam ativamente capital em plataformas de empréstimo, oportunidades de staking e fontes de rendimento nativas do protocolo, podem ajudar a mitigar o risco enquanto maximizam os retornos. Um cenário de vitória-vitória verdadeiro. 

Camadas disso com uma diversificação real em uma variedade crescente de setores criptomoedas criam um portfólio mais resiliente. Se a indústria quiser uma infusão de capital sério — significando institucional —, precisa oferecer as ferramentas que são construídas para a preservação de capital e o crescimento de longo prazo, em vez de especulação. 

A próxima onda de adoção de criptomoeda não será atraída pelo hype. A casa da criptomoeda não precisa ser um cassino. Vamos construí-la como um banco, mas melhor.