FCA proíbe ex-CEO da Vector Wealth, Dawkins, de exercer funções reguladas por atuar como testa de ferro

A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) anunciou, em 21 de outubro de 2026, que proibiu Jeffrey Dawkins, ex-diretor-executivo da Vector Wealth Ltd, de exercer qualquer função relacionada a atividades regulamentadas e aplicou-lhe uma multa de £269.233. A decisão foi tomada após a conclusão de que ele atuou como testa de ferro remunerado de um diretor inabilitado, que usou a empresa autorizada pela FCA para vender títulos não cotados de alto risco, com os quais se espera que os investidores percam cerca de £4 milhões.

As sanções contra Dawkins constam de um aviso final datado de 16 de setembro de 2026. A penalidade, aplicada com base na seção 66 da Lei de Serviços e Mercados Financeiros de 2000, compreende uma parcela punitiva de £200.500, o confisco de £57.298 recebidos por Dawkins com a venda da empresa e por meio de pagamentos de salário, além de £11.435 em juros. A ordem de proibição foi emitida com base na seção 56 da Lei. A decisão foi tomada pelo Comitê de Decisões Regulatórias da FCA, e Dawkins não apresentou nenhuma manifestação em resposta à notificação de advertência.

O regulador também proibiu Kadir Kanizi, ex-administrador executivo e gerente sênior da Vector Wealth, de exercer qualquer função de gestão sênior e aplicou-lhe uma multa de £20.000 por não garantir que os consumidores fossem devidamente alertados sobre os riscos dos títulos.

Therese Chambers, diretora-executiva de fiscalização e supervisão de mercado da FCA, afirmou: “Jeffrey Dawkins atuou como testa de ferro de um diretor impedido de exercer o cargo, ajudando a fazer investimentos de alto risco parecerem mais seguros do que eram.” Ela disse que Dawkins e Kanizi permitiram que divulgações enganosas atraíssem investidores, muitos dos quais agora enfrentam perdas significativas, e alertou que os minitítulos de dívida e investimentos semelhantes são de altíssimo risco.

A venda de 2019 e a ocultação da propriedade

A Vector Wealth foi constituída como Fifth Quarter Asset Management (UK) Limited em 23 de março de 2012 e autorizada em 5 de março de 2013 sob o número de referência da empresa 578178. Em outubro de 2019, passou a se chamar Vanguard Capital Group Limited e, em 12 de março de 2020, Vector Wealth Limited; sua autorização terminou em 28 de janeiro de 2025.

A empresa permaneceu inativa por vários anos, e Dawkins tentava vendê-la desde 2016-2017; ele conversou pela primeira vez sobre a venda com o futuro comprador em 2018. O comprador, identificado nos avisos como Indivíduo A, era diretor-executivo e proprietário beneficiário de 100% de uma empresa registrada na Suíça, identificada como Empresa A, que concluiu a compra da Vector Wealth até 21 de outubro de 2019. Em 25 de agosto de 2014, o Indivíduo A havia sido inabilitado para ocupar qualquer cargo de diretor no Reino Unido por 12 anos, após assumir um compromisso de inabilitação relacionado à evasão fraudulenta do IVA — informação que, segundo a FCA, estava disponível ao público e podia ser facilmente encontrada na internet.

A FCA concluiu que a transação foi estruturada para ocultar a verdadeira propriedade e o controle da Vector Wealth e contornar o regime de mudança de controle. Documentos apresentados à Companies House indicavam que a Empresa A detinha 19,9% da empresa, enquanto a documentação da própria Empresa A mostrava uma participação de 95%. A carta de oferta de compra previa dois contratos distintos de venda de ações: um referente a 19,9% do capital e outro a 75,1%, que seriam transferidos quando o comprador decidisse. No fechamento da operação, foi entregue um documento de transferência assinado, mas sem data, relativo aos 75,1%. Uma comunicação interna dizia que a Empresa A adquiriu apenas 19,9% porque esse percentual “fica abaixo do limite de divulgação exigido pelo regulador”.

Nos termos da compra, Dawkins recebia um salário anual de £6.000, conforme um contrato de trabalho que exigia uma hora de trabalho por mês para que permanecesse como diretor-executivo e mantivesse suas funções de gestão sênior, que abrangiam os cargos de diretor-executivo, administrador executivo, responsável pela supervisão de conformidade e responsável pela comunicação de operações de lavagem de dinheiro. A FCA concluiu que ele nunca a notificou, como exigido pela seção 191D da Lei, de que sua participação acionária havia caído abaixo do limite de 20% ou de que a Empresa A e o Indivíduo A eram os proprietários beneficiários — omissão que o aviso identifica como infração penal nos termos da seção 191F.

Em junho de 2021, depois que a FCA perguntou sobre um artigo na internet que descrevia o Indivíduo A como diretor-executivo e fundador da Vector Wealth, Dawkins respondeu que nem a Empresa A nem o Indivíduo A eram membros controladores da empresa; o aviso registra que essa afirmação era falsa e enganosa. Sua primeira admissão indireta ocorreu em setembro de 2021, quando colocou o regulador em cópia oculta de um e-mail enviado ao Indivíduo A sobre uma transferência de ações. Em dezembro de 2021, Dawkins informou à FCA que o Indivíduo A era o proprietário e administrador da empresa. O aviso também registra que as respostas enviadas à FCA em nome de Dawkins em abril de 2020 foram redigidas pelo Indivíduo A; que, em novembro de 2020, Dawkins assinou uma autorização bancária que acrescentou o Indivíduo A como signatário da conta bancária da empresa; e que, por instrução do Indivíduo A, apresentou pedidos para que Kanizi e outra pessoa fossem aprovados como gerentes seniores.

A FCA concluiu que Dawkins violou os requisitos de integridade do regulador durante o período relevante, de 21 de outubro de 2019 a 28 de janeiro de 2025, e que sua conduta causou diretamente prejuízos aos investidores. Entre 4 de outubro de 2022 e 16 de setembro de 2025, o regulador entrou em contato com ele, ou tentou fazê-lo, 38 vezes. Dawkins não respondeu a nenhuma correspondência após 17 de dezembro de 2022 e faltou, sem justificativa, a uma entrevista obrigatória em dezembro de 2024.

A parcela punitiva de £200.500 foi calculada com base na estrutura de cinco etapas da FCA: uma avaliação da gravidade no nível 5, equivalente a 40% de sua renda relevante de £57.298, resultando em £22.919; um acréscimo de 25% por falta de cooperação, elevando o valor a £28.648; e um fator multiplicador de dissuasão de 7, que resultou em £200.536, arredondados para baixo para £200.500. Entre os fatores de gravidade, considerou-se que as ações foram deliberadas, que Dawkins, pessoa aprovada havia 22 anos, pretendia obter benefício financeiro e que os investidores apresentaram reclamações contra a empresa no valor de £4,1 milhões. O pagamento integral da multa deve ser efetuado até 29 de setembro de 2026.

Venda de títulos, promoções enganosas e perdas dos investidores

Entre dezembro de 2019 e abril de 2022, a Vector Wealth promoveu três títulos não cotados que se enquadravam na definição da FCA de valor mobiliário ilíquido especulativo: o Absolute Return Forex Bond, emitido em 1º de dezembro de 2019; um título imobiliário, emitido em 1º de março de 2020; e o Absolute Return Forex Bond 2, emitido em 12 de julho de 2021. A empresa vendeu os títulos a aproximadamente 43 consumidores, que investiram mais de £4,5 milhões. O investimento médio foi de £105.000, e o maior investimento individual, de £1,1 milhão; antes de receber o material promocional, os investidores tinham de confirmar que eram pessoas de elevado patrimônio líquido ou investidores sofisticados.

As notificações finais registram que os materiais promocionais enfatizavam repetidamente que a empresa era regulada pela FCA: a palavra inglesa “regulated” e suas variações apareciam 15 vezes em um documento de uma página. Os materiais também afirmavam falsamente que as contas de negociação eram auditadas regularmente, que havia um administrador fiduciário de garantias, que um mecanismo rígido de limite de perdas sobre o capital protegia a maior parte do capital dos investidores e que as estratégias de negociação do título Forex tinham um histórico sólido e lucrativo. Apenas cerca de 54% dos recursos captados com os dois títulos Forex foram efetivamente usados em operações de negociação; o restante cobriu honorários de consultoria e marketing, salários e aluguel de escritório. Além disso, um documento sobre um título imobiliário prometia um retorno fixo de 11% ao ano. A FCA concluiu que a condição de empresa autorizada criou um efeito de halo, dando aos investidores uma falsa sensação de segurança em relação a produtos não regulados que não contavam com a proteção do Financial Services Compensation Scheme.

Em 16 de fevereiro de 2022, a FCA emitiu um Primeiro Aviso de Supervisão, exigindo que a Vector Wealth interrompesse imediatamente todas as atividades reguladas e todas as atividades não reguladas relacionadas aos títulos, além de remover as promoções de seus sites. Em 18 de março de 2022, a empresa informou um déficit de £1,94 milhão entre os £3,26 milhões devidos aos investidores em capital e juros e os £1,32 milhão disponíveis para reembolsá-los. A Vector Wealth encerrou suas atividades e entrou em administração judicial em 22 de abril de 2022; em 20 de outubro de 2023, foi colocada em liquidação, situação em que permanece. Um relatório de andamento do liquidante, datado de 19 de dezembro de 2025, registrou reclamações de 45 credores, no total de quase £4,4 milhões, sem incluir a HMRC, predominantemente de detentores de títulos.

Kanizi ingressou na Vector Wealth em abril de 2020 como diretor de relações com investidores, foi nomeado administrador em 22 de setembro de 2020 e aprovado como administrador executivo no âmbito do regime de gestores seniores em 6 de setembro de 2021. Sua notificação final, também datada de 16 de setembro de 2026, concluiu que ele violou as Regras de Conduta Individuais 2 e 4 entre 6 de setembro de 2021 e 28 de abril de 2022. Segundo a notificação, ele não fez nada para impedir que o Indivíduo A controlasse a empresa, seguiu as orientações do Indivíduo A nas comunicações com investidores e em decisões empresariais importantes, não tinha acesso direto às contas bancárias e de negociação da empresa e elaborou materiais de treinamento de vendas que alegavam falsamente que o título Forex contava com mecanismos de interrupção das negociações, medidas de proteção do capital e sólidas camadas de proteção que não existiam. Durante seu período como gestor sênior, a Vector Wealth captou aproximadamente £823.000 de investidores em relação ao título Forex, dos quais apenas £221.000 foram transferidos a corretores para investimento. Kanizi informou à FCA que não sabia que o Indivíduo A estava impedido de exercer o cargo de diretor; a notificação observa que essa informação estava disponível publicamente e podia ser facilmente encontrada na internet.

A FCA calculou a multa de Kanizi em £80.096, com base em uma renda relevante de £100.120, classificada no nível 3 de gravidade e elevada por um fator multiplicador de dissuasão de 4. No entanto, reduziu o valor para £20.000 depois que ele demonstrou que a quantia maior lhe causaria sérias dificuldades financeiras. Para maximizar os recursos disponíveis aos investidores, o regulador concordou em não cobrar a multa caso Kanizi pague o mesmo valor aos liquidantes da Vector Wealth até 31 de dezembro de 2026. Ele também concordou em concluir um treinamento sobre o dever de tratar os consumidores de forma justa antes de assumir qualquer cargo futuro no setor de serviços financeiros. A decisão no caso dele foi tomada pelos responsáveis pelas decisões de acordos da FCA.

A FCA proibiu permanentemente, a partir de 1º de janeiro de 2021, a promoção comercial de valores mobiliários ilíquidos especulativos, incluindo mini-títulos e notas de empréstimo, a investidores de varejo. A autoridade informou que os investidores que compraram títulos por meio da Vector Wealth devem entrar em contato com o liquidante da empresa e observou que poderá compartilhar informações pertinentes com outras agências de aplicação da lei.