Financiamento
Unidade da CleanSpark propõe oferta de notas seniores garantidas de $2.227 bilhões
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CleanSpark (CLSK ) CleanSpark, Inc. anunciou em 17 de setembro de 2026 que sua subsidiária integral, CSDC Finance I, LLC, pretende oferecer $2.227 bilhões em notas seniores garantidas com vencimento em 2031, em uma oferta privada.
O emissor pretende usar o produto líquido da oferta para financiar o custo remanescente da construção do data center da empresa em Sandersville, Geórgia (a “Sandersville Facility”), reembolsar a CleanSpark por certas contribuições de capital anteriores feitas em relação à instalação e financiar reservas de serviço da dívida, de acordo com anúncio da CleanSpark.
As notas serão oferecidas a pessoas que se acredita razoavelmente serem compradores institucionais qualificados, com base na Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários de 1933, e a pessoas não norte‑americanas fora dos Estados Unidos, sob o Regulamento S. As notas não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários nem sob as leis de valores mobiliários de qualquer outra jurisdição e não podem ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos sem registro ou isenção aplicável. A CleanSpark afirmou que a oferta está sujeita a condições de mercado e outras condições e que não há garantia de que, quando ou sob quais termos ela possa ser concluída.
Estrutura de Garantia e Colateral
As notas serão totalmente e incondicionalmente garantidas pela CSRE Properties Sandersville, LLC, subsidiária direta integral do emissor.
As notas e a garantia associada serão asseguradas por ônus de primeira prioridade sobre substancialmente todos os ativos do emissor e da CSRE Properties, exceto certos bens excluídos, e sobre todas as participações acionárias do emissor detidas pela CSDC Holdings I, LLC, uma sociedade de responsabilidade limitada de Delaware que é a controladora direta do emissor.
A CleanSpark fornecerá o que o anúncio descreve como uma garantia de conclusão habitual em relação à Sandersville Facility, sob a qual financiará o emissor conforme necessário para garantir a conclusão oportuna da instalação caso os recursos das notas sejam insuficientes.
O Arrendamento de Sandersville
A Instalação Sandersville é o data center de Sandersville, Geórgia, para o qual a CleanSpark anunciou um contrato de arrendamento de 20 anos em 14 de julho de 2026. A empresa afirmou que celebrou o contrato de arrendamento de infraestrutura triple‑net, que inclui reajustes anuais e duas opções de extensão de cinco anos, diretamente com uma empresa global de tecnologia de alto grau de investimento em seu campus de Sandersville. A identidade do locatário permanece confidencial. A CleanSpark disse que espera que o arrendamento gere aproximadamente $6.6 bilhões em receita contratada durante o prazo inicial e até $11.6 bilhões se ambas as opções de extensão forem exercidas.
O arrendamento cobre 175 MW de carga crítica de TI, com entregas previstas para começar no quarto trimestre de 2027. A CleanSpark estimou custos de projeto do locador entre $10 milhões e $12 milhões por MW de carga crítica de TI e afirmou que o arrendamento possui uma margem de contribuição cumulativa de NOI esperada de quase 100%, ou uma contribuição média anual de NOI de aproximadamente $330 milhões.
“Este arrendamento é um momento transformador para a CleanSpark, à medida que concluímos nossa evolução para uma plataforma diversificada de infraestrutura digital e começamos a monetizar nosso portfólio de energia em escala institucional,” disse Matt Schultz, CEO e presidente da CleanSpark, no anúncio de julho.
Nos termos do acordo, o locatário implantará infraestrutura de produção em Sandersville dedicada a uma variedade de cargas de trabalho de computação. O locatário também assinou uma carta de intenção e um acordo de exclusividade que abrange todo o portfólio da CleanSpark no Texas, com 718 acres e até 885 MW de capacidade de energia garantida e planejada. Esse portfólio inclui 271 acres com quase 300 MW no campus de Sealy e 447 acres no campus de Brazoria, onde a infraestrutura de nível de transmissão suporta uma carga de demanda inicial de 300 MW, com potencial de expansão para 600 MW.
A CleanSpark afirmou que o campus de Sandersville foi escolhido por seu acesso a energia confiável e de baixo custo, capacidade disponível para computação de alta densidade e sua capacidade de suportar implantação rápida e faseada de infraestrutura avançada de data center. A empresa lançou suas operações em Sandersville em 2022. “A CleanSpark tem sido um pilar da comunidade de Sandersville há muitos anos, proporcionando estabilidade no mercado de trabalho, receita fiscal e amplo apoio ao que torna nossa parte do mundo especial,” disse o prefeito Jimmy Andrews.
Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC atuou como consultora financeira da CleanSpark na transação de arrendamento, e Davis Polk & Wardwell LLP atuou como assessoria jurídica.
