Eisen arrecada US$ 18,5 milhões para modernizar um dos problemas de conformidade mais negligenciados das finanças

Fintech startup com sede em Nova Iorque Eisen levantou US$ 18,5 milhões em financiamento para enfrentar um problema pouco conhecido, mas enorme, dentro do sistema financeiro: o que acontece quando contas de clientes ficam inativas e os ativos são eventualmente entregues ao Estado. O financiamento inclui uma Série A de US$ 10 milhões liderada por MissionOG e uma rodada semente anterior não divulgada de US$ 8,5 milhões liderada por Index Ventures, com participação de Cowboy Ventures, First Round Capital, Homebrew e Restive Ventures.

A empresa afirma que atualmente monitora quase US$ 16 bilhões em saldos em dezenas de milhões de contas para cerca de 50 organizações, incluindo plataformas de cripto, empresas fintech e bancos. Segundo a Eisen, evitou que mais de 31% dos ativos em risco fossem transferidos para a custódia do Estado durante 2025.

O que é escheatment?

No centro do negócio da Eisen está um processo chamado “escheat”, um termo desconhecido para muitos consumidores, apesar de afetar milhões de americanos.

Escheatment é o processo legal que obriga as instituições financeiras a transferir ativos inativos ou abandonados para os governos estaduais após um longo período de inatividade. Esses ativos podem incluir contas de poupança esquecidas, cheques não descontados, contas de aposentadoria, pagamentos de seguros, saldos de corretoras ou até mesmo holdings de criptomoedas.

O conceito foi originalmente criado como um mecanismo de proteção ao consumidor. Se um banco ou instituição financeira perde contato com o titular da conta, os estados intervêm como custodiante dos fundos até que o proprietário legítimo os reivindique.

Mas o sistema tem se tornado cada vez mais difícil de gerenciar na era financeira moderna.

Cada estado dos EUA tem suas próprias regras que regem os períodos de inatividade, requisitos de notificação, procedimentos de relatório e prazos para a transferência de ativos. Uma empresa que opera em todo o país pode precisar cumprir mais de 50 estruturas regulatórias distintas simultaneamente.

A escala do problema é enorme. A Eisen citou estimativas que mostram que aproximadamente 33 milhões de americanos atualmente possuem bens não reclamados, enquanto os estados coletivamente detêm cerca de US$ 70 bilhões em ativos de consumidores. Apenas cerca de US$ 4,5 bilhões foram devolvidos aos proprietários em 2024, o que significa que a maioria permanece não reclamada.

Por que as contas inativas estão se tornando um problema maior

O ônus operacional em torno das contas inativas cresceu drasticamente à medida que os serviços financeiros migraram para o ambiente online.

Os bancos tradicionais antes dependiam fortemente de relacionamentos em agências e correspondência física. O ecossistema fintech atual inclui bancos digitais, exchanges de cripto, plataformas de pagamento e aplicativos de investimento, onde os clientes podem abrir contas rapidamente e abandoná‑las com a mesma facilidade.

Isso cria uma população crescente de contas inativas que as instituições devem monitorar continuamente para fins de conformidade.

Muitas empresas ainda gerenciam esses fluxos de trabalho usando planilhas, fornecedores fragmentados e processos de revisão manual. A Eisen argumenta que a infraestrutura de conformidade não evoluiu ao mesmo tempo que os próprios produtos financeiros.

O desafio se torna ainda mais grave quando a criptomoeda entra na equação.

Vários estados, incluindo Califórnia, Nova Iorque, Delaware e Flórida, agora classificam ativos digitais como propriedade sujeita a escheat. Em muitos casos, as plataformas são obrigadas a liquidar holdings de cripto inativos em dinheiro antes de transferi‑los ao estado. Isso significa que os titulares de contas podem perder a exposição ao ativo original e potencialmente gerar eventos tributáveis sem tomar a decisão por conta própria.

À medida que stablecoins e ativos digitais se tornam cada vez mais integrados às finanças regulamentadas, as obrigações de conformidade em torno de contas cripto inativas devem se intensificar.

A ascensão da “Infraestrutura de Operações de Conformidade”

A Eisen está se posicionando não apenas como software de conformidade, mas como “infraestrutura de operações de conformidade”.

A distinção é importante porque muitas instituições financeiras atualmente operam processos de conformidade por meio de sistemas desconectados distribuídos entre departamentos, fornecedores e softwares legados. A plataforma da Eisen tenta centralizar esses fluxos de trabalho em uma camada operacional unificada que aplica continuamente os requisitos de cada estado em tempo real.

A empresa inicialmente focou na gestão de escheatment, mas desde então expandiu para relatórios fiscais, fluxos de desembolso, gestão de contato e operações de desligamento de contas.

Essa categoria mais ampla reflete uma tendência crescente entre fintechs e softwares corporativos: infraestrutura operacional projetada especificamente para a complexidade regulatória.

Em vez de esperar que os ativos inativos já estejam programados para transferência, o sistema da Eisen visa identificar riscos mais cedo, automatizar o contato com os clientes e reduzir a probabilidade de que os ativos deixem a plataforma.

Isso tem importância financeira para as instituições, pois, uma vez que os ativos são entregues ao estado, as empresas frequentemente perdem não apenas os fundos em si, mas também as fontes de receita associadas e os relacionamentos com clientes vinculados a essas contas.

O papel da IA na automação de conformidade

Embora muitas startups de IA se concentrem em aplicações voltadas ao consumidor, a Eisen faz parte de uma categoria crescente que aplica IA a operações de back‑office altamente especializadas.

O trabalho de conformidade costuma ser repetitivo, baseado em regras, pesado em documentos e dependente do monitoramento de mudanças regulatórias em diferentes jurisdições. Essas características o tornam um forte candidato à automação.

A Eisen afirma que sua plataforma integra requisitos específicos de cada estado diretamente nas operações diárias das contas, reduzindo o trabalho de revisão manual enquanto melhora a prontidão para auditorias e a consistência dos relatórios.

A expansão da empresa também reflete a crescente pressão regulatória sobre fintechs e empresas de cripto, à medida que os governos buscam uma supervisão mais rigorosa de ativos digitais e da infraestrutura financeira.

À medida que mais serviços financeiros migram online e carteiras digitais substituem contas tradicionais, a questão dos ativos inativos tende a se tornar mais proeminente e não menos. Eisen aposta que a infraestrutura de conformidade, há muito tratada como um detalhe operacional, está se tornando uma camada central das finanças modernas.