Binance antecipa multas de reguladores dos EUA, serviços de custódia de cripto sob radar da SEC e mais

A investigação recente sobre a oferta da stablecoin BUSD da Paxos; primeiro pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS) no final da semana passada e depois pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) nesta semana, colocou pressão sobre a própria Binance.

Uma reportagem de 15 de fevereiro do Wall Street Journal detalhou que a exchange liderada por CZ está preparada para chegar a um acordo com os reguladores domésticos caso seja considerada culpada por violações regulatórias. O diretor de estratégia da Binance, Patrick Hillmann, destacou a fase em que a plataforma de negociação registrou um crescimento tremendo como um estágio em que poderia ser responsabilizada. O relatório de quarta-feira indicou que a exchange antecipa multas dos reguladores nos EUA para compensar questões regulatórias passadas surgidas durante esse período. A exchange também recebeu diretrizes sobre o processo de remediação se for considerada culpada.

Passado manchado

Notavelmente, a Binance adotou uma abordagem conciliadora para resolver disputas com as autoridades relevantes em jurisdições onde foi acusada de não estar em conformidade. Nos EUA, a exchange foi mencionada em várias investigações por diferentes agências, incluindo a SEC, que interveio na aquisição da Voyager Digital pela unidade operante nos EUA da Binance. O Departamento de Justiça havia iniciado uma investigação sobre a exchange em 2018 por suspeita de violação das sanções de combate à lavagem de dinheiro (AML).
Um relatório da Reuters de 12 de dezembro, citando quatro pessoas familiarizadas com os últimos desenvolvimentos da investigação, detalhou que os promotores federais não conseguiram concordar em uma data para agir contra a exchange e seu fundador Changpeng Zhao. Um grupo acredita que devem ser apresentadas acusações devido às evidências convincentes já reunidas, enquanto o outro recomenda aguardar mais tempo antes de tomar uma medida. Enquanto isso, a Commodity Futures Trading Commission começou a investigar a exchange em março de 2021 para determinar se ela oferecia derivativos de cripto não registrados a investidores dos EUA. A agência, porém, não apresentou acusações contra a exchange.

CEO da Binance refuta rumores de que a Circle está soando o alarme

Relatórios não confirmados que surgiram na terça-feira alegaram que a concorrente emissora de stablecoin Circle soou o alarme sobre a investigação da Paxos ao notificar o regulador de Nova York sobre a falta de reservas suficientes que respaldam a stablecoin BUSD. O CEO da Binance, Changpeng Zhao, refutou os relatos em uma conversa no Twitter Spaces em 14 de fevereiro, descartando que tal ato seria anti‑profissional.

Comentando sobre as ações intensificadas das autoridades regulatórias, CZ incentivou potenciais investidores e empreendedores do setor a considerarem mudar-se para jurisdições como Dubai, Bahrein e França, que têm sido receptivas aos ativos digitais nos últimos dias. A pressão no cenário de ativos digitais dos EUA já se mostrou insuportável para algumas empresas, com a maioria recorrendo à exploração de jurisdições mais amigáveis. Diversas figuras importantes do setor pediram que os reguladores dos EUA mudem sua abordagem de supervisão, incluindo o CEO da Coinbase, Brian Armstrong.

 “Os Estados Unidos correm o risco de perder seu status de centro financeiro a longo prazo, sem regulamentações claras sobre cripto e com um ambiente hostil por parte dos reguladores. O Congresso deve agir rapidamente para aprovar legislação clara. Cripto está aberto a todos no mundo e outros estão liderando. A UE, o Reino Unido e agora Hong Kong,” o executivo da Coinbase escreveu em um tweet.

Visões semelhantes são compartilhadas pela CEO da Algorand Foundation, Staci Warden, que afirmou em uma entrevista na segunda-feira que as empresas de cripto estão sendo castigadas em vez de receberem diretrizes na forma de regras claras e bem definidas.

“Não é tanto a regulação, mas a forma como a regulação está sendo feita,” ela disse. “Eles [as exchanges] estão tentando fazer a coisa certa […] e, com uma clareza regulatória melhor desde o início, teriam, na minha opinião, provavelmente feito exatamente o que a SEC precisava que fizessem.”

O regulador dos mercados dos EUA (SEC) confirmou na quarta-feira que pretende ampliar a mais recente série de ações de aplicação voltadas a gerenciar riscos de cripto além dos círculos de exchanges centralizadas e empresas de empréstimo de cripto.

Empresas de capital privado e fundos de pensão são alvos da última proposta da SEC

A implosão do grupo FTX em novembro desencadeou um efeito cascata nas empresas que tinham exposição à exchange, ampliando perdas registradas em maio passado após o colapso da Terra. A empresa de market‑making Auros Global, cujos fundos ficaram bloqueados na FTX, não efetuou seu segundo pagamento de US$ 7,5 milhões em empréstimos de finanças descentralizadas à Maple Finance nesta semana. A market maker entrou em falência em dezembro e não pagou um reembolso de ether encapsulado (WETH) no valor de US$ 10,8 milhões. Uma declaração de quarta‑feira de seu credor principal, M11 Credit, informou que a empresa de negociação reestruturou a dívida da Maple, totalizando cerca de US$ 18 milhões.

Fundos de hedge e empresas de capital de risco também podem ser alcançados pela abrangência da agência em uma proposta que foi votada por uma equipe de cinco membros da SEC na quarta‑feira. Liderada por Gensler, a comissão argumentou que as empresas de cripto não têm cumprido as regras de custódia destinadas a proteger investidores e participantes envolvidos. Ao restringir a censura às exchanges, o presidente da SEC afirmou que as plataformas de negociação atuais são modeladas de forma que “não atendem aos padrões de custodiante qualificado da regra atual. As exchanges de cripto devem cumprir um processo abrangente de registro sob requisitos federais de custódia que exigem a separação dos fundos pertencentes à empresa e aos usuários.”

Em reação à proposta, a comissária da SEC Hester Peirce criticou o órgão de vigilância de mercado por acelerar o rascunho, argumentando que ele poderia ter efeitos graves, justificando a necessidade de revisá‑lo adequadamente.

“Esta regra exigirá muito trabalho, e um ano parece curto demais para concluir tudo,” ela disse em uma declaração, acrescentando, “Agradeço o tempo estendido para consultores menores, mas até dezoito meses parece um cronograma agressivo para as mudanças contempladas aqui.”

Após a clarificação de Gensler sobre o que implica “custodiantes qualificados”, a Coinbase notificou seus usuários de que seu Coinbase Custody Trust está em conformidade como custodiante qualificado. Ainda assim, o aumento de consultas sobre exchanges centralizadas e ofertas de stablecoins nos EUA tem beneficiado os tokens nativos de soluções descentralizadas como a GMX. Dados de mercado mostram que a GMX, o token da exchange de derivativos GMX, está sendo negociada próximo a um recorde histórico de US$ 84.