PRA foreslår automatisk indeksering av 128 regulatoriske terskler

Den prudensielle reguleringsmyndigheten foreslo 7. oktober 2026 at 128 regulatoriske terskler innen bankvirksomhet, forsikring og kredittforeninger automatisk økes i takt med Storbritannias nominelle bruttonasjonalprodukt, og erstatter de manuelle, ad hoc-oppdateringene som nå forekommer. Forslaget er beskrevet i høringspapiret CP13/26, “Oppdatere regulatoriske terskler: En autopilot-tilnærming”, publisert sammen med en Bank of England nyhetsmelding. Den første automatiske oppdateringen vil tre i kraft 1. juli 2031, med ytterligere oppdateringer hvert femte år deretter.

Tersklene bestemmer hvilke regulatoriske regler som gjelder for foretak, hvordan reglene anvendes, og hva foretakene må rapportere til PRA. Den største relevante terskelen er totalaktivtersgrensen på £320 milliarder for detaljert kapitalrapportering; den minste er en terskel på £7 500 som dekker beløp som en enkeltperson skylder en kredittforening. Andre viktige terskler inkluderer størrelsen på en forsikringsgiver under Solvency UK og totalaktivtersgrensen for Small Domestic Deposit Takers (SDDT)-regimet. Høringen er relevant for banker, byggesamvirker, utpekte investeringsforetak, forsikringsselskaper, kredittforeninger og filialer i tredjeland, og kan også interessere Financial Conduct Authority (FCA) enkeltregulerte foretak og medlemmer av grupper som er underlagt PRA-krav på konsolidert basis.

PRA grupperte de 128 tersklene etter hovedreguleringsfunksjon. Av totalen fastsetter 31 (24 %) et regulatorisk omfang eller en definisjon, 52 (41 %) gjelder rapportering, 8 (6 %) gjelder intern styring, retningslinjer og prosedyrer, 25 (20 %) gjelder metodologier og tilnærminger, og 12 (9 %) gjelder utlåns-, finansierings- og investeringsfleksibilitet.

Indekseringsmål, formel og tidslinje

PRA foreslår at Storbritannias nominelle BNP, publisert av Office for National Statistics, brukes som indekseringsmål fordi det fanger både prisendringer og reell økonomisk vekst, noe som kun konsumprisindeksen eller reell BNP-vekst ikke gjør. PRA sin analyse av regulatoriske data på foretaknivå viste at den kumulative nominelle BNP-veksten på 85,4 % mellom 2009 og 2024 lå innenfor den sentrale fordelingen av aktivvekst observert blant 114 banker og 41 livsforsikringsselskaper, noe PRA hevder støtter nominell BNP som et felles mål på tvers av sektorer.

Etter den foreslåtte formelen vil hver terskels basisbeløp bli multiplisert med forholdet mellom referanseårets nominelle BNP og basisårets nominelle BNP, med et enkelt fast basisår på 2026 for hele rammen. Den endelige terskelen fastsettes som den høyere av den tidligere terskelen og den avrundede indekserte verdien, slik at tersklene ikke faller dersom nominell BNP synker, og oppdaterte verdier avrundes til to signifikante sifre før de gjenspeiles i regelverket eller politikkutgavene. Når rammen er vedtatt, vil fremtidige indekseringsrunder gjennomføres etter den ferdige metodikken uten ytterligere høring ved hver oppdatering, gjennom et regelinstrument og en indekseringspolicy‑erklæring.

En innledende treårs indeksperiode vil bringe den første oppdateringen frem, etterfulgt av en gjentakende femårs syklus. I henhold til den foreslåtte tidsplanen vil den første oppdateringen bruke 2029 som referanseår, med en datagrense 1. oktober 2030 og indekseringsresultater kommunisert før 31. desember 2030, noe som gir foretak et seks måneders implementeringsvindu før den 1. juli 2031 ikrafttredelsesdatoen. Den neste oppdateringen vil tre i kraft 1. juli 2036.

Ansatte virkninger, unntak og neste steg

PRA uttaler at faste nominelle terskler avviker fra sin opprinnelige kalibrering etter hvert som økonomien vokser og prisene endres, noe som skaper en “prudentiell drag” hvor et økende antall foretak blir underlagt ekstra krav, eller eksisterende krav blir mer konservative enn tiltenkt. Pakken forventes å komme alle foretak til gode, men spesielt små og mellomstore foretak som befinner seg rett under regulatoriske terskler.

Katharine Braddick, visekonsulent for prudensiell regulering i Bank of England og administrerende direktør for PRA, sa: “Denne moderniseringen vil i betydelig grad hjelpe finansielle tjenester‑foretak med å planlegge for fremtiden, ved å tilby avgjørende stabilitet og forutsigbarhet, samtidig som den hindrer utdaterte terskler i å bli restriktive vekstbarrierer.”

Når det gjelder kostnader, anslår PRA at der indeksjustering gjør det mulig for et foretak å unngå å rapportere en hel mal, kan det spare omtrent £80 000 per år per mal, i tillegg til engangskostnader for implementering. Tidligere anslag fra PRA satte gjennomsnittlige årlige rapporteringskostnader til £43 000 per mal for små foretak og £119 000 for mellomstore foretak, pluss en engangskostnad på £50 000 per mal for implementering. Ved å bruke den historiske tiårs nominelle BNP-vekstraten på dagens totale eiendeler for foretakene, anslår PRA at i gjennomsnitt 14 bankinstitusjoner vil overskride gjeldende totale eiendelsgrenser i løpet av de neste ti årene dersom disse grensene forblir uendret. De illustrative scenariene spenner fra £0,2 million til £14,5 million i samlede årlige besparelser over ti år, avhengig av antatte tilfeller der grensene ikke blir overskredet. Mindre enn 10 % av de aktuelle grensene fungerer i motsatt retning, hvor indeksjustering kan øke kravene, inkludert enkelte UK Solvency II Standard Formula‑grenser og to grenser som avgjør om en låntaker kvalifiserer som høy‑netto‑verdi‑låntaker under PRA‑s kjøp‑til‑leie‑underwriting‑forventninger. PRA konkluderer med at fordelene ved forslaget sannsynligvis vil oppveie kostnadene, samtidig som de påpeker at foretakene vil møte engangskostnader for innføring og systemer samt løpende justeringskostnader ved hvert indeksjusteringstidspunkt.

PRA utelukket grenser der automatisk oppdatering ville undergrave politisk intensjon, der endringer ikke kan leveres gjennom PRA‑prosesser, der grensene ikke er uttrykt som nominelle beløp, eller der endringer vesentlig kunne endre prudensielle resultater. En seksjon i diskusjonspapiret CP13/26 etterspør bevis på ytterligere grenser, inkludert kreditt‑risikogrenser som påvirker Internal Ratings Based‑modeller (blant dem £880 000‑kravet til detaljhandels‑eksponering, £440 million‑kriteriet for store bedriftsinntekter og £440‑grensen for forfalte materialiteter), likviditetsgrenser knyttet til kreditt‑risiko, faste sterling‑utstedelses‑størrelsesgrenser brukt i kvalifisering for høykvalitets‑likvide eiendeler, samt grenser som er felles med FCA og omfatter godtgjørelse, varsling av kritikk og Senior Managers and Certification Regime.

Bank of England, som den britiske resolusjonsmyndigheten, innførte en lignende indeksjusteringsmetode for total‑eiendelsgrensene i sin Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)‑policy i juli 2025, med en treårs frekvens. Neste oppdatering er fortsatt planlagt til første halvdel av 2028, og banken har bekreftet til PRA at, med forbehold om tilbakemeldinger mottatt i denne høringen, de forventer å tilpasse frekvensen for MREL‑grenseoppdateringer til PRA‑syklusen deretter. Buffer‑grenser fra Financial Policy Committee for Other Systemically Important Institutions, samt belånings‑ratio‑grensen for detaljhandelsinnskudd som ble hevet fra £50 milliarder til £75 milliarder under PS22/25, er ikke omfattet. PRAs eksisterende forpliktelse til å gjennomgå SDDT‑kriteriene innen utgangen av 2028 og deres Future banking data‑gjennomgang vil fortsette i henhold til de kommuniserte tidsplanene. CP bemerker også at USAs Federal Deposit Insurance Corporation anvender CPI‑W‑indeksjustering på et mer begrenset sett av regulatoriske grenser, vanligvis hvert andre år.

Høringen ble åpnet 7. oktober 2026, og svar på både høringen og diskusjonspapiret skal leveres innen 7. februar 2027; svar på felles eide grenser vil bli delt med FCA med mindre respondentene ber om noe annet. CP inkluderer utkast til endringer i PRA‑regelverket, et utkast til indeksjusteringspolicy og lister over foreslåtte grenser som omfattes. Papiret oppgir at det oppfyller en forpliktelse fremsatt i Sam Woods’ tale «Competing for growth» om å vurdere en systematisk, tverrsektoriell tilnærming til indeksjustering av grenser, og bemerker at Financial Policy Committee ønsket velkommen oppjusteringen av enkelte regulatoriske grenser i sin vurdering av bankkapitalkrav fra desember 2025. PRA diskuterte forslaget med Scale‑up Unit‑foretak på et rundebord i juni 2026, hvor foretakene støttet det, engasjerte Cost Benefit Analysis Panel to ganger under utviklingen og konsulterte PRA Practitioner Panel. Kunngjøringen bygger på nylige PRA‑reformer, inkludert kapital‑nøytral implementering av Basel 3.1, Strong and Simple‑rammeverket for mindre foretak, likviditetsreformforslag fra mars 2026 og ring‑fence‑reformer som ble konsultert i mai 2026.