FCA forbyr tidligere eier av Kingly Solicitors, Nurul Miah, fra finansielle tjenester

Finanstilsynet Financial Conduct Authority kunngjorde 15. september 2026 at de har forbudt Nurul Miah, også kjent som Neil Mia og Neil Miah, fra å arbeide i finansielle tjenester. FCA handlet etter at Solicitors Regulation Authority fant at Miah, en ikke‑juridisk leder i Kingly Solicitors Limited, uredelig forårsaket eller tillot at mer enn £28 millioner av klientmidler ble tatt fra klientkontoer uten tillatelse mellom april 2019 og juli 2020, og at mer enn £10 millioner av klientmidler var savnet og hadde blitt brukt av Miah til egen vinning.

I Endelig varsel datert 15. september 2026 ga FCA en pålegg under paragraf 56 i Financial Services and Markets Act 2000 som forbyr Miah å utføre noen funksjon i forbindelse med regulert aktivitet utført av en autorisert person, unntatt person eller unntatt profesjonelt firma, og trakk tilbake, i henhold til paragraf 63 i loven, hans godkjenning til å inneha SMF3 Executive Director senior management‑funksjonen hos Oracle Consultants Ltd. Både Oracle og Kingly er i likvidasjon.

FCA ga Miah et beslutningsvarsel 3. august 2026 som informerte ham om den planlagte handlingen. Miah henviste ikke saken til Upper Tribunal (Tax and Chancery Chamber) innen 28 dager fra datoen beslutningsvarselet ble gitt ham, og tilbaketrekningen og forbudet trådte i kraft fra datoen for Endelig varsel. Beslutningen ble fattet av en stedfortredende leder av Regulatory Decisions Committee, et komitémedlem som er uavhengig av FCA‑personell som er involvert i etterforskning og anbefaling av tiltak mot firmaer og enkeltpersoner.

FCA‑handlingen fulgte en beslutning fra et SRA‑adjudikasjonspanel 11. september 2024. Etter en etterforskning fant panelet at mellom 9. april 2019 og 23. juli 2020, mens han handlet som eier av Kingly, forårsaket eller tillot Miah uredelig at mer enn £28 millioner av klientmidler ble trukket fra klientkontoer uten klientenes autorisasjon, noe som etterlot et underskudd på mer enn £10 millioner, og at han brukte disse midlene til egen vinning. SRA påla en økonomisk bot på £3 984 440, beordret Miah til å betale £41 670 i etterforskningskostnader, og diskvalifiserte ham i henhold til paragraf 99 i Legal Services Act 2007 fra å fungere som leder for juridisk praksis eller leder for finans og administrasjon, eller som leder eller ansatt i noen SRA‑regulert lisensiert enhet.

I bemerkninger gjengitt i Endelig varsel uttalte adjudikasjonspanelet at pengene ble brukt til tilbakebetaling av lån, kjøp av andre virksomheter samt kjøp av luksusbiler og klokker, uten klientenes dokumenterte kunnskap eller samtykke. Panelet sa at handlingen «utvilsomt ville bli ansett som uredelig av vanlige anstendige mennesker» og fant at vanlige anstendige mennesker ville bli forferdet over Miahs bruk av klientmidler til personlig vinning, spesielt gitt den store summen og den lange perioden. Panelet konkluderte også med at Miahs handlinger manglet integritet, at han satte sine egne interesser foran firmaets klienters, og at slik bruk av klientmidler svekket tilliten til firmaet og til juridiske tjenester generelt.

Godkjenninger hos Oracle og Kingly

SRA lisensierte Kingly Solicitors og godkjente 2. april 2017 Miah, en ikke‑jurist med bakgrunn fra finansielle tjenester, som selskapets eneste eier. FCA godkjente Miah til å utføre CF1 Director‑kontrollert funksjon hos Oracle fra 2. desember 2016 til 8. desember 2019; godkjenningen ble SMF3 Executive Director senior management‑funksjonen fra 9. desember 2019, en stilling Endelig varsel sier han fortsatte å inneha. Oracle leverte investeringstjenester til privatkunder, og Endelig varsel oppgir at den uregelmessige atferden beskrevet i varselet ikke foregikk gjennom denne godkjente rollen. FCA‑kunngjøringen beskrev Oracle som et uavhengig firma hvor Miah ble godkjent i 2016 til å arbeide i seniorledelsesroller.

FCA konkluderte med at Miah ikke er en egnet og pålitelig person til å utføre noen funksjon i forbindelse med regulert aktivitet, og fant at hans uregelmessige atferd viste en klar og alvorlig mangel på ærlighet og integritet. Endelig varsel refererer til FCA sin veiledning om Fit and Proper Test, som identifiserer ærlighet, integritet og omdømme som noen av de viktigste faktorene i vurderingen av egnethet og pålitelighet, og noterer at FCA vurderte relevansen og materialiteten av bruddet samt alvorlighetsgraden av risikoen Miah utgjør for forbrukere og tilliten til det britiske finanssystemet. Varselet fastslår at handlingen fremmer FCA sine mål om forbrukerbeskyttelse og integritet i henhold til paragraf 1C og 1D i loven.

SRA-bøter og firmaavslutning

I en pressemelding datert 15. mai 2025 sa Solicitors Regulation Authority at de hadde pålagt sin største noensinne bot, nesten £4 millioner, på Miah, den tidligere ikke‑advokat‑eieren av Kingly Solicitors. Firmaet, opprinnelig RH Legal (Bristol) Ltd, ble stengt av SRA i 2020 etter alvorlige bekymringer om misbruk av klientmidler. SRA opplyste at etterforskningen avdekket 310 uriktige overføringer fra klientkontoer til selskaper knyttet til Miah, brukt til upassende formål som lånebetalinger og kjøp av eiendeler uten tilknytning til virksomheten, og at de avdekket forfalskede uttalelser som forsøkte å skjule de uautoriserte transaksjonene. SRA rapporterte sine funn og støttedokumentasjon til rettshåndhevende myndigheter.

Til tross for at noen midler ble returnert, var det fortsatt et underskudd på omtrent £10 millioner hos Kingly. SRA sa at de trådte inn for å beskytte klientene ved å stenge firmaet, sikre £22,5 millioner i klientmidler og sikre passende erstatning gjennom sin kompensasjonsfond, og at de samlet inn og sikret 220 000 filer fra firmaets ulike kontorer, inkludert mer enn 90 000 testamenter og skjøter. Paul Philip, SRAs administrerende direktør, sa at det var den største boten regulatoren noen gang hadde utstedt, at Miahs uredelighet hadde påvirket tusenvis av mennesker, og at handlingen avsluttet SRAs etterforskning mens de fortsatte å vurdere hvordan de best kan beskytte klientmidler.

SRA handlet også mot tre andre personer. Lalou Tifrit, en konsulent som bistod Miah og ikke er advokat, ble diskvalifisert fra å arbeide i et regulert firma uten SRA‑tillatelse og pålagt å betale £28 230 i kostnader. Colin Buckingham, som arbeidet i Kingly og ikke er advokat, ble diskvalifisert fra å arbeide som økonomi- og administrasjonssjef i et regulert firma uten SRA‑tillatelse og pålagt å betale £1 350 i kostnader. Simon Hutcheson, en advokat, ble bøtelagt med £26 766, pålagt å betale £1 350 i kostnader og gjort underlagt praksisrestriksjoner som har vært i kraft siden 2023.

Therese Chambers, FCA sin administrerende direktør for håndheving og markedsoversikt, sa: «Mr Miah brukte klientmidler på uredelig måte til egen fordel. Han har ingen plass i finanssektoren. Vi har forbudt ham for å beskytte forbrukerne og bidra til å opprettholde tilliten til det finansielle systemet.» FCA sa at de offentliggjør beslutningen slik at forbrukere og firmaer vet at Miah ikke kan arbeide i finanssektoren.