Investindo em ações da CoreWeave | Como comprar ações pré-IPO (2026)

CoreWeave (CRWV ) é um provedor de serviços de nuvem centrado em GPUs provedor que oferece soluções de computação voltadas para cargas de trabalho aceleradas por GPU baseadas em IA. Nos últimos dois anos, a empresa registrou um crescimento considerável, já que a escassez de GPUs e o crescimento do setor de IA criaram uma forte demanda por suas ofertas. Dessa forma, ela expandiu suas operações e parcerias a novos patamares.

Bloomberg informou em nov de 2024 que a CoreWeave tem planos para uma Oferta Pública Inicial em 2025. Notavelmente, a empresa já selecionou Morgan Stanley (MS ), Goldman Sachs (GS ) e JP Morgan Chase para seu IPO. Esta notícia surge em um momento de intenso crescimento e demanda por ações da empresa. Felizmente, você não precisa esperar um ano para colocar as mãos nesses ativos. Investidores selecionados podem adquirir ações pré-IPO. Veja o que você precisa saber.

O que é a CoreWeave?

A CoreWeave, com sede em Nova Iorque, entrou no mercado em 2017 como uma empresa de mineração de criptomoedas com GPUs. A empresa rapidamente mudou suas operações em 2019 durante a escassez de GPUs. Essa escassez foi causada por diversos fatores, incluindo a corrida por rigs de mineração de criptomoedas baseados em GPU. Essa falta deixou os desenvolvedores de IA em busca de opções confiáveis de GPU na nuvem.

Fonte – CoreWeave

Levaram apenas alguns meses para que os desenvolvedores de IA começassem a elogiar os recursos, capacidades e o acesso da CoreWeave a chips NVIDIA (NVDA ) de GPU difíceis de obter. Esse acesso fazia parte de um acordo maior entre a CoreWeave e a NVIDIA, que desde então resultou na construção de vários data centers de alta potência e supercomputadores.

Data Centers da CoreWeave

A CoreWeave opera vários data centers alimentados por GPUs nos EUA e no Reino Unido, com mais locais em construção atualmente. Esses locais compartilham uma arquitetura nativa Kubernetes e as GPUs mais avançadas disponíveis. Dessa forma, são o destino preferido de desenvolvedores de IA e programadores de dados de ML que buscam capacidades de computação de alta potência.

CoreWeave NVIDIA Blackwell

Os sistemas de IA mais avançados de ML e LLM exigem muita computação em nuvem para operar. O recurso NVIDIA Blackwell integra o cluster da CoreWeave alimentado por GB200 NVL72. Essa pilha funciona no Superchip NVIDIA GB200 Grace Blackwell. Também incorpora as mais recentes bandejas de switch NVIDIA NVLink e a rede Quantum‑2 InfiniBand da NVIDIA, melhorando a conectividade e os tempos de resposta.

De forma impressionante, o computador Blackwell pode oferecer aos LLMs até 30% de melhor desempenho. Além disso, pode reduzir a programação de LLM em 4 vezes enquanto oferece quase 30 vezes mais inferência com modelos de IA mais antigos. Assim, o NVIDIA Blackwell oferece capacidades incomparáveis.

CoreWeave NVIDIA HGX200

A CoreWeave oferece o NVIDIA HGX200 a desenvolvedores de IA e programadores de ML. Este dispositivo revolucionário integra a primeira GPU do mundo alimentada por HBM3e. Essa máquina foi projetada especificamente para suportar o desenvolvimento, treinamento e teste de sistemas de IA generativa. Dessa forma, está repleta de recursos únicos como o Transformer Engine. Esse protocolo fornece treinamento 5 vezes mais rápido para desenvolvedores de IA, permitindo que criem modelos mais precisos e aprofundados.

CoreWeave GPU Compute

A opção GPU Compute fornece às empresas serviços computacionais sob demanda. A infraestrutura de GPU na nuvem pode ser configurada para atender às exigências dos programas. Esse sistema é ideal para empresas ou pesquisadores que precisam de capacidades de supercomputação apenas para tarefas específicas, pois permite reduzir custos.

Rodadas Históricas da CoreWeave

Resumo do Financiamento da CoreWeave:

• Financiamento Total: CoreWeave garantiu $2.32B across 11 funding round
• Maior Rodada: A maior rodada de financiamento da CoreWeave foi uma rodada de Dívida Convencional que garantiu $7.5B em 17 de maio de 2024.
• Investidores: Um total de 30 investidores institucionais e 2 investidores-anjo apoiam a CoreWeave
• Última Rodada: A rodada de financiamento mais recente arrecadou $650M e foi uma rodada de Dívida Convencional realizada em 11 de out de 2024.

Detalhamento das Rodadas de Financiamento:

• 1 Semente
• 6 Estágio Inicial
• 1 Estágio Avançado
• 3 dívida

Principais Investidores da CoreWeave:

CoreWeave tem forte apoio de investidores proeminentes, incluindo Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Barclays, Citi, Deutsche Bank (DB ), Jefferies, MUFG, Wells Fargo, Mizuho Financial (MFG ) Group, Blackstone, Coatue, The Carlyle (CG ) Group, Magnetar, Caisse de dépôt et placement du Québec, DigitalBridge (DBRG ), Eldridge Industries, Great Elm (GEG ) Capital, NVIDIA, Nat Friedman, Daniel Gross, Altimeter Capital, Fidelity Investments e Lykos.

Dados de financiamento obtidos de Traxn

Por que Investir na CoreWeave?

Existem várias razões que tornam a CoreWeave um investimento atraente. Primeiro, a empresa já anunciou planos de abrir capital no próximo ano. Assim, a demanda por ações pré-IPO é alta. Além disso, a empresa é um provedor líder de infraestrutura de IA. Consequentemente, está posicionada para capturar bilhões em receita à medida que o sistema de IA se expande para quase todos os setores.

Alta Demanda por GPUs Devido à IA

Curiosamente, a revolução da IA tem sido um catalisador para o crescimento e apoio sem precedentes da CoreWeave. Desde que a empresa mudou seu foco para o mercado de IA, ela adaptou sua oferta para acomodar essas tarefas computacionalmente intensas.

Hoje, oferece aos desenvolvedores um sistema de ponta, eficiente em custos, permitindo criar modelos de IA mais precisos e eficazes. Já, a CoreWeave suporta operações de IA que vão desde chats simples até pesquisas avançadas como descoberta de medicamentos, simulações de dobramento de proteínas, descoberta molecular e mapeamento genético.

CoreWeave tem Apoio de Investidores

Investidores institucionais há muito consideram a CoreWeave um investimento inteligente devido ao seu posicionamento e acesso direto a GPUs poderosas da NVIDIA. Esse apoio ajudou a empresa a garantir US$ 30 milhões em receita no ano passado. Já neste ano, a CoreWeave assegurou US$ 2 bilhões em contratos para os próximos meses. Esses contratos giram em torno de fornecer infraestrutura e expandir data centers globalmente.

Novos Data Centers da CoreWeave

A CoreWeave não tem sido discreta sobre seu sucesso, e suas operações se expandiram de startup para a criação de data centers bilionários globalmente. O mais recente empreendimento da empresa em Plano, Texas, é uma operação de US$ 1,6 bilhão e envolverá a criação do supercomputador mais rápido do mundo.

Notavelmente, esse supercomputador é um dos muitos planejados para os próximos meses. No total, a CoreWeave tem acordos para construir 12 novos data centers no momento. Cada local abrigará um supercomputador massivo alimentado por NVIDIA, projetado para suportar os algoritmos e funções de IA mais recentes.

Parcerias

Leva apenas alguns segundos para perceber que a CoreWeave tem clientes de alto nível. A empresa firmou acordos com gigantes de tecnologia como a Microsoft (MSFT ). Notavelmente, a Microsoft já concordou em gastar bilhões com a CoreWeave como parte de um acordo para usar os sistemas de computação em nuvem da empresa.

Como Comprar Ações Pré-IPO da CoreWeave

A CoreWeave realizará um IPO em 2025. Contudo, neste momento, ela continua sendo uma empresa privada, o que significa que você precisará usar uma abordagem especializada para obter acesso às ações. Aqui está o que você deve considerar.

1. Mercado Secundário Pré-IPO

Investidores às vezes obtêm exposição a empresas privadas através de mercados secundários, que conectam investidores credenciados com acionistas iniciais — como funcionários, firmas de venture capital ou insiders — que desejam vender ações antes do IPO da empresa.

Investimentos pré-IPO oferecem a chance de investir durante a fase de alto crescimento de uma empresa, frequentemente com avaliações mais baixas que nos mercados públicos. Contudo, essas oportunidades trazem considerações importantes:

• Elegibilidade: Mercados secundários normalmente exigem que você seja um investidor credenciado, o que significa que deve atender a certos limites de renda ou patrimônio líquido.

• Risco de Liquidez: Ações privadas geralmente são ilíquidas até que a empresa abra capital ou seja adquirida, o que significa que você pode precisar mantê‑las por vários anos — ou potencialmente indefinidamente.

Se você atender aos requisitos e estiver confortável com os riscos, várias plataformas oferecem acesso a oportunidades pré‑IPO:

• Forge Global : Um dos maiores mercados de ações privadas, oferecendo ações em startups de estágio avançado como SpaceX, Stripe e Databricks. Os valores mínimos geralmente começam em torno de US$ 100.000.

• EquityZen: Uma plataforma popular que permite a investidores credenciados comprar em empresas privadas com valores mínimos tão baixos quanto US$ 5.000. Ofertas passadas incluem empresas como Discord e UiPath.

• Rainmaker Securities: Um corretor de serviço completo que ajuda a localizar e negociar vendas de ações privadas, incluindo oportunidades em empresas como OpenAI, Stripe e Palantir.

• Hiive: Uma plataforma mais nova com preços de compra/venda ao vivo para centenas de empresas privadas. Transparente e com baixas taxas, com valores mínimos a partir de cerca de US$ 25.000.

• MicroVentures: Oferece acesso agrupado a empresas de estágio avançado através de veículos de propósito específico (SPVs), incluindo investimentos passados em SpaceX e Instacart.

• EquityBee: Permite que investidores financiem o exercício de opções de ações de funcionários em startups, frequentemente com avaliações descontadas, com valores mínimos em torno de US$ 10.000.

• Augment: Um marketplace digital‑first que mostra preços em tempo real para ações pré‑IPO, direcionado a investidores tecnicamente experientes e oferecendo taxas de transação mais baixas.

• StartEngine Private: Lançada no final de 2023, esta plataforma oferece a investidores credenciados acesso a ofertas da Regulação D em empresas de estágio avançado apoiadas por venture capital. Em seus primeiros nove meses, gerou US$ 16,5 milhões em receita, com investimentos médios em torno de US$ 32.000

Importante: Sempre realize uma devida diligência completa e consulte um consultor financeiro antes de investir em ações de empresas privadas.

2. Firmas de Private Equity

Firmas de private equity obtêm acesso a ações pré‑IPO durante rodadas de investimento. Elas então oferecem essas ações a investidores credenciados de alto patrimônio líquido mediante comissão. Notavelmente, as firmas de private equity são conhecidas por ter estipulações adicionais, incluindo bloquear a venda de ações por anos em alguns casos.

3. Vendas de Equity de Funcionários

Muitos consideram as vendas de equity de funcionários como a melhor forma de adquirir ações pré‑IPO na CoreWeave. Esse método de aquisição requer que você se conecte com ex‑funcionários. É comum que empresas emitam ações como parte de um pacote de incentivos. Notavelmente, esse método de participação nos lucros tornou‑se mais popular, gerando mais oportunidades de ações pré‑IPO para investidores.

Transações Privadas: há muitos obstáculos que você precisará superar para concluir uma transação privada pré‑IPO, incluindo a criação de acordos legais específicos, a realização de avaliações e o estabelecimento de quaisquer limitações na transferência do ativo.

Corretagem: Corretoras eliminarão grande parte da confusão do processo pré‑IPO. Esses profissionais podem orientá‑lo em cada etapa, garantindo total conformidade e evitando erros comuns cometidos por profissionais não treinados.

Existem vários riscos que você deve considerar antes de entrar no cenário de investimento em ações pré‑IPO. Aqui estão as principais preocupações:

Risco de Liquidez

Se você procura um ativo que possa vender imediatamente, as ações pré‑IPO não são a melhor opção. Esses investimentos podem incluir cláusulas de venda e transferência que impedem a transferência do ativo até que certos critérios sejam atendidos, como a conclusão do IPO. É até comum que ações pré‑IPO exijam que você espere anos antes de obter a capacidade de vender seus ativos.

Risco Regulatório

O mercado de blockchain tem sido alvo de considerável escrutínio por parte de reguladores e legisladores. Embora a tecnologia seja muito melhor compreendida que em seus primeiros dias, ainda há muitos legisladores que a veem como uma ameaça ao sistema financeiro tradicional. Assim, você deve sempre considerar como novas regulamentações podem afetar o valor de suas ações pré‑IPO.

Risco de Mercado

Comprar ações pré‑IPO da CoreWeave significa que você apoia o projeto e sua equipe. A empresa conquistou uma reputação de excelência e já expressou anteriormente o desejo de abrir capital. Contudo, ainda não foram fornecidos dados concretos. Portanto, é vital entender que o mercado de blockchain é um espaço ativo que experimenta fortes flutuações, o que pode resultar em um valor de ação diferente entre agora e qualquer futuro lançamento de IPO.

Avaliação da CoreWeave e Futuro IPO

A avaliação da CoreWeave é de US$ 23 bilhões em 13 de nov de 2024. A empresa se qualifica para o status de unicórnio e está entre as firmas de computação em nuvem de crescimento mais rápido do mundo. A ascensão da CoreWeave à fama tem sido meteórica e impulsionada por uma variedade de fatores externos juntamente com uma gestão forte. Hoje, ela é reconhecida como líder do setor com grande potencial de valorização.

Esses fatores ajudaram a CoreWeave a se tornar uma opção atraente para investidores que buscam oportunidades de retorno sobre investimento futuro. Aqueles que conseguirem adquirir ações pré‑IPO da CoreWeave podem acabar posicionados para um movimento de alta significativa, já que uma combinação de investidores institucionais e privados certamente se reunirá em torno deste IPO.

Conclusão

Os acionistas pré‑IPO da CoreWeave estão posicionados para o sucesso. Poucas empresas têm uma trajetória tão clara quanto a CoreWeave em um setor com tanto potencial de crescimento. Apesar de todos esses aspectos positivos, vale mencionar que investir em ações pré‑IPO traz riscos adicionais. Esses riscos podem incluir cláusulas de lock‑up e restrições de venda. Além disso, não há garantia de que a empresa operará no mesmo nível de sucesso do presente até a data do seu IPO.

Para evitar perdas desnecessárias, recomenda‑se que você converse com um profissional financeiro que possa ajudá‑lo a revisar mais detalhadamente os riscos envolvidos no investimento pré‑IPO, garantindo que estejam alinhados à sua estratégia de investimento. Para aqueles que são elegíveis e podem adquirir ações pré‑IPO da CoreWeave, o próximo ano pode se revelar lucrativo.

Disclaimer: Este artigo tem apenas fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro, jurídico ou de investimento. Ações pré‑IPO geralmente estão disponíveis apenas para investidores credenciados e apresentam risco significativo. Sempre realize uma devida diligência completa e consulte um consultor financeiro ou especialista jurídico antes de tomar decisões de investimento.