Investindo em Bitcoin (BTC) – Tudo o que você precisa saber

De acordo com seu(s) criador(es) anônimo(s), Satoshi Nakamoto, Bitcoin (BTC + 0.44%) é um “…versão puramente ponto a ponto do dinheiro eletrônico.”  Nasceu da crise financeira de 2008 com o propósito de criar “um sistema para transações eletrônicas sem depender de confiança”, e através de uma combinação de engenhosidade e determinação, teve mais sucesso do que muitos esperavam na sua consecução.

É importante ressaltar que o software Bitcoin é de código aberto, o que significa que seu código-fonte está disponível gratuitamente para qualquer pessoa revisar, usar e modificar. Isto promove a transparência e o desenvolvimento e a inovação impulsionados pela comunidade.

Curiosamente, apesar de sua popularidade contínua e crescente em todo o mundo, o funcionamento interno da rede Bitcoin e sua abordagem para criar uma rede financeira sólida permanecem envoltos em relativa obscuridade. Então, vamos analisar mais de perto o ativo digital mais popular do mundo e como ele conseguiu se tornar a força que é hoje.

Que problemas o Bitcoin (BTC) resolve?

Antes de mergulhar no funcionamento da rede, é importante compreender os problemas que ela inicialmente se propôs a resolver.

O Bitcoin não entrou no mercado por acaso; foi construído para funcionar como a moeda da Internet e para combater políticas fiscais cada vez mais deficientes por parte dos governos mundiais. Na verdade, existe uma mensagem fundamental dentro do bloco génese da rede, garantindo que o seu propósito original foi registado para que todos se lembrem.

“The Times 03/Jan/2009 Chanceler à beira do segundo resgate aos bancos.” –Satoshi Nakamoto

A mensagem, que faz referência a uma manchete publicada no The Times, ressaltou a crença de Satoshi Nakamoto de que a política fiscal vigente levaria o mundo ao desastre. Sem dúvida, foi essa crença que guiou o desenvolvimento da rede, permitindo que ela se tornasse o que é hoje. Olhando mais a fundo, a seguir estão os problemas para os quais a rede foi criada sob medida.

Inflação

A abordagem do Bitcoin para lidar com a inflação difere fundamentalmente daquela das moedas fiduciárias. Sua natureza descentralizada, oferta fixa e eventos de halving incorporados ajudam a mitigar os efeitos da inflação, garantindo que seu valor não seja corroído ao longo do tempo por emissões excessivas. Embora a volatilidade do Bitcoin e seu histórico relativamente curto signifiquem que ele não está isento de riscos, seus princípios subjacentes oferecem um argumento convincente para seu uso como proteção contra a inflação.

Controle Descentralizado: Ao contrário das moedas fiduciárias, que são emitidas pelos governos centrais e sujeitas às suas políticas monetárias, o Bitcoin opera numa rede descentralizada. Isto significa que nenhuma entidade ou governo pode controlar a sua emissão ou influenciar o seu valor através de mudanças políticas. A descentralização do Bitcoin elimina a possibilidade de inflação induzida por políticas, que pode ocorrer quando os governos decidem imprimir mais dinheiro, desvalorizando assim a moeda.

Fornecimento fixo/reserva de valor: Um dos atributos mais críticos do Bitcoin que combate a inflação é a sua oferta fixa. O número total de Bitcoins que podem existir é limitado a 21 milhões. Essa escassez está codificada no protocolo Bitcoin e não pode ser alterada. Em contraste, as moedas fiduciárias não têm oferta fixa e os bancos centrais podem aumentar a oferta monetária à sua discrição, conduzindo à inflação.

Devido ao seu fornecimento fixo e aceitação global, o Bitcoin é cada vez mais considerado uma reserva de valor e uma proteção contra a inflação. Muitos o comparam ao ouro nesse aspecto. Tal como o ouro tem sido historicamente um porto seguro em tempos de instabilidade económica e inflação, o Bitcoin é visto por muitos como “ouro digital”, proporcionando uma alternativa moderna para preservar a riqueza ao longo do tempo.

Eventos de redução pela metade: O Bitcoin tem um recurso exclusivo conhecido como “redução pela metade”, em que a recompensa pela mineração de novos blocos é reduzida pela metade aproximadamente a cada quatro anos. Este design reduz a taxa de criação de novos Bitcoins e imita o efeito de os recursos de mineração se tornarem mais difíceis de extrair ao longo do tempo, assim como o ouro. Os eventos de redução pela metade retardam o fluxo de novos Bitcoins em circulação, tornando o Bitcoin desinflacionário por natureza, ao contrário das moedas fiduciárias, que podem ser inflacionárias quando mais dinheiro é impresso.

Mercado global: O Bitcoin opera em escala global, independentemente da saúde de qualquer economia. Embora o valor das moedas fiduciárias possa flutuar com base nas condições econômicas nacionais, taxas de inflação e decisões de política monetária, o valor do Bitcoin é determinado pela dinâmica global de demanda e oferta. Essa presença no mercado global permite que o Bitcoin sirva como proteção contra a inflação ou desvalorização da moeda local.

Censura

Tal como a sua abordagem à inflação, o Bitcoin aborda a censura de várias maneiras. Infelizmente, vivemos num mundo onde muitas vozes são silenciadas se discordarem da opinião popular. Isso aumentou a exposição ao conteúdo filtrado e a capacidade resultante de manipulação das massas.

O design do Bitcoin como uma moeda descentralizada, sem fronteiras e resistente à censura oferece uma ferramenta poderosa para contornar as formas tradicionais de controle financeiro e censura. Embora não esteja isento de desafios, como potenciais preocupações com a privacidade e o escrutínio regulatório, o Bitcoin oferece um nível de liberdade sem precedentes na gestão e transferência de riqueza. A seguir, algumas maneiras pelas quais o Bitcoin alcança isso.

Descentralização:  Ao contrário dos sistemas financeiros tradicionais, onde as transações podem ser censuradas ou bloqueadas por governos, bancos ou instituições financeiras, o Bitcoin opera numa rede peer-to-peer sem autoridade central. Isso significa que nenhuma entidade tem o poder de controlar, bloquear ou censurar transações. Contanto que você tenha acesso à internet, poderá enviar e receber Bitcoin.

Transações sem fronteiras: As transações Bitcoin podem ser realizadas através das fronteiras sem interferência de qualquer governo ou instituição. Este alcance global garante que os indivíduos em países com controlos de capital rigorosos ou onde certas transações são censuradas ainda possam transferir valor em todo o mundo.

Imutabilidade: Assim que uma transação Bitcoin é confirmada, ela é registrada no blockchain, um livro-razão distribuído que mantém um histórico permanente e inalterável de todas as transações. Essa imutabilidade evita a censura pós-transação, pois ninguém pode alterar ou apagar uma transação depois de incluída em um bloco.

Isso também significa que a rede é resistente a adulterações. Dada a natureza distribuída do blockchain, para censurar ou alterar uma transação, um invasor precisaria controlar a maior parte do poder de hash da rede (poder computacional). Hoje, tal façanha é tão impraticável e custosa devido ao mecanismo de consenso de prova de trabalho do Bitcoin que é considerada quase impossível.

Transparência e Anonimato:  O blockchain é um livro-razão público, o que significa que qualquer pessoa pode visualizar as transações. Embora esta transparência possa parecer contra-intuitiva para a privacidade, ela contribui para a natureza resistente à censura do Bitcoin, permitindo que qualquer pessoa verifique as transações de forma independente.

Ao mesmo tempo, o Bitcoin oferece um certo nível de pseudoanonimato, pois as transações não exigem identidades reais. Embora o histórico de transações de um endereço Bitcoin seja público, a identidade do proprietário do endereço pode permanecer desconhecida. Esse pseudoanonimato protege os usuários de serem alvos de censura com base em sua identidade, embora seja importante notar que análises avançadas podem, às vezes, desanonimizar transações.

Como funciona o Bitcoin (BTC)

Assim, sabemos que o Bitcoin opera como uma rede global descentralizada, construída sobre políticas monetárias sólidas, que permite a transferência de valor livre de manipulação. Como exatamente isso consegue?

Tecnologia Blockchain

Basicamente, o Bitcoin opera em uma tecnologia chamada blockchain, que é um livro-razão descentralizado de todas as transações em uma rede. Este razão é composto por blocos, cada um contendo uma lista de transações.

A blockchain é mantida por uma rede de nós (computadores), tornando-a resistente ao controle central ou à censura.

Cada transação na blockchain é criptografada e vinculada à transação anterior, criando uma cadeia segura e imutável. Isto garante que, uma vez registada uma transação, esta não possa ser alterada ou eliminada, proporcionando um histórico confiável e transparente de todas as transações.

O que é BTC?

O Bitcoin depende do "BTC" – o token nativo da rede. Esta moeda digital cumpre diversas funções essenciais:

• Taxas de transação dentro da rede, compensando os mineradores pelo processamento de transações e pela segurança do blockchain.
• Incentivo à mineração como parte do mecanismo de consenso, onde os mineradores competem para resolver quebra-cabeças criptográficos usando o algoritmo Prova de Trabalho (PoW) para ganhar BTC recém-criados como recompensa.
• Um meio de troca de valor, permitindo que os detentores de Bitcoin (BTC) comprem, vendam ou negociem bens e serviços, agindo como uma moeda digital descentralizada e independente dos sistemas bancários tradicionais.

Notavelmente, a mineração de BTC não apenas protege a rede, validando transações e adicionando-as à blockchain, como também fornece um mecanismo para os mineradores ganharem recompensas. Isso incentiva a participação e o investimento na segurança e no crescimento da rede, garantindo sua integridade e operação contínua.

Mineração de rede

A mineração é tanto o processo através do qual o novo Bitcoin (BTC) é criado quanto um componente crítico da manutenção e desenvolvimento do livro razão blockchain. Envolve várias etapas principais:

1. Verificação de transação:  Os mineradores coletam transações do pool de memória ou "mempool" (todas as transações pendentes não confirmadas) e verificam sua validade. A validade de uma transação inclui verificar se as assinaturas digitais estão corretas e se o remetente possui saldo suficiente para concluir a transação.
2. Formando um bloco:  Após a verificação das transações, os mineradores as reúnem em um bloco. Cada bloco também contém o hash do bloco anterior, conectando os blocos em uma cadeia – daí o nome "blockchain". Isso garante a integridade do histórico do blockchain.
3. Resolvendo o quebra-cabeça:  Para adicionar um bloco à blockchain, os mineradores devem resolver um quebra-cabeça criptográfico conhecido como prova de trabalho (PoW). Esse quebra-cabeça exige que os mineradores encontrem um número chamado nonce que, quando combinado com os dados do bloco e passado por uma função hash, produz um hash que atende a determinados critérios (por exemplo, um número específico de zeros à esquerda). A dificuldade desse quebra-cabeça é ajustada aproximadamente a cada duas semanas para manter um tempo de bloco alvo de 10 minutos.
4. Corra para encontrar o Nonce:  Os mineradores de toda a rede competem para serem os primeiros a encontrar um nonce válido. Este processo requer um poder computacional substancial, pois a solução é encontrada através de força bruta – tentativa e erro.
5. Adição de bloco e recompensa:  O primeiro minerador a resolver o quebra-cabeça transmite o novo bloco para a rede para verificação enquanto outros mineradores verificam o nonce e as transações dentro do bloco. Se a maioria concordar que tudo está correto, o bloco será adicionado ao blockchain. O minerador bem-sucedido recebe uma recompensa em bloco (BTC recém-cunhado) e taxas de transação pelas transações incluídas no bloco. Essa recompensa serve como um incentivo para contribuir com recursos computacionais para a rede.

O Mecanismo de Consenso Bitcoin (BTC) – Prova de Trabalho (PoW)

O mecanismo de consenso é o processo através do qual a rede chega a um acordo sobre o estado da blockchain, garantindo que todos os participantes tenham uma visão consistente do histórico de transações. Bitcoin usa Prova de Trabalho (PoW) como mecanismo de consenso, que oferece múltiplas características indispensáveis.

Total:  O PoW protege a rede tornando a adição de blocos computacionalmente custosa, dissuadindo assim agentes maliciosos. Para alterar a blockchain, um invasor precisaria controlar mais de 50% do poder computacional da rede, conhecido como ataque de 51%, o que é altamente impraticável devido ao custo e aos recursos necessários.

Descentralização:  Ao permitir que qualquer pessoa participe da mineração (com recursos computacionais suficientes), o PoW apoia a natureza descentralizada da rede Bitcoin. Isso evita que qualquer entidade obtenha controle sobre o blockchain.

Nos bastidores, o PoW usa SHA-256, que significa Secure Hash Algorithm 256-bit. Esta função hash criptográfica gera um hash de tamanho fixo de 256 bits (32 bytes). É membro da família SHA-2 de algoritmos de hash projetados pela Agência de Segurança Nacional (NSA) e publicado em 2001 pelo Instituto Nacional de Padrões e Tecnologia (NIST) como um Padrão Federal de Processamento de Informações dos EUA.

O SHA-256 é amplamente utilizado em diversas aplicações e protocolos de segurança, incluindo SSL/TLS e assinaturas digitais, bem como em tecnologias de blockchain e Bitcoin. No contexto do Bitcoin, o SHA-256 é usado no processo de mineração e na criação de endereços de carteira Bitcoin. A força do algoritmo reside em sua capacidade de produzir um hash único para cada entrada, tornando virtualmente impossível prever a entrada com base na saída (resistência à pré-imagem), encontrar duas entradas diferentes que produzam a mesma saída (resistência à colisão) e garantir que seja inviável modificar a entrada sem alterar a saída (efeito avalanche). Essas propriedades são cruciais para manter a integridade e a segurança dos dados na blockchain do Bitcoin.

Juntos, a mineração e o mecanismo de consenso são fundamentais para o design do Bitcoin, proporcionando uma maneira segura e descentralizada de processar transações e concordar com o estado da blockchain sem a necessidade de uma autoridade central confiável. Embora existam mecanismos de consenso alternativos, como o popular Proof-of-Stake (PoS), cada um sacrifica a segurança, a confiabilidade ou a descentralização que tornam o Bitcoin o que ele é.

Atualizações da rede Bitcoin (BTC)

Para quem está começando a aprender, o Bitcoin (BTC) de hoje não é o mesmo de quando foi lançado. Ao longo dos anos, a rede passou por diversas atualizações, trazendo maior funcionalidade, segurança e desempenho.

Testemunha Segregada (SegWit) – 2017

Como Funciona :  SegWit é uma atualização de protocolo implementada como um soft fork. Ele abordou vários problemas, incluindo maleabilidade e escalabilidade das transações. O SegWit funciona segregando os dados da testemunha (assinatura) dos dados da transação. Essa segregação permite que mais transações caibam em um bloco, aumentando efetivamente sua capacidade sem alterar seu limite de tamanho.

Implementação:  Como um soft fork, o SegWit era compatível com o blockchain existente, exigindo que apenas a maioria dos mineradores atualizasse seu software para fazer cumprir as novas regras. Uma vez ativado, ele permitiu que usuários e serviços aceitassem o uso de endereços e transações SegWit.

Raiz principal – 2021

Como Funciona :  Taproot foi uma atualização significativa de privacidade e eficiência para Bitcoin. Introduz assinaturas Schnorr, substituindo as assinaturas ECDSA utilizadas anteriormente. Essa mudança permite que transações Bitcoin mais complexas pareçam iguais às transações padrão no blockchain, aumentando a privacidade. Taproot também torna os contratos inteligentes mais eficientes em termos de espaço e privados na rede Bitcoin.

Implementação: Taproot foi ativado por meio de um soft fork usando o método de ativação Speedy Trial, que exigia que os mineradores sinalizassem sua prontidão dentro de uma janela específica. A atualização obteve amplo apoio, permitindo novas possibilidades para contratos inteligentes e maior privacidade nas transações.

Como as atualizações são implementadas

Essas atualizações foram implementadas por meio de soft forks, que são bem diferentes dos hard forks.

Garfos macios:  Trata-se de atualizações de compatibilidade com versões anteriores que reforçam ou adicionam novas regras ao protocolo da blockchain. Apenas a maioria dos mineradores precisa atualizar para aplicar as novas regras, enquanto nós não atualizados ainda podem participar da rede.

Garfos Duros:  Eles não são compatíveis com versões anteriores e criam uma divergência permanente em relação à versão anterior do blockchain. Hard forks exigem que todos os nós atualizem para o novo protocolo para continuar participando da rede.

Atualizações como SegWit e Taproot, sendo soft forks, permitiram uma transição mais suave e uma adoção mais ampla dentro da comunidade sem dividir a rede.

Soluções Bitcoin (BTC) Camada 2

Para que o Bitcoin (BTC) cresça e funcione como uma moeda verdadeira e não apenas como uma reserva de valor, muitos acreditam que a resposta pode ser encontrada nas soluções da camada 2. Atualmente, o Lightning Network é o principal candidato para facilitar esse papel.

Lightning Network

Como Funciona :  A Lightning Network é um protocolo de pagamento de camada 2 colocado sobre o blockchain Bitcoin. Ele permite micropagamentos instantâneos e de alto volume, permitindo que os usuários criem canais de pagamento entre quaisquer duas partes nessa camada extra. Esses canais podem existir por qualquer período de tempo e as transações dentro deles não são transmitidas para o blockchain até que o canal seja fechado. Esta configuração reduz significativamente a carga na rede Bitcoin principal, permitindo transações mais rápidas com taxas mais baixas.

Implementação:  A Lightning Network é construída usando contratos inteligentes no blockchain Bitcoin. Os usuários precisam bloquear uma certa quantidade de Bitcoin em um canal de pagamento, que eles podem então realizar transações quase instantaneamente. Quando o canal é fechado, o estado final de seus saldos é registrado na blockchain do Bitcoin. A Lightning Network opera independentemente do blockchain principal, com usuários executando nós Lightning junto com nós Bitcoin tradicionais.

A evolução da rede Bitcoin por meio de atualizações como SegWit e Taproot, juntamente com o desenvolvimento de soluções de camada 2, como a Lightning Network, demonstrou o compromisso da comunidade em aprimorar a escalabilidade, a privacidade e a funcionalidade do Bitcoin ao longo dos anos. Essas atualizações são cuidadosamente testadas e implementadas para garantir compatibilidade e segurança, com o objetivo de tornar o Bitcoin uma moeda digital mais eficiente e versátil.

Como comprar Bitcoin (BTC)

Uphold – Este é um dos principais trocas para residentes nos Estados Unidos que oferece uma ampla gama de criptomoedas. Alemanha e Holanda são proibidos.

Uphold Aviso Legal: Aplicam-se termos. Os criptoassets são altamente voláteis. Seu capital está em risco. Não invista a menos que esteja preparado para perder todo o dinheiro investido. Este é um investimento de alto risco e você não deve esperar estar protegido se algo der errado.

Coinbase – Uma bolsa de valores de capital aberto listada na NASDAQ. Coinbase aceita residentes de mais de 100 países, incluindo Australia, Canadá, França, Alemanha, Nederland, Singapura, Reino Unido e Estados Unidos (excluindo Havaí).

Kraken – Fundada em 2011, a Kraken é um dos nomes mais confiáveis ​​do setor e oferece acesso comercial a mais de 190 países, incluindo Australia, Canadá, Europa, e a Estados Unidos (excluindo Maine e Nova York).

Isenção de responsabilidade do Kraken: Não é um conselho de investimento. Negociar criptomoedas envolve risco de perda. A Payward European Solutions Limited t/a Kraken é autorizada pelo Banco Central da Irlanda.

Como armazenar Bitcoin (BTC)

Como o maior ativo digital do mundo, essencialmente todos os serviços oferecem suporte ao armazenamento de Bitcoin (BTC), desde exchanges até carteiras de software e hardware não custodiais.

A frase “nem suas chaves, nem sua moeda” é frequentemente enfatizado para aqueles que priorizam a segurança de seus acervos, o que significa que se você não controla sua chave privada, você está confiando em outra pessoa para proteger seus acervos. Isso significa que é recomendável optar por uma carteira de hardware – ou pelo menos uma variante de software sem custódia – para manter o controle de suas chaves privadas. Além disso, é sempre importante estabeleça hábitos de senha eficazes.

Para saber mais sobre por que o Bitcoin não pode ser simplesmente suplantado por um de seus muitos concorrentes em potencial, visite nossa análise da rede fundamentos e como eles permitirão que isso perdure.

Uma expectativa para o Bitcoin (BTC) – Preocupações e projeções

Investir em Bitcoin envolve considerações únicas que os potenciais investidores devem avaliar cuidadosamente.

Embora o preço do Bitcoin (BTC) tenha aumentado dramaticamente ao longo da sua vida, também é historicamente bastante volátil. Isto significa que está sujeito a flutuações dramáticas de valor resultantes de mudanças no sentimento do mercado, anúncios regulamentares e factores económicos mais amplos. Esta volatilidade sublinha a importância de uma abordagem de investimento cautelosa, idealmente como parte de uma carteira diversificada.

Na frente regulatória, o Bitcoin (BTC) recebeu mais clareza do que qualquer outro ativo digital. É visto como uma mercadoria nos Estados Unidos e agora está acessível através de produtos de investimento tradicionais, como ETFs.
Ainda assim, o cenário está evoluindo, com diferentes países adotando posturas variadas em relação às criptomoedas — desde a aceitação aberta até restrições rigorosas. Em uma escala mais ampla, essas regulamentações podem impactar a acessibilidade, o uso e a dinâmica geral do mercado do Bitcoin.

As preocupações ambientais também desempenham um papel crítico no discurso em torno do Bitcoin, especialmente no que diz respeito à natureza intensiva de energia do seu processo de mineração. Os críticos apontam para a significativa pegada de carbono das operações mineiras, embora haja um movimento crescente dentro da comunidade no sentido de práticas mais sustentáveis ​​e fontes de energia renováveis. Curiosamente, isto resultou numa mudança de sentimento ao ponto de muitos agora verem o Bitcoin (BTC) como um benefício ambiental devido à sua capacidade de monetizar o metano queimado e a energia ociosa.

Apesar destes desafios, o potencial de aumentos de preços continua a ser um atrativo forte e válido para muitos investidores. Impulsionado por fatores como o aumento da adoção, a oferta limitada devido ao limite máximo de 21 milhões de moedas e o seu papel crescente como um “ouro digital” que pode atuar como uma proteção contra a inflação, o Bitcoin continua a atrair um interesse significativo de investidores retalhistas e institucionais.

Como acontece com qualquer investimento, uma compreensão completa dos riscos e uma consciência do cenário em mudança são essenciais para navegar no mundo dos investimentos em Bitcoin.