5 kryptovaluta‑kollaps som rystet bransjen

Since the entrance of altcoins, the crypto market has seen an explosion of creativity, new strategies, and spectacular failures. As with any new technology, there are growing pains associated with innovation.  Now, whether these pains originate from bad programming, management, security, or timing is what makes coin collapses so interesting. Here are the 5 largest coin collapses in crypto history.

1. LUNA/UST – Kollapsen på $40 milliarder som rystet DeFi

LUNA kom inn på markedet i januar 2018. Prosjektet var unikt ved at det introduserte en høyytelses‑blockchain, LUNA‑tokenet, og en algoritmisk stablecoin kalt UST. Denne kombinasjonen lovet å bli en spillveksler for DeFi‑brukere som så muligheten til enkelt å unngå markedets volatilitet som et stort pluss sammen med Terra‑økosystemets tilbud.

En algoritmisk stablecoin skiller seg fra tradisjonelle versjoner ved at den ikke har fiat‑reserver eller eksterne eiendeler som sikkerhet. I stedet justerer en matematisk formel en reserve fylt med en annen kryptovaluta for å holde stablecoinen knyttet til sin verdi. I dette tilfellet hadde UST en 1:1 dollar‑peg.

Krypto-kollaps

Alt gikk som planlagt frem til mai 2022, da plutselig markedsvolatilitet fikk UST til å miste sin peg. Dessverre påvirket volatiliteten også verdien av tokenens underliggende eiendel, LUNA. Denne verdiforskyvningen betydde at algoritmen ikke klarte å opprettholde reservene som trengtes for å holde tokenen knyttet til $1‑verdien.

Da de innså hvor lang tid det ville ta for prosjektet å gjenvinne sin peg, begynte tradere å bekymre seg for LUNA og driften. De begynte å selge LUNA i store mengder. Som svar utstedte utviklerne flere tokener. Dette trekket førte kun til hyperinflasjon, og innen timer var det tydelig at det var over. Dermed ble LUNA/UST‑krasjen et enormt slag for tradere som så prosjektet miste $40 milliarder i verdi på mindre enn 24 timer.

2. Mantra – Pågående påstander om innside‑dumping

Mantra OM‑krasjen er den nyeste token‑kollapsen på listen. Dette høyprofilerte fiascoet er fortsatt under etterforskning, da prosjektets utviklere hevder at markedsmanipulasjon var årsaken til det plutselige 90 % verdifallet i løpet av 24 timer.

Mantra ble promotert som et bedriftsnivå Real World Asset‑økosystem. RWA refererer til overføring av eiendeler til en blockchain. For eksempel kunne du tokenisere bilen din ved å gjøre tittelen til en token. På denne måten har du nå skapt en RWA‑blockchain‑eiendel.

RWA‑token‑eiere kunne overføre eierskap til sine eiendeler like enkelt som tokener. De kunne også dele opp store eiendeler i mindre tokener, noe som tillot flere investorer å få tilgang til markedet med mindre kapital. Alle disse faktorene gjorde prosjektet attraktivt for RWA‑tradere.

OM‑tokenprisfall utløser kontrovers

13. april endret alt seg for OM‑token‑eiere da deres søndagsmorgen ble knust av nyheten om at tokenen falt fra $6,30 til under $0,50 på timer. Tapene skjedde så raskt at mange i markedet hevdet at det måtte være innsidehandel eller et rug‑pull involvert.

Disse påstandene ble møtt med et svar fra prosjektets utviklere, som hevder at ingen av deres token ble solgt. Imidlertid avdekket videre etterforskning at millioner av OM‑token ble delt med to fellesskapsmedlemmer. Som svar på innsidehandelen og medlemmers salg hevder utviklerne og de påståtte traderne at lommebøkene ikke er knyttet til dem på noen måte.

Disse to medlemmene dumpet systematisk sine beholdninger på sentraliserte børser under tapene. Disse handlingene er bekreftet av Binance og OKX. Begge børsene bemerket også at de hadde flagget OM‑token‑aktivitet fordi de oppdaget økt bruk av tokenen til å sikre utlån.

Påstandene mot utvikleren fortsetter å hope seg opp. Noen tror nå at dette var en lang, godt planlagt konspirasjon. De påpeker at utviklerne bestemte seg for å gå fra en token med begrenset tilbud til en deflatorisk strategi. Dette trekket tillot dem effektivt å utstede dobbelt så mange token, som ser ut til å ha blitt brukt til å ta opp lån. Etter hvert som flere påstander kommer frem, venter både kryptosamfunnet og regulatorer på svar for å forklare det plutselige fallet i markedsverdi fra over $6 milliarder til rundt $681 millioner.

3. Bitconnect – Den beryktede $2,75 milliarder kryptoponzi‑kollapsen

Denne neste kryptokollapsen var en av de mest spektakulære som noen gang har skjedd. Bitconnect‑økosystemet kom inn på markedet i 2016 under kryptoboom‑året. Kryptomarkedet opplevde massiv adopsjon på den tiden, og folk var ivrige etter å delta på enhver måte. Som et resultat førte dette ønsket til en tilstrømning av svindlere ettersom teknologien fortsatt var et mysterium for de fleste.

Bitconnect kom inn på markedet som en kryptobasert P2P‑lånetjeneste. Brukere kunne bli med og sende sin krypto til Bitconnect. De mottok BCC‑token som kompensasjon. De innskutte midlene ble deretter lånt ut til andre brukere, og renten ble betalt til BCC‑token‑innehaveren. Renten ble påstått å være så høy som 16 % APY. Disse handlingene foregikk parallelt med investeringer og handel som prosjektet hevdet bidro til å styrke reservene.

Imidlertid, i januar 2018, til tross for en mengde kampanjer og uforglemmelige seminarer hvor deltakerne ropte Bitconnect som krigere i kamp, kollapset prosjektet. Som de andre på listen, mistet prosjektet 90 % av verdien på mindre enn 24 timer.

Bitconnect avdekket som et klassisk Ponzi‑opplegg

Videre etterforskning avdekket at Bitconnect ikke var annet enn et Ponzi‑opplegg. Utviklerne hadde lykkes i å svindle tradere for milliarder, og det var ikke lenge før regulatorer krevde ansvar. SEC hevder at Bitconnect svindlet investorer for $2,4 milliarder i midler.

Prosjektets kollaps slettet $2,75 milliarder i markedsverdi og etterlot et dårlig rykte for blockchain‑lånetjenester som ville vedvare i årevis. Dermed forblir Bitconnect en advarsel om hvordan du bør unngå prosjekter som lover for mye.

4. Celsius Network  – Hvordan $1,2 milliarder i krypto ble frosset

Celcius var en annen P2P‑låneprotokoll som lovet å gjøre den gjennomsnittlige token‑eier til en bank. Nettverket delte mange likhetstrekk med Bitconnect ved at brukere satte inn eiendeler og mottok CEL‑token som representerte deres beholdning.

Celcius Network fikk raskt popularitet. Prosjektet listet +$8 milliarder i utlån og +$12 milliarder i eiendeler under sin kontroll på toppunktet. En del av strategien var at de tok kundemidler og reinvesterte dem i andre kryptoprosjekter, handler og avkastningstjenester.

Merkbart hadde Celcius en null‑gebyrstruktur og åpen påmelding, funksjoner som appellerte til DeFi‑brukere. Denne strategien hjalp prosjektet med å skaffe en stor brukerbase og utvide driften og beholdningene. Planen gikk bra frem til juni 2022.

I løpet av dette bjørnemarkedet falt verdien på kryptovalutaer kraftig, noe som fikk långiveren til å kreve inn sine lån. Samtidig ble deres egne lån krevd inn. Videre etterforskning avdekket at Celcius var tungt investert i noen tvilsomme operasjoner, spesielt på FTX‑børsen.

Celsius fryser uttak mens panikken sprer seg

2. juni begynte Celsius‑brukere å oppleve problemer da de forsøkte å ta ut sine midler. Innen 13. juni mottok fellesskapet en e‑post som opplyste at pausen var for å stabilisere likviditeten. Denne handlingen falt sammen med et større markedskrasj, som så CEL miste en tredjedel av verdien sammen med andre token.

Mindre enn en måned senere søkte Celsius om konkurs. Prosjektets grunnleggere pekte på dårlige investeringer og feil i kapitalallokering som årsaker til feilen. Nå står selskapets grunnlegger overfor anklager og bøter fra SEC og FTC. I tillegg har Celcius gått med på å betale en massiv bot på $4,7 milliarder, en av de største i historien.

5. FTX – $8 milliarder forsvinner i kryptos mest dristige svindel

Øverst på listen over de mest dristige kryptokollapsene må FTX‑børsen stå. Historien har fengslet mediene i over ett år. FTX‑teamet, ledet av Sam Bankman‑Fried, bevisst villedet investorer og tradere for milliarder.

FTX ble promotert som en av de best presterende børsene i kryptomarkedet kun dager før den massive kollapsen. Påfølgende etterforskning viste at teamet hadde tilegnet seg og lånt ut kundemidler ved hjelp av flere forretningsenheter de kontrollerte, som Alameda Research.

Kilde – ABC News

Høyrisiko‑investeringer ble tydelige etter at FTX‑teamet kontaktet Binance for å hjelpe med å flyte driften. Binance, i stedet for å hjelpe, påpekte inkonsekvensene i deres finanser. Disse handlingene hjalp andre med å innse at FTX drev en svindeloperasjon. Skaden var imidlertid allerede skjedd.

FTX‑svindel avdekket: Luksuriøs livsstil og manglende milliarder

Merkbart kan påtalemyndigheten bevise at Bankman‑Fried brukte milliarder av kundemidler på å betale for sin luksuriøse livsstil. Retten avslørte at av de $11,3 milliarder han angivelig lånte til sitt investeringsselskap, Alameda Research, ble kun $2,3 milliarder noen gang funnet.

I motsetning til mange av de andre historiene på listen, ble Bankman‑Fried dømt til 25 år i fengsel for sin rolle i å svindle tradere for over $8 milliarder i midler. Den egentlige omfanget av tapene vil kanskje aldri bli fullt registrert, ettersom FTX‑kollapsen førte til at flere andre operasjoner feilet i rask rekkefølge.

Hva disse kollapsene lærer oss om kryptoinvestering

Alle disse historiene om spektakulære myntkollaps deler noen felles punkter. For det første er det en blanding av ny teknologi og avkastningsmuligheter presentert for markedet. Det er ingenting galt med å investere i nye prosjekter eller strategier, men du bør være klar over at risikoen er mye høyere enn å gå for velprøvde, effektive alternativer som Bitcoin.

Det kan virke frustrerende at de fleste aldri vil ha råd til en hel Bitcoin. Dette er imidlertid ikke en dårlig ting. Det peker simpelthen på prosjektets suksess og hvordan det kontinuerlig øker i verdi over tid. Det har bare vært 15 år, og Bitcoin har gått fra $0,50 til over $100 000.

Selv med dagens verdi på rundt $80 000, er det fortsatt et flott alternativ for de som ønsker å lagre verdi og delta i den desentraliserte økonomien med minimal risiko. Å stable Satoshis er kanskje ikke like spennende som å delta i den nyeste DeFi‑trenden, men for de som ønsker å unngå kollaps er Bitcoin et fornuftig valg.

Flere kryptokollaps kan komme – Hold deg oppdatert

Selv om disse myntkollapsene er nok til å få deg til å holde Trezor‑enheten din tett om natten, bør de ikke hindre deg i å utforske den desentraliserte økonomien. Det viktigste å huske er at hvis noe høres for godt ut til å være sant, er sjansen stor for at du ikke vil bli involvert. Kan du tenke på andre spektakulære kryptokollaps? I så fall, legg igjen en kommentar og del.

Du kan lære mer om spennende blockchain‑prosjekter her.