Sam Bankman-Frieds families forbindelser til FTX i desember 2022

Denne artikkelen omtaler familien rundt Sam Bankman-Fried og FTX i desember 2022. Myndighetene på Bahamas pågrep FTX-grunnleggeren 12. desember. Da ventet man en amerikansk utleveringsbegjæring; pågripelsen innebar ikke at utleveringen allerede var gjennomført.

Føderale påtalemyndigheter i New Yorks sørlige rettsdistrikt offentliggjorde 13. desember en tiltale med åtte punkter. De gjaldt blant annet bedrageri mot kunder og långivere ved bruk av kommunikasjonsmidler, sammensvergelser om verdipapirbedrageri og hvitvasking samt brudd på regler om valgkampfinansiering. SEC reiste en separat sivil sak om investorbedrageri. Lederen beskrev selskapet som et «korthus». SEC og CFTC reiste sivile saker, ikke straffetiltaler.

Bankman-Fried engasjerte forsvarsadvokaten Mark Cohen, som tidligere hadde representert Ghislaine Maxwell. Felles advokat sier ikke noe om likheter mellom klientenes saker eller skyld. Bankman-Fried hadde på det tidspunktet sagt at formuen hans var blitt kraftig redusert.

Retten på Bahamas avslo i desember løslatelse mot kausjon på grunn av fluktfare. Avgjørelsen gjaldt varetekt og et planlagt rettsmøte i februar, ikke en endelig fengselsstraff eller sikker løslatelsesdato. Sam ble ifølge samtidige beskrivelser sett omfavne foreldrene i retten.

Foreldrene Joseph Bankman og Barbara Fried var rettsvitenskapelige forskere ved Stanford. Broren Gabe Bankman-Fried deltok også i prosjekter med familiens støtte. Rollene deres var forskjellige: familiebånd, politiske nettverk og støtte til selskapet viser ikke i seg selv medvirkning til kriminalitet.

FTX-talsperson Risa Heller opplyste da at Joseph Bankman hadde arbeidet for FTX i 11 måneder, mens Barbara Fried ikke hadde noen stilling i selskapet. Sam hevdet i et intervju at foreldrene ikke deltok i de funksjonene han anså som relevante.

Han sa at de ikke var involvert i FTXs balanser, risikostyring eller lignende. Dette var hans egen forklaring, ikke en uavhengig kartlegging av ansvaret.

Etter FTX-kollapsen kom også foreldrenes offentlige roller i søkelyset. Barbara Fried gikk i november 2022 av som styreleder i givernettverket Mind the Gap, som hun hadde vært med på å opprette for å støtte demokratiske valgkamper.

Joseph Bankman avlyste eller utsatte Stanford-kurset han skulle undervise i om vinteren, og skaffet seg en egen forsvarer med erfaring fra økonomisk kriminalitet. Familiens advokatutgifter og situasjon skapte omtale på universitetet. Barbara Fried forklarte at hennes egen undervisningspause skyldtes en lenge planlagt pensjonering.

Foreldrene støttet sønnen etter kollapsen og var til stede under rettsmøtet på Bahamas. En samtidig rapport beskrev at de tidvis lo eller holdt seg for ørene. Slike observasjoner fastslår ikke motivene deres eller kjennskap til mulige lovbrudd.

Fortellingen om selskapet

Sam Bankman-Fried ble født i 1992, studerte ved MIT og startet karrieren hos Jane Street med arbitrasjehandel. Han var med på å grunnlegge handelsselskapet Alameda Research i 2017 og FTX i 2019.

I fortellinger om karrierevalget oppfordret Will MacAskill ham til å bruke matematikkferdighetene i finanssektoren og gi deler av inntekten til effektiv veldedighet. Dette ble sammenlignet med å fremme dyrevelferd ved for eksempel å dele ut veganske brosjyrer. Det beskriver et idégrunnlag, ikke en godkjenning av senere handlinger.

Bankman-Fried var en stor demokratisk giver. Han hevdet i et intervju å ha gitt tilsvarende beløp til republikanerne gjennom kanaler som ikke ble offentlig rapportert på samme måte. Påstanden om like beløp var hans egen.

I 2022 forsøkte FTX å fremstå som en redningsaktør i kryptosektoren gjennom finansiering av BlockFi og et planlagt kjøp av Voyager Digitals eiendeler. Voyager-kjøpet ble ikke gjennomført til FTX før selskapet selv kollapset.

Under novemberkrisen søkte Bankman-Fried støtte hos foreldrene. Han fikk også råd fra advokater, deriblant Stanford-professor David Mills. Familiestøtte og juridisk rådgivning er andre oppgaver enn å styre selskapets økonomiske beslutninger.

Joseph Bankman støttet før kollapsen selskapets fortelling om veldedighet og tilgang til finansielle tjenester for lavinntektsgrupper. Slike formål avgjør ikke hvordan kundemidlene faktisk ble håndtert.

FTX-selskaper søkte Chapter 11-beskyttelse 11. november 2022. Antallet mulige kreditorer ble da anslått til over én million, og tap for kunder og investorer ble omtalt i milliardklassen. Det var ikke en endelig opptelling av kunder eller realiserte tap.

Den nye administrerende direktøren John J. Ray III beskrev alvorlige mangler i regnskaper, ledelse og internkontroll. I forklaringen 13. desember understreket han at undersøkelsene fortsatt pågikk.

De sivile sakene fra SEC og det amerikanske råvare- og derivattilsynet CFTC inneholdt påstander om overføring av FTX-kundemidler til Alameda Research og bruk til selskapets fordel. Det dreide seg om milliarder av dollar i kundemidler. Ray beskrev også sammenblanding med Alamedas eiendeler og eksponering mot store tap.

SEC hevdet at overføringene fortsatte mens betalingsproblemene vokste. Dette var myndighetens påstand på det tidspunktet, ikke en avgjørelse om foreldrenes straffansvar.

I desember 2022 sto Bankman-Fried overfor en straffesak, separate sivile myndighetssaker og andre undersøkelser. Samtidige rapporter omtalte også gruppesøksmål fra kunder og etterforskning av mulig markedsmanipulasjon. Dette beskriver situasjonen den gang, ikke hvilke saker som fortsatt pågår i dag.

Joseph Bankmans og Barbara Frieds ulike roller

Joseph Bankman, som ifølge den samtidige omtalen var 67 år, var kjent som skatteforsker og forkjemper for enklere skattemeldinger.

Han arbeidet for en ordning med skattemeldinger forberedt av staten og deltok i Californias ReadyReturn-prosjekt. Han brukte ifølge omtalen egne penger på å fremme reformen til tross for motstand fra bedrifter som tilbyr skattehjelp.

Rutgers-professor Jay Soled mintes at Bankman sammenlignet bidraget med å pusse opp sitt eget kjøkken: pengene kunne i stedet brukes til fordel for skattebetalerne. Historien handlet om Joseph Bankman.

Joseph Bankman er også klinisk psykolog. Han hjalp ifølge omtalen med å rekruttere FTXs første jurister, deltok sammen med ansatte på møter i Washington i 2021, ga sønnen råd før en kongressforklaring og besvarte skattespørsmål. Disse oppgavene viser ikke i seg selv kjennskap til misbruk av kundemidler.

I en FTX-podkast fra august 2022 fortalte Bankman at han hadde hjulpet når han kunne være til nytte, og begynt å arbeide der etter sønnens ønske. Han beskrev forespørselen som noe en forelder ville sette pris på. Det var hans egen fremstilling av rollen.

Bankman var også med på å organisere en konkurranse der videregåendeelever presenterte forretningsideer og konkurrerte om rundt én million dollar i FTX-støtte. Kevin O’Leary og David Ortiz satt i dommerpanelet i Shark Tank-stil. Arrangementet styrket selskapets veldedige profil.

En annen forbindelse gikk gjennom Josephs søster, den politiske konsulenten Barbara Miller, til Newton Sanon, leder for OIC of South Florida. Organisasjonen fremmer selvforsørgelse gjennom utdanning og arbeid. Barbara Miller og Barbara Fried er forskjellige personer.

Sanon sa da at enkelte deltakere muligens hadde mistet eller ikke kunne få tilgang til midler på FTX, blant annet elevstipender. Dette var ikke en endelig beregning av alle deltakernes tap.

Barbara Fried arbeidet ifølge talspersonen ikke for FTX, men sønnen støttet det politiske givernettverket hun ledet. Dette forholdet er ikke det samme som ansettelse eller ansvar for selskapets risikostyring.

Fried var ifølge den samtidige omtalen 71 år og hadde vært knyttet til Stanford Law School siden 1987. Hun forsket blant annet på skattepolitikk, eiendomsrett, politisk teori og konsekvensetikk. Å vurdere handlingers følger som filosofisk prinsipp fastslår ikke en persons syn på et bestemt lovbrudd.

Foreldrenes forbindelser til eiendommer på Bahamas og innkvartering ble også omtalt. FTX skal ha stilt bolig til rådighet under besøk hos sønnen.

Foreldrenes navn sto ifølge rapportene i dokumentene til en feriebolig til rundt 16,4 millioner dollar i det lukkede boligområdet Old Fort Bay. Representanten deres sa at de hadde forsøkt å tilbakeføre skjøtet til selskapet. En separat opplysning om 300 millioner dollar gjaldt en FTX-enhets bredere eiendomskjøp, ikke prisen på denne ene boligen eller en straffedom mot foreldrene.

Bankman-Fried finansierte også den ideelle organisasjonen Guarding Against Pandemics, som broren Gabe ledet. Broren, som da ble oppgitt å være 27 år, gikk av i november 2022. Organisasjonens arbeid var adskilt fra FTXs handelsvirksomhet.

John Ray forklarte seg for Representantenes hus’ finanskomité 13. desember 2022. Han omtalte lån og andre betalinger til personer i den indre kretsen; betalinger til familien inngikk også i rapporteringen. Mottakernes oppgaver, betalinger og mulige ansvar må vurderes hver for seg.

Foreldrenes forbindelser til FTX ble gransket offentlig i desember 2022. Personer nær familien uttrykte bekymring for hva advokatutgiftene ville bety for økonomien deres. Det var en prognose, ikke et fastslått fremtidig økonomisk sammenbrudd eller bevis for medvirkning til kriminalitet.