HSBC eleva para US$ 1,5 bilhão o limite da oferta de compra de títulos perpétuos

A HSBC Holdings anunciou em 6 de novembro de 2026 que aumentou para US$ 1,5 bilhão o valor máximo em dinheiro oferecido na compra de seus títulos perpétuos. A oferta tem como alvo US$ 3 bilhões em títulos perpétuos subordinados contingentemente conversíveis, com taxa de 6,000%, ainda em circulação, e visa à gestão proativa da base de capital Tier 1 do HSBC.

O anúncio original da oferta de compra, feito em 5 de novembro de 2026, limitava as compras a US$ 1 bilhão. Com exceção do limite mais alto, as condições da oferta permanecem inalteradas, e os titulares que já haviam apresentado validamente seus títulos, sem retirá-los, não precisam fazer uma nova oferta.

Com o limite revisado, o HSBC poderia recomprar até metade do principal em circulação da série, com base no limite informado para a oferta e no valor em circulação. Os títulos podem ser resgatados em 22 de maio de 2027 e a cada cinco anos depois dessa data. O HSBC mantém poder discricionário exclusivo para aumentar ou reduzir ainda mais o valor máximo da oferta.

Uma nova emissão acompanha a ampliação da oferta de compra

O limite revisado corresponde ao valor principal de uma emissão separada, de US$ 1,5 bilhão, de títulos perpétuos subordinados contingentemente conversíveis, precificada em 5 de novembro de 2026. Esses novos títulos não estão sujeitos à oferta de compra.

As condições da emissão estabelecem uma taxa de juros inicial de 7,625% até 13 de maio de 2032, em comparação com os 6,000% da série que é alvo da recompra. As taxas reajustadas posteriormente corresponderão à taxa de referência aplicável acrescida de 3,004%.

O HSBC pretende emitir os novos títulos em 13 de novembro de 2026, por 100% do principal agregado, e espera obter recursos líquidos de US$ 1,485 bilhão após as comissões dos coordenadores. Os novos títulos serão convertidos automaticamente em ações ordinárias se o índice de capital ordinário Tier 1 do HSBC ficar abaixo de 7,0%. O HSBC também tem poder discricionário exclusivo e absoluto para cancelar, total ou parcialmente, os pagamentos de juros desses títulos.

O HSBC espera financiar a oferta de compra com o caixa disponível e pretende usar os recursos líquidos da nova emissão para fins corporativos gerais e para manter ou fortalecer ainda mais sua base de capital. Apesar dessa diferença entre os usos declarados dos recursos, a obrigação do HSBC de concluir a oferta de compra está condicionada à conclusão bem-sucedida da nova emissão, em condições razoavelmente satisfatórias para o HSBC, até o vencimento da oferta.

Condições de compra e requisitos pendentes

Os titulares cujos títulos forem aceitos receberão US$ 1.005 em dinheiro por cada US$ 1.000 de principal, além dos juros acumulados e não pagos desde a última data de pagamento de juros até, mas sem incluir, a data de liquidação. Esse pagamento não inclui juros cancelados ou considerados cancelados nos termos das condições dos títulos, e os juros deixarão de ser acumulados sobre os títulos aceitos na data de liquidação.

A oferta vence às 17h, horário de Nova York, em 19 de novembro de 2026, salvo se for prorrogada ou encerrada antecipadamente, e será possível retirar validamente os títulos ofertados até esse momento. O HSBC espera concluir a liquidação em 24 de novembro de 2026, sujeita ao cumprimento ou à dispensa das condições da oferta e a qualquer prorrogação ou encerramento antecipado.

Não há requisito mínimo de participação. Os títulos poderão ser aceitos proporcionalmente se as ofertas válidas que não tiverem sido retiradas excederem o valor máximo da oferta, mas o HSBC não poderá determinar com certeza se o limite foi atingido nem como essa alocação proporcional poderá ser aplicada até depois do vencimento da oferta. Os títulos aceitos serão cancelados e retirados de circulação; se a oferta for encerrada, os títulos ofertados serão devolvidos prontamente.

O limite ampliado estabelece a capacidade de recompra, não a conclusão da operação. O volume efetivamente aceito, qualquer alocação proporcional e a conclusão da emissão que acompanha a oferta determinarão quanto da série visada o HSBC acabará retirando de circulação.