2030 Pioneer Notes priset til $888.49 og 2031 Notes til $885.66 per $1,000

ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) kunngjorde prisvilkårene, utløpet og resultatene den 15. september 2026 for tilbudene fra sitt heleid datterselskap Pioneer Natural Resources Company om å kjøpe for kontanter alle Pioneers utestående $1,1 milliarder 1.900 % seniorobligasjoner med forfall 2030 og $1 milliarder 2.150 % seniorobligasjoner med forfall 2031. Innehavere leverte $570,360,000 i hovedstol for 2030 Notes og $615,599,000 i hovedstol for 2031 Notes, tall som selskapet oppga ble mottatt fra Tilbuds‑ og informasjonsagenten.

Hvert tilbud utløpte kl. 17.00, New York-tid, den 14. september 2026. I henhold til vilkårene og underlagt betingelsene som er beskrevet i kjøpsavtalen datert 8. september 2026, forventer Pioneer å kjøpe alle obligasjoner som gyldig er tilbudt og ikke trukket tilbake, som kunngjøringen betegner som aksepterte obligasjoner.

Prisvilkår

Den totale vederlaget er $888.49 per $1,000 hovedstol for 2030 Notes og $885.66 per $1,000 hovedstol for 2031 Notes. Begge serier ble priset mot samme referanseverdipapir, den amerikanske statsobligasjonen på 4.375 % med forfall 31. august 2031, vist på Bloomberg Reference Page FIT1, og referanserenten for hver serie var 4.777 %. Den faste spreaden var 30 basispunkter for 2030 Notes og 35 basispunkter for 2031 Notes, og det totale vederlaget for hver serie ble beregnet som beskrevet i kjøpsavtalen ved bruk av den aktuelle faste spreaden.

Det totale vederlaget ekskluderer påløpt og ubetalt rente på de aksepterte obligasjonene fra siste rentebetalingsdato til, men ikke med, oppgjørsdatoen. Den påløpte renten vil bli betalt i tillegg til det totale vederlaget.

De 2030 Notes har ISIN US723787AQ06 og CUSIP 723787 AQ0, og 2031 Notes har ISIN US723787AR88 og CUSIP 723787 AR8.

Oppgjør og kansellering

Pioneer forventer at oppgjørsdatoen for hvert tilbud blir 16. september 2026. Innehavere av aksepterte obligasjoner vil motta det totale vederlaget og vil bli betalt den påløpte renten på oppgjørsdatoen. Rente vil slutte å påløpe på oppgjørsdatoen for alle aksepterte obligasjoner, og aksepterte obligasjoner kjøpt i tilbudene vil bli kansellert.

Pioneer lanserte de to kontanttilbudene som gjelder alle obligasjoner den 8. september 2026, uten at noen av tilbudene var betinget av et minimumsbeløp av obligasjoner som måtte tilbys. Gjennomføringen av hvert tilbud var underlagt oppfyllelse eller frafall, der tillatt, av betingelsene beskrevet i kjøpsavtalen. I henhold til lanseringsvilkårene ble det totale vederlaget definert som en pris per $1,000 hovedstol av obligasjoner, beregnet med referanse til oppgjørsdatoen, som skulle tilsvare en avkastning til den aktuelle forfallsdatoen lik summen av den aktuelle referanserenten pluss den aktuelle faste spreaden, en sum som kjøpsavtalen kaller repurchase‑yield. Referanserenten ble definert som bud‑siden avkastning til forfall, fastsatt i samsvar med markedsstandard, for det aktuelle referanseverdipapiret, basert på budprisen rapportert på den aktuelle Bloomberg Reference Page på prisfastsettelsestidspunktet, som forventes å være kl. 14.00, New York-tid, den 14. september 2026.

Ved lanseringen var hvert tilbud satt til å utløpe kl. 17.00, New York-tid, den 14. september 2026, med mindre det ble forlenget eller avsluttet tidligere, og innehavere som ønsket å delta måtte gyldig tilby sine obligasjoner på eller før dette tidspunktet. Tilbud kunne gyldig trekkes tilbake når som helst på eller før utløpsdatoen, men ble da ugjenkallelige, unntatt i visse begrensede situasjoner hvor loven krever ekstra tilbaketrekningsrettigheter. Obligasjoner kunne kun tilbys i hovedstolsbeløp lik minimumsdenomineringen på $1,000 og i hele multiplum av $1,000 utover dette. Lanseringskunngjøringen rådet innehavere til å sjekke med hvilken bank, verdipapirmegler eller annen mellommann de holdt sine obligasjoner hos, for å finne ut når den mellommannen måtte motta instruksjoner, og bemerket at frister fastsatt av mellommenn og Depository Trust Company for innlevering og tilbaketrekning av instruksjoner ville være tidligere enn fristene angitt i kjøpsavtalen. Selskapet sa ved lanseringen at resultatene av hvert tilbud forventes kunngjort umiddelbart etter utløpsdatoen og at oppgjøret forventes på den andre arbeidsdagen etter utløpet.

Citigroup fungerte som dealer‑leder for hvert tilbud, og Global Bondholder Services Corporation fungerte som tilbuds‑ og informasjonsagent. Kopier av kjøpsavtalen ble gjort tilgjengelige for innehavere via agentens tilbudsnettsted og per telefon.

Pioneer oppga at den verken hadde innlevert kunngjøringen eller kjøpsavtalen til, og at de ikke var blitt gjennomgått av, noen føderal eller statlig verdipapirkommisjon eller reguleringsmyndighet i noe annet land, og at ingen myndighet hadde vurdert nøyaktigheten eller tilstrekkeligheten av noen av tilbudene, og bemerket at det er ulovlig og kan være en straffbar handling å komme med motsatte påstander.