Digital Realty-subsidiær reiser €1 milliard med 5,125 2036-obligasjoner

I en 6. oktober 2026 kunngjøring datert Austin, Texas, sa Digital Realty at Digital Euro Finco, LLC, et fullt eiet indirekte finansdatterselskap av selskapets driftspartnerskap, Digital Realty Trust (DLR ) , L.P., priser et tilbud på €1 milliard samlet hovedstol av 5,125 % garanterte obligasjoner med forfall i 2036 til en pris på 99,289 % av hovedstolen. Kunngjøringen beskriver Digital Realty som “verdens største sky‑ og transportør‑neutrale datasenterplattform”.

Euro-obligasjonene vil være senior usikrede forpliktelser fra Digital Euro Finco, LLC og vil bli fullt og ubetinget garantert av Digital Realty og driftspartnerskapet. Rente på obligasjonene vil bli betalt årlig etterskuddsvis med en sats på 5,125 % per år fra og med 9. oktober 2026, og obligasjonene vil forfalle 9. oktober 2036. Avslutning av tilbudet forventes å finne sted 9. oktober 2026, under forutsetning av at vanlige avslutningsbetingelser er oppfylt.

Selskapet oppga at det har til hensikt å allokere et beløp tilsvarende nettoinntektene fra tilbudet til å finansiere eller refinansiere, helt eller delvis, nye og/eller eksisterende prosjekter i samsvar med Digital Realtys Green Bond Framework, inkludert utvikling og ombygging av slike prosjekter. Ifølge pressemeldingen kan, i påvente av denne allokeringen, hele eller deler av nettoinntektene brukes til midlertidig tilbakebetaling av lån som er utestående under driftspartnerskapets globale revolverende kredittfasiliteter, erverve ytterligere eiendommer eller virksomheter, finansiere utviklingsmuligheter, investere i rentebærende kontoer og kortsiktige rentebærende verdipapirer i tråd med selskapets intensjon om å kvalifisere som REIT for amerikanske føderale inntektsskattformål, samt sikre arbeidskapital og andre generelle bedriftsformål, inkludert potensielt tilbakebetaling av annen gjeld eller innløsning, tilbakekjøp, tilbakebetaling eller pensjonering av utestående egenkapital- eller gjeldspapirer.

Green Bond Framework

På sin grønn obligasjons-side beskriver Digital Realty seg selv som en ledende utsteder av grønne obligasjoner og oppgir at siden 2015 har de fullført tildelingen av $8,5 milliarder i grønne obligasjoner som støtter grønne bygninger, fornybar energi og energieffektivitet i hele deres globale datasenterportefølje. Siden sier at selskapets Green Bond Framework er i samsvar med International Capital Market Association sine Green Bond Principles og med FN sine bærekraftsmål. Som et tidligere eksempel oppgir selskapet at deres grønne obligasjonstildeling i september 2024 på €848 665 500 støttet utviklingen av seks prosjekter som oppfyller LEED-, BREEAM- eller G-SEED-standarder for miljøytelse.

The Green Bond Framework, sist revidert 6. oktober 2022, fastsetter kvalifiserte grønne prosjektkategorier som inkluderer fornybar energi; energieffektiviseringsprosjekter som forbedrer eller forventes å forbedre energieffektiviteten i en bygning, et bygningens delsystem eller utstyr med minst 10 %; og grønne bygninger som har mottatt, eller forventes å motta, sertifisering etter spesifiserte tredjepartsstandarder, inkludert LEED Silver, Gold eller Platinum og BREEAM Very Good, Excellent eller Outstanding, eller datasentre med en designet gjennomsnittlig årlig Power Usage Effectiveness på 1,40 eller bedre. I henhold til rammen forplikter Digital Realty seg til å spore bruken av nettoinntektene og til å få en ekstern revisor til å verifisere midlene som er allokert til kvalifiserte grønne prosjekter, samt den resterende balansen av uallokerte midler, på årlig basis inntil nettoinntektene er fullt allokert. Rammen forplikter også selskapet til å levere årlig rapportering inntil allokeringen er fullført, og dekker listen over finansierte prosjekter, allokeringen av midler etter kategori, etterlevelsen av utvalgte prosjekter med kvalifikasjonskriteriene, og oppnådde sertifiseringsnivåer. Selskapet oppgir at de vil strebe etter å fullt ut allokere midler til kvalifiserte prosjekter innen tredje årsjubileum for en obligasjonsutstedelse, selv om de kan forlenge eller endre tidsrammen dersom markedsforholdene tilsier det. DNV Business Assurance USA, Inc. ble engasjert for å vurdere rammen, og i en second‑party‑opinion datert 7. oktober 2022 konkluderte de med at rammen er i samsvar med ICMA Green Bond Principles.

Prisannonseringen kom samme dag som en separat Digital Realty kunngjøring der Digital Constellation B.V., et indirekte fullt eiet finansdatterselskap av driftspartnerskapet, avsluttet et tilbud på CHF 510 millioner i sveitsiske obligasjoner bestående av CHF 225 millioner i 1,6803 % sveitsiske obligasjoner med forfall 2029, CHF 185 millioner i 2,0600 % sveitsiske obligasjoner med forfall 2032 og CHF 100 millioner i 2,4150 % sveitsiske obligasjoner med forfall 2036. De sveitsiske obligasjonene er senior usikrede forpliktelser fra Digital Constellation B.V., fullt og ubetinget garantert av selskapet, driftspartnerskapet og Digital Intrepid Holding B.V., et indirekte fullt eiet holdings- og finansdatterselskap av driftspartnerskapet. Selskapet oppga at nettoinntektene fra dette tilbudet også er ment for prosjekter i samsvar med Green Bond Framework.

Distribusjonsrestriksjoner

Euro-obligasjonene selges kun utenfor USA med henvisning til Regulation S under den amerikanske Securities Act of 1933, som er endret. Obligasjonene har ikke blitt og vil ikke bli registrert i henhold til Securities Act, og kan ikke tilbys eller selges i USA eller til amerikanske personer uten registrering eller et gjeldende unntak fra registreringskravene. Obligasjonene er ikke ment å bli tilbudt, solgt eller på annen måte gjort tilgjengelige for noen detaljinvestor i Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet eller i Storbritannia, og ingen nøkkelinformasjonsdokument som kreves i henhold til EU PRIIPs‑forordningen eller den britiske PRIIPs‑forordningen er utarbeidet. Produsentens målmarked under MiFID II og UK MiFIR produktstyring er kun kvalifiserte motparter og profesjonelle kunder, på tvers av alle distribusjonskanaler, og utgivelsen fastslår at relevante stabiliseringsregler, inkludert FCA/ICMA, gjelder.

Utgivelsen identifiserer uttalelser knyttet til tidspunktet og gjennomføringen av tilbudet samt forventet bruk av nettoinntektene som fremtidsrettede, og oppgir at selskapet ikke kan gi noen garantier for at det vil fullføre tilbudet på de forventede vilkårene, eller i det hele tatt. For en beskrivelse av tilknyttede risikoer og usikkerheter viser utgivelsen til selskapets årsrapport på skjema 10‑K for året som endte 31. desember 2025 og dets kvartalsrapporter på skjema 10‑Q for kvartalene som endte 31. mars 2026 og 30. juni 2026.