Inteligência artificial
Como a Tokenização e o Pagamento Agente Transformarão os Pagamentos
A Nova Geração de Soluções de Pagamento
Payment solutions are a foundation of the modern financial system. They started to digitalize further with the onset of the Internet and payment companies like PayPal (PYPL ), Stripe (private), and Wise (WISE.L).
Embora essas tecnologias tenham, em sua maioria, resolvido a questão dos pagamentos online seguros, elas não são ideais. As taxas podem ser relativamente altas, e as transferências de dinheiro, especialmente pagamentos internacionais, podem ser lentas e complicadas.
O surgimento da tecnologia blockchain e das criptomoedas sempre trouxe a promessa de mudar a forma como o dinheiro funciona. Não só poderia representar um dinheiro verdadeiramente descentralizado, não vinculado a nenhum estado‑nação ou empresa específica, como também poderia mudar completamente a forma como as transações são registradas, realizadas e gravadas.
Por enquanto, a maioria das criptomoedas tem sido relativamente volátil em valor quando comparada a ativos reais ou moedas fiduciárias emitidas pelos governos. Isso tem dificultado um pouco sua adoção para transações cotidianas, com grande parte da atividade em torno das criptomoedas focada em um papel como reserva de valor (por exemplo, a visão do Bitcoin como “ouro digital”).
Uma solução desenvolvida pela comunidade cripto para criar uma moeda baseada em blockchain mais próxima dos dólares, ienes, yuans e euros do dia a dia é a stablecoin. Elas são criptomoedas projetadas para representar um equivalente 1‑para‑1 a uma moeda fiduciária.
Dessa forma, as stablecoins podem ser usadas da mesma maneira que o dinheiro em uma conta bancária tradicional ou cartão de crédito, mas com todas as vantagens da tecnologia blockchain: imutabilidade, transferência quase instantânea, baixas taxas, etc.
Tokenização
Como Funcionam os Pagamentos Tokenizados (E Por Que Eles Importam)
Novos avanços estão sendo feitos na tecnologia de pagamentos, que provavelmente será tão transformador quanto a chegada dos pagamentos online.
O primeiro é a “tokenização”, que converte moedas ou ativos em tokens digitais transferíveis. Embora aqui discutamos a aplicação da tokenização aos pagamentos, ela também pode ser aplicada a ativos financeiros como ações.
Esse tipo de sistema de pagamento se assemelharia às stablecoins, mas poderia ser específico para cada empresa de comércio eletrônico ou sistema de pagamento, ao invés de depender de um provedor de stablecoin separado.
A principal vantagem seria a capacidade de permitir transferências transfronteiriças dentro de um sistema de pagamento unificado.
“Usuários de diferentes países não deveriam precisar de plataformas diferentes apenas para mover dinheiro.
Então, quando compradores dos EUA ou compradores em euros pagam uma certa quantia em euros, não precisa passar por diferentes bancos ao redor do mundo, mas sim usar tokenização e blockchain”, disse Zhang.
Progresso da Tokenização da Alibaba
Alibaba, o gigante chinês de comércio eletrônico e computação em nuvem, está aproveitando a tecnologia de tokenização da JP Morgan (JPM ) para levar sua solução de pagamento ao próximo nível.
A mudança deve acelerar as transações e reduzir o número de intermediários necessários para pagamentos internacionais.
A tokenização da JP Morgan baseia‑se em seu token de depósito, JPMD. O JPM Coin é um token de depósito, respaldado 1:1 por depósitos bancários, usado estritamente por clientes institucionais para liquidação instantânea.
Como é emitido em uma rede pública, há menos restrições sobre quem pode possuir o token, permitindo que os clientes institucionais da JPMorgan potencialmente ofereçam o uso do JPMD a seus próprios clientes.
Deslize para rolar →
| Recurso | Tokens de Depósito (ex., JPMD) | Stablecoins (USDC/USDT) | Pagamentos Transfronteiriços Tradicionais |
|---|---|---|---|
| Estabilidade de Valor | 1:1 com depósitos bancários | 1:1 com reservas | Estável, mas sujeito a spreads cambiais |
| Velocidade de Transferência | Instantâneo (blockchain) | Quase instantâneo | 1–5 dias |
| Status Regulatório | Totalmente regulado por leis bancárias | Varia por jurisdição | Totalmente regulado |
| Melhor Caso de Uso | Liquidação institucional, comércio | Pagamentos varejistas, DeFi | Transferências B2B legadas / banco‑a‑banco |
Para Onde a Alibaba Está Indo com Tokens Digitais e Stablecoins
A recente declaração da Alibaba sobre tokenização segue seu anúncio em junho de 2025 de que o Ant Group, a subsidiária financeira da Alibaba, anunciou planos de obter licenças para emitir stablecoins em Hong Kong e Cingapura.
O foco atual da Alibaba está em tokens digitais emitidos por bancos, em vez de stablecoins, para clareza regulatória e operacional.
A empresa declarou que também avaliará a possibilidade de usar stablecoins após ter testado transações tokenizadas.
Pagamento Agente
Como Agentes de IA Lidarão com Pagamentos Automaticamente
Além da tokenização, a outra fronteira no sistema de pagamentos é capacitar agentes de IA a transferir dinheiro de forma semi‑independente.
Os agentes de IA são o próximo passo no desenvolvimento da IA, passando de modelos generalistas para modelos dedicados a aplicações e necessidades específicas. Você pode ler mais sobre o conceito em nosso artigo “Aplicativo Fatal da IA: Como os Agentes de IA Podem Mudar Tudo“.
A ideia é que um agente de IA possa realizar não apenas buscas, mas também transações sob demanda de um usuário, comprando bens ou serviços, sem que o usuário precise efetuar o pagamento diretamente, inserir uma senha, etc.
Fonte: Department Of Products
Em 2025, empresas como a MasterCard (MA ) têm impulsionado a nova tecnologia de Pagamento Agente.
Pagamento Agente B2B da Alibaba
Em 2024, a Alibaba lançou o Accio, seu motor de busca B2B baseado em IA.
Em 13 de novembro de 2025, a Alibaba revelou um novo Modo de IA para o Accio, um recurso que incorpora inteligência artificial agente ao fluxo de aquisição.
Isso é importante para a empresa manter seu impulso atual, já que registrou um aumento de 50% nos fornecedores ativos em todo o mundo no mesmo ano.
“Existem muitos bons produtos em todo o mundo que também podem contribuir para a cadeia de suprimentos global, e estamos investindo fortemente nessa área.
Sentimos a urgência de usar IA para redesenhar como as pessoas realizam o comércio global. Acreditamos que será uma mudança de paradigma para o comércio eletrônico B2B.
Isso adicionaria pagamento agente à já crescente oferta de busca agente proposta pela Alibaba. Baseia‑se na implantação da “busca profunda” da Alibaba, que usa LLMs (Modelos de Linguagem de Grande Escala) para interpretar descrições complexas de produtos e complementar a busca por palavras‑chave.
“A IA não é mais uma ferramenta suplementar na Alibaba.com. Está evoluindo para o sistema operacional da nossa plataforma.”
Como a IA Agente Pode Redefinir o Comércio Eletrônico Global
A busca agente e o pagamento agente estão mesclando a conversa com LLMs em ação no mundo real, assim como autores de ficção científica imaginaram a interação com IAs, em um tom conversacional ao invés de comandos de computador.
A longo prazo, combinados com comandos de voz aprimorados, poderemos simplesmente conversar com nosso agente de IA. Em vez de clicar em um teclado e mouse, apenas pediremos que ele compre para nós o que precisamos.
Isso também criará uma situação interessante para os vendedores, já que a primeira pessoa a ser convencida sobre um produto não será mais um humano, mas uma IA.
Portanto, mais cedo ou mais tarde poderemos começar a ver um novo tipo de marketing, o marketing direcionado a agentes, da mesma forma que o SEO (Otimização para Motores de Busca) dominou ao focar em como “agradar” os motores de busca tanto quanto os usuários finais.
É também muito provável que os próprios modelos LLM de IA da Alibaba, Qwen2.5-Max e Qwen3, que têm desempenho equivalente a outros grandes LLMs como DeepSeek, Llama, Claude e GPT, sejam desenvolvidos para atuar especialmente bem nesse papel, fechando o ciclo de manter os clientes no ecossistema de IA da Alibaba.
Fonte: Qwen
Conclusão
A combinação de tokenização baseada em blockchain e pagamento agente pode mudar completamente a forma como os pagamentos são realizados no futuro.
A parte agente significa que no futuro talvez nem precisemos visitar um marketplace online para comprar algo, mas apenas deixar nosso agente pessoal, com profundo conhecimento de nossos gostos e aversões, encontrar a melhor solução e solicitar apenas nossa confirmação.
Ele então prosseguirá processando o pagamento sem qualquer intervenção humana.
Enquanto isso, os pagamentos domésticos e transfronteiriços serão quase instantâneos, pouco se importando com conversões de moeda e taxas interbancárias, e serão registrados em um livro‑razão imutável.
Em última análise, a adoção de sistemas de pagamento agente estará ligada à nossa crescente aceitação da IA e à confiança de que ela atuará semi‑autonomamente, inclusive com nosso próprio dinheiro.
E qual tipo de sistema de pagamento se tornará a nova forma dominante, cripto, stablecoins independentes ou token de depósito bancário, dependerá da nossa confiança nas instituições relacionadas e da importância que atribuímos à conveniência e à estabilidade de preços.
