Wat is Embedded Finance?

In de wereld van financiën is er nog een opkomend en snelgroeiend vakgebied: Embedded Finance, dat de potentie heeft om te revolutioneren hoe financiële producten en diensten worden geleverd.

Volgens een prognose van Lightyear Capital bedroeg de wereldmarkt voor deze nieuwe vorm van financiering ongeveer $22,5 miljard in 2020 en wordt geschat dat deze meer dan tien keer zal groeien tot ongeveer $230 miljard tegen 2025. Maar wat is het precies?

De betekenis van Embedded Finance

De definitie van Embedded Finance is in de loop der tijd geëvolueerd, maar het verwijst in wezen naar elk type dienst of product dat mensen of bedrijven in staat stelt hun financiën te benaderen, beheren of inzetten buiten traditionele banksystemen en -instellingen. Het integreert in feite conventionele financiële diensten in niet-financiële bedrijven, platforms en technologieproviders.

Dit betekent dat niet-financiële bedrijven nu financiële producten en diensten kunnen aanbieden zonder afhankelijk te zijn van traditionele financiële instellingen. Op deze manier stelt deze nieuwe vorm van financiering bedrijven in staat hun klanten toegang te geven tot een reeks verschillende financieringsopties, op dezelfde manier waarop ze andere goederen of diensten leveren — als onderdeel van hun dagelijkse activiteiten.

Een voorbeeld: een bedrijf kan een embedded betaalsysteem integreren zodat klanten via hun mobiele apparaat kunnen betalen zonder de winkel of website te verlaten. In 2019 kondigde de ride‑sharing app Lyft de Lyft debit card aan, waarmee app‑gebruikers hun ritten kunnen betalen met de totale contante waarde die op de kaart is opgeslagen. Deze embedded kaarten bieden gebruikers toegang tot een reeks financieringsproducten, waardoor ze artikelen en diensten kunnen aanschaffen zonder via een traditionele financiële instelling zoals banken te gaan.

Door dit te doen, kunnen individuen profiteren van meer op maat gemaakte oplossingen voor het beheren van hun geld, terwijl bedrijven bredere oplossingen voor klanten kunnen bieden dan wanneer ze uitsluitend op banken zouden vertrouwen. Het stelt ook niet‑financiële bedrijven in staat hun klanten krachtige analytische inzichten en betaalopties te bieden.

Embedded Finance wordt mogelijk gemaakt door technologische vooruitgang zoals digitale transformatie, veilige bankoplossingen en digitale transacties. Het omvat ook machine learning, procesautomatisering en big tech om een geheel nieuw spectrum aan diensten te bieden die voorheen niet beschikbaar waren.

Deze nieuwe vorm van financiering zal waarschijnlijk een aanzienlijke invloed hebben op hoe mensen in de toekomst met hun financiën omgaan. Het kan de opkomst betekenen van onzichtbare banken waarbij klanten geïntegreerde diensten kunnen gebruiken zonder ooit een fysieke bankfiliaal te bezoeken of online bankieren te gebruiken.

Het ecosysteem van Embedded Finance

Het concept van Embedded Finance bestaat al geruime tijd, maar pas recentelijk beginnen bedrijven deze producten en diensten serieus aan te bieden. Door hun eigen financiële producten in te bedden in een bestaande dienst of product, kunnen bedrijven klanten meer opties bieden bij het betalen voor goederen en diensten.

Met Embedded Payment‑toepassingen kunnen gebruikers transacties uitvoeren zonder een rekening te hoeven openen bij meerdere banken of zelfs hun financiële gegevens te delen met het bedrijf waar ze bij winkelen.

Deze veilige betaalmethode wordt steeds populairder onder online shoppers en bedrijven, omdat het gebruikers in staat stelt tijd en geld te besparen terwijl ze toegang krijgen tot dezelfde soort financiële diensten die normaal alleen beschikbaar zouden zijn bij een bankfiliaal of via traditionele betaalmethoden, wat zorgt voor een naadlozere ervaring.

Leveranciersrelaties zijn cruciaal bij Embedded Finance, omdat het zich richt op het creëren van een ecosysteem van verschillende spelers in de waardeketen om de best mogelijke klantbeleving te bieden. Deze strategie stelt bedrijven in staat financiële diensten rechtstreeks aan hun klanten aan te bieden via API’s. Dit kan bedrijven in diverse sectoren, zoals detailhandel, e‑commerce, reizen, hospitality en meer, helpen om op maat gemaakte bankoplossingen te bieden.

Financiële dienstverleners, technologiebedrijven, B2B‑leveranciers, enz., komen hier allemaal samen om de beste klantbelevingsinnovatie binnen het platform te leveren.

In het ecosysteem van Embedded Finance zijn banken de aanbieders die financiële licenties bezitten en financiële producten en diensten leveren. Ze geven distributeurs toegang tot gereguleerde licenties, fondsen, risicokaders en een plek om deposito’s te bewaren.

Daarna komen de enablers, oftewel technologieproviders die Embedders‑Providers met elkaar verbinden, zodat ze data, informatie en diensten kunnen uitwisselen. Ze onderhouden en configureren de technologie voor het leveren van financiële producten aan distributeurs via API’s. Dit kunnen geheel nieuwe bedrijven zijn of nieuwe verticals binnen bestaande Big Tech‑bedrijven.

Embedders zijn uiteindelijk merken die producten en diensten aan eindgebruikers leveren. Deze niet‑FinTech‑bedrijven bezitten een klantgericht digitaal platform en begrijpen de doelgroepprofielen grondig. Hierdoor kunnen ze op maat gemaakte financiële oplossingen aan klanten aanbieden die ’embedded’ zijn binnen hun platform.

De toekomst van Embedded Finance zal sterk worden versterkt door nieuwe spelers, zoals neo‑banken die diensten bieden buiten e‑commerce sites door krachtige platforms te creëren die integreren met banken, bestaande bedrijven en andere financiële instellingen.

Daarnaast heeft de opkomst van BaaS (Banking-as-a-Service) platforms, die klanten in staat stellen bankproducten van verschillende aanbieders binnen één platform te benaderen, financiële bedrijven en banken in staat gesteld meer op maat gemaakte diensten aan hun klanten te bieden binnen commerciële omgevingen. Hierdoor zijn klantgerichte modellen ontstaan die zijn ontworpen rond de behoeften van de klant, in plaats van de traditionele one‑size‑fits‑all benadering die veel banken in het verleden hanteerden.

Verschillende vormen van Embedded Finance

Naarmate de technologie geavanceerder wordt, groeien ook de mogelijkheden van wat met Embedded Finance kan worden bereikt, die in verschillende vormen voorkomt.

Koop nu, betaal later

Een van de vormen van Embedded Finance is de ‘Buy Now Pay Later’ (BNPL) trend die steeds populairder wordt op online retailplatformen. Het is een financiële regeling waarbij de gebruiker het product direct ontvangt, maar het aankoopbedrag in maandelijkse termijnen betaalt, meestal zonder rente.

Deze optie wordt getoond tijdens het mobiele afrekenproces, en klanten krijgen vaak een boete als ze niet betalen. Sezzle, Afterpay en Amazon (AMZN ) Pay zijn enkele populaire voorbeelden van BNPL‑aanbieders.

De BNPL‑industrie groeit zo snel onder andere omdat het consumenten meer vrijheid en flexibiliteit geeft om te winkelen, maar ook vanwege de mogelijkheid om krediet te verstrekken aan consumenten die mogelijk niet in aanmerking komen voor traditionele financiering.

Embedded Payments

Een Embedded Payment is de integratie van betaalinfrastructuur in een webpagina of app, zoals Google Pay, Apple (AAPL ) Pay, Venmo, Amazon, Uber en DoorDash. Dit creëert een naadloze betaalstroom binnen een app of platform. Ze kunnen ook worden gebruikt voor in‑game aankopen in videogames en abonnementen.

Dit type integratie maakt het voor klanten gemakkelijk om af te rekenen, omdat ze niet elke keer hun creditcardgegevens hoeven te verstrekken bij een betaling en geen derde partij hoeven te vertrouwen met hun persoonlijke informatie.

Embedded Credit

Dit is een laag van ‘Buy Now, Pay Later’ waarbij bedrijven leningen aanbieden via hun embedded finance‑aanbod zonder dat klanten naar een traditionele financiële instelling hoeven te gaan.

Via deze vorm van Embedded Finance kunnen consumenten leningen aanvragen, verkrijgen en terugbetalen direct binnen het platform. Bijvoorbeeld de EMI‑optie bij het afrekenen op Amazon.

Embedded Insurance

Bij Embedded Insurance wordt verzekering gekoppeld aan de aankoop van een product of dienst. Bedrijven die deze optie bieden, leveren transactionele API’s en technologieën waarmee verzekeringsoplossingen kunnen integreren met mobiele apps, websites en andere partner‑ecosystemen. Deze bedrijven bieden een eenvoudige manier om verbinding te maken met verzekeringsmaatschappijen zonder dat consumenten een verzekeringsagent hoeven te ontmoeten om dekking te krijgen.

Bijvoorbeeld, Tesla (TSLA ) biedt autoverzekering aan bij de online point‑of‑sale evenals bij aankopen in de showroom. Een ander voorbeeld zijn reiswebsites die de optie bieden om verzekeringsdekking te kopen tijdens het afrekenproces bij het boeken van een vlucht.

Embedded Investments

Populaire toepassingen zoals Robinhood en Cash App zijn voorbeelden van Embedded Investment‑bedrijven die hun gebruikers in staat stellen aandelen te kopen, verkopen en verhandelen zonder ooit het platform te verlaten of met een beleggingsadviseur te werken.

Deze trend werd gestart door API‑gebaseerde brokerages die API’s hebben gebouwd die elk micro‑service omvatten, van het openen van een account, financiering, handel, portefeuillebeheer tot marktdata.

Toekomst van Embedded Finance

De toekomst van Embedded Finance ziet er veelbelovend uit, met steeds meer bedrijven die deze technologie omarmen om het klantgemak te vergroten en inkomstenstromen uit niet‑traditionele bronnen zoals distributieplatformen en dienstverleners te verhogen. Het maakt bovendien meer gepersonaliseerde klantbelevingen mogelijk en verbetert de efficiëntie voor bedrijven.

Traditionele financiële instellingen zoeken nu ook naar manieren om bankieren in hun app‑aanbod te integreren om zich te onderscheiden van concurrenten en hun klantenbestand te laten groeien.

Naarmate meer bedrijven deze technologie adopteren, kunnen klanten er nog meer van profiteren door toegang te krijgen tot verschillende soorten financiële producten binnen één platform of website van verschillende aanbieders. Ondertussen kunnen bedrijven en banken de reikwijdte van financiële diensten uitbreiden voorbij de traditionele modellen.