Investindo em Blockchain Capital (BCAP) – Tudo o que Você Precisa Saber

A Blockchain Capital é uma gestora de capital de risco que investe no setor de blockchain. BCAP é um valor mobiliário digital que representa uma participação econômica indireta em um fundo específico. A gestora foi uma das pioneiras na emissão de tokens de fundos de investimento em abril de 2017. Aqui, security token significa valor mobiliário digital, não tecnologia de segurança cibernética. BCAP não é uma ação da gestora e não dá direitos sobre todos os seus fundos. O acesso depende das condições do produto e dos requisitos do investidor.

O artigo original de 2022 citava mais de 70 projetos financiados, mais de 130 empresas no portfólio, 1,8 bilhão de dólares em ativos sob gestão, 12 profissionais de investimento, quatro investimentos em empresas avaliadas em pelo menos um bilhão de dólares e cinco fundos. Eram números da gestora como um todo segundo o artigo da época, não dados atuais ou apenas do patrimônio do fundo BCAP.

Quais Problemas a Blockchain Capital Tenta Resolver?

A Blockchain Capital oferece acesso ao setor por meio da seleção profissional e do financiamento de empresas. É uma gestora, não um protocolo blockchain. Investidores institucionais precisam atender às condições legais e aos requisitos de elegibilidade do produto. Expectativas de entrada de capital não equivalem a investimentos realizados.

O sentido do original era que o capital institucional entrava gradualmente devido a exigências regulatórias, não que os fundos estivessem diminuindo. BCAP oferece exposição indireta por meio de um fundo específico. Uma estrutura regulada não torna o investimento livre de riscos nem garante a preservação do capital.

Dificuldades dos investidores

Novos investidores podem ter dificuldade para avaliar projetos por causa de termos e modelos de negócios pouco familiares. A pesquisa e a seleção de portfólio por uma gestora profissional podem ajudar. Uma abordagem que considera o risco não garante as melhores escolhas ou retornos positivos.

Conformidade

Investidores institucionais precisam de estruturas compatíveis com a legislação de valores mobiliários e suas exigências internas. As ações da SEC contra determinados emissores de ICOs mostram a importância das condições jurídicas de cada produto. Isso não atribui automaticamente a mesma situação jurídica a todos os tokens.
A emissão de BCAP em 2017 utilizou isenções de registro, incluindo Regulation D para investidores norte-americanos credenciados e Regulation S para pessoas não norte-americanas fora dos Estados Unidos. A isenção não representa aprovação da qualidade do investimento pela SEC e não comprova que todos os fundos ou investidores atendam automaticamente a todas as exigências.

Falta de Financiamento

A Blockchain Capital investe em empresas e projetos com potencial de crescimento e oferece acesso a redes de empreendedores e investidores. A falta de recursos pode dificultar o avanço de novas empresas. A seleção e o apoio da gestora não garantem retorno elevado ou sucesso empresarial.

Benefícios da Blockchain Capital

Investidores podem obter exposição a um portfólio formado com pesquisa profissional e decisões de investimento. A análise das empresas e os critérios de investimento são métodos de trabalho, não garantias de segurança ou de bons resultados em qualquer mercado.

Lucros

BCAP representa uma participação econômica indireta nos resultados de um fundo específico. É incorreto afirmar que os pagamentos de lucros continuam enquanto os tokens forem mantidos. Ao anunciar o primeiro dividendo em dezembro de 2024, a gestora explicou que os resultados líquidos anteriores haviam sido reinvestidos. Isso não sustenta uma promessa de dividendos contínuos desde 2022. A valorização é diferente de uma distribuição em dinheiro, que depende das condições e decisões do fundo. O retorno não é garantido, pode haver perda integral do capital e podem existir restrições de elegibilidade e transferência.

Consultoria

Novas empresas de blockchain podem precisar de apoio no desenvolvimento do produto, na regulamentação e no modelo de negócios. A Blockchain Capital oferece financiamento e suporte operacional às empresas do portfólio. Isso não garante aprovação regulatória dos produtos ou sucesso comercial.

Como a Blockchain Capital Funciona?

A Blockchain Capital investe em diferentes estágios de desenvolvimento, tanto em participações societárias quanto em ativos digitais. A exigência de um conceito promissor de blockchain diz respeito à seleção das empresas investidas. Não é o requisito de elegibilidade de uma pessoa que queira investir no fundo.

Token

BCAP foi emitido em 2017 como um dos primeiros exemplos de valor mobiliário digital. Por meio da emissora Blockchain Capital TokenHub, representava uma participação econômica indireta, fracionária e sem direito a voto no Blockchain Capital III Digital Liquid Venture Fund. Não dava direitos sobre todos os fundos da gestora. Continuam aplicáveis a identificação, os controles de prevenção à lavagem de dinheiro, os requisitos do investidor e as condições de transferência.

História

A Blockchain Capital foi fundada em 2013 com o nome Crypto Currency Partners. O anúncio da gestora em 2017 identificou Bart Stephens, Brad Stephens e Brock Pierce como fundadores. O artigo de 2022 mencionava a candidatura anterior de Pierce à presidência dos Estados Unidos e seu papel como presidente da Bitcoin Foundation.
A declaração Form D apresentada à SEC em 2017 informou que a emissora Blockchain Capital TokenHub havia vendido tokens no valor de 10 milhões de dólares. Isso é diferente da captação total da gestora. O original também mencionava participação relacionada à Ripple, mas a declaração não a confirma nem esclarece se dizia respeito aos tokens ou a outro fundo. A experiência dos fundadores não garante resultados futuros.

Como Comprar Blockchain Capital (BCAP)

O artigo original de 2022 citava os seguintes canais de negociação. O acesso efetivo depende do valor mobiliário, dos requisitos do investidor, da jurisdição e da liquidez. Isso não garante que BCAP esteja disponível para compra hoje.

Securitize Markets – O original descrevia o serviço, iniciado em 2021, como um canal de negociação secundária de valores mobiliários digitais como BCAP. Aplicam-se as condições do produto e da plataforma.

A intermediária responsável pelo serviço é a Securitize Markets, LLC, com número CRD 283256. O número de registro na SEC (Securities and Exchange Commission) desta empresa é: 8-69743. O registro da Securitize pode ser consultado na FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

INX Securities – O original descrevia o antigo serviço relacionado à Openfinance como INX Securities. A INX Securities, LLC tem número CRD 162182. O número de registro na SEC (Securities and Exchange Commission) desta empresa é 8-69058. O registro da INX pode ser consultado na FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

O artigo de 2022 citava como elegíveis para a INX os residentes da Austrália, Cingapura, Reino Unido e EUA. A exclusão de residentes canadenses dizia respeito àquele serviço, não a uma proibição geral de investimentos no Canadá. O acesso efetivo depende do produto, da situação do investidor e das regras aplicáveis.
Informações sobre riscos: Os valores mobiliários oferecidos pela Securitize e pela INX não são necessariamente listados em bolsa pública e podem estar sujeitos a restrições de revenda. Destinam-se a investidores que não precisam de liquidez imediata. NÃO são depósitos bancários e NÃO são segurados pelo FDIC ou por outro órgão governamental. NÃO são garantidos pela Securitize Markets, INX Securities, LLC ou suas afiliadas e PODEM perder valor. Nem a SEC nem uma autoridade federal ou estadual de valores mobiliários recomendou ou aprovou esses investimentos ou atestou a precisão e a integridade do material da Securitize Markets, INX ou Securities.io. Os investidores devem poder suportar a perda de todo o investimento.

Blockchain Capital e o acesso institucional a investimentos em blockchain

Gestoras profissionais como a Blockchain Capital podem oferecer a investidores institucionais e a outros investidores elegíveis acesso a empresas de blockchain e ativos digitais. As estruturas jurídicas e os requisitos de elegibilidade continuam válidos. BCAP não dá propriedade na gestora, resgate ilimitado ou retorno certo. As expectativas do original sobre eficiência e rentabilidade não são promessas de resultados nas semanas seguintes ou de lucros contínuos.