Wat is Embedded Finance?

In de wereld van financiën is er nog een opkomend en snel groeiend vakgebied, namelijk Embedded Finance, dat de manier waarop financiële producten en diensten worden geleverd, kan revolutioneren.

Volgens een prognose van Lightyear Capital was de wereldmarkt voor deze nieuwe vorm van financiering ongeveer 22,5 miljard dollar in 2020 en wordt verwacht te groeien tot ongeveer 230 miljard dollar in 2025. Maar wat is het precies?

De betekenis van Embedded Finance

De definitie van Embedded Finance is in de loop van de tijd geëvolueerd, maar het verwijst in wezen naar elk type dienst of product dat mensen of bedrijven in staat stelt om toegang te krijgen tot, te beheren of te gebruiken zonder gebruik te maken van traditionele banksystemen en -instellingen. Het integreert conventionele financiële diensten in niet-financiële bedrijven, platforms en technologieproviders.

Dit betekent dat niet-financiële bedrijven nu financiële producten en diensten kunnen aanbieden zonder afhankelijk te zijn van traditionele financiële instellingen. Op deze manier maakt deze nieuwe vorm van financiering het bedrijven mogelijk om hun klanten toegang te geven tot een reeks verschillende financieringsmogelijkheden op dezelfde manier als ze andere goederen of diensten aanbieden – als onderdeel van hun dagelijkse activiteiten.

Bijvoorbeeld kan een bedrijf een ingebed betalingssysteem integreren, zodat klanten via hun mobiele apparaat kunnen betalen zonder de winkel of website te verlaten. In 2019 kondigde de ritdelen-app Lyft de Lyft-debetkaart aan, waarmee app-gebruikers hun ritten kunnen betalen met de totale contante waarde die op de kaart is opgeslagen. Deze ingebedde kaarten bieden gebruikers toegang tot een reeks financieringsproducten, waardoor ze artikelen en diensten kunnen kopen zonder door een traditionele financiële instelling te gaan.

Door dit te doen, kunnen individuen profiteren van meer op maat gemaakte oplossingen voor het beheren van hun geld, terwijl bedrijven bredere oplossingen voor klanten kunnen aanbieden dan ze alleen via banken zouden kunnen doen. Het stelt ook niet-financiële bedrijven in staat om hun klanten krachtige analytische inzichten en betalingsmogelijkheden te bieden.

Embedded Finance wordt mogelijk gemaakt door technologische vooruitgang, zoals digitale transformatie, beveiligde bankoplossingen en digitale transacties. Het omvat ook machine learning, procesautomatisering en big tech om een hele reeks diensten te bieden die eerder niet beschikbaar waren.

Deze nieuwe vorm van financiering zal waarschijnlijk een significante invloed hebben op de manier waarop mensen in de toekomst met hun financiën omgaan. Het kan betekenen dat er onzichtbare banken ontstaan waar klanten geïntegreerde diensten kunnen gebruiken zonder ooit een fysieke bankfiliaal te hoeven bezoeken of online bankingsystemen te hoeven gebruiken.

De ecosysteem van Embedded Finance

Het concept van Embedded Finance bestaat al een tijdje, maar pas recentelijk zijn bedrijven begonnen met het aanbieden van deze producten en diensten in ernst. Door hun eigen financiële producten in een bestaande dienst of product te integreren, kunnen bedrijven klanten meer opties bieden bij het betalen voor goederen en diensten.

Met Embedded Payment-toepassingen kunnen gebruikers transacties uitvoeren zonder dat ze een account bij veel banken hoeven te openen of hun financiële informatie met het bedrijf waar ze mee winkelen hoeven te delen.

Deze beveiligde betalingsmethode wordt steeds populairder onder online shoppers en bedrijven, omdat het gebruikers in staat stelt om tijd en geld te besparen en toegang te krijgen tot dezelfde soort financiële diensten die normaal alleen beschikbaar zouden zijn bij een bankfiliaal of via traditionele betalingsmethoden, waardoor een naadloze ervaring ontstaat.

Leveranciersrelaties zijn essentieel bij Embedded Finance, omdat het erop gericht is om een ecosysteem van verschillende waardeketen-spelers te creëren om de beste klantbeleving mogelijk te maken. Deze strategie stelt bedrijven in staat om financiële diensten rechtstreeks aan hun klanten aan te bieden via API’s. Dit kan bedrijven in veel verschillende sectoren helpen, zoals detailhandel, e-commerce, reizen, hospitality en meer, om op maat gemaakte bankoplossingen aan te bieden.

Financiële dienstverleners, technologiebedrijven, B2B-leveranciers enz. komen hier allemaal samen om de beste innovatie in klantbeleving binnen het platform te bieden.

In de ecosysteem van Embedded Finance zijn banken de aanbieders die financiële licenties hebben en financiële producten en diensten aanbieden. Ze bieden distributeurs toegang tot gereguleerde licenties, fondsen, risicokaders en een plaats om deposito’s te houden.

Vervolgens komen de facilitators, die technologieproviders zijn die Embedders-Providers verbinden, waardoor ze gegevens, informatie en diensten kunnen uitwisselen. Ze onderhouden en configureren technologie voor het leveren van financiële producten aan distributeurs via API’s. Dit kunnen geheel nieuwe bedrijven zijn of nieuwe verticale takken in bestaande Big Techs.

Embedders zijn tenslotte merken die producten en diensten aan eindgebruikers aanbieden. Deze niet-FinTech-bedrijven hebben een klantgerichte digitale platform en begrijpen de doelgroepsegmenten diep. Als zodanig kunnen ze klanten op maat gemaakte financiële oplossingen aanbieden ‘ingebed’ in hun platform.

De toekomst van Embedded Finance zal sterk worden verbeterd door nieuwe spelers, zoals neo-banken die diensten bieden buiten e-commerce-sites door krachtige platforms te creëren die integreren met banken, bestaande bedrijven en andere financiële instellingen.

Bovendien heeft de opkomst van BaaS (Banking-as-a-Service)-platforms, die klanten in staat stelt om toegang te krijgen tot bankproducten van verschillende aanbieders binnen één platform, financiële bedrijven en banken in staat gesteld om meer op maat gemaakte diensten aan te bieden voor hun klanten binnen commerciële omgevingen. Hierdoor is er een toename van klantgerichte modellen ontstaan die zijn ontworpen rondom klantbehoeften in plaats van de traditionele een-size-fits-all-aanpak die door veel banken in het verleden is gevolgd.

Verschillende vormen van Embedded Finance

Naarmate de technologie geavanceerder wordt, worden de mogelijkheden van wat kan worden bereikt met Embedded Finance groter, wat verschillende vormen aanneemt.

Koop nu, betaal later

Een van de vormen van Embedded Finance is de ‘Koop nu, betaal later’ (BNPL)-trend, die populair wordt op online retailplatforms. Het is een financiële regeling waarbij de gebruiker het product onmiddellijk krijgt, maar de aankoopbedrag in maandelijkse termijnen betaalt, meestal zonder rente.

Deze optie wordt tijdens de mobiele checkout weergegeven en klanten worden vaak in rekening gebracht als ze niet betalen. Sezzle, Afterpay en Amazon Pay zijn enkele populaire voorbeelden van BNPL-aanbieders.

De BPNL-industrie groeit zo snel omdat het consumenten meer vrijheid en flexibiliteit geeft om te winkelen, maar ook vanwege de mogelijkheid om krediet te verstrekken aan consumenten die mogelijk niet in aanmerking komen voor traditionele financiering.

Ingebedde betalingen

Een ingebedde betaling is de integratie van betalingsinfrastructuur in een webpagina of app, zoals Google Pay, Apple Pay, Venmo, Amazon, Uber en DoorDash. Dit is om een naadloze betalingsstroom binnen een app of platform te creëren. Ze kunnen ook worden gebruikt voor in-game-aankopen in videospellen en abonnementsgebonden betalingen.

Deze vorm van integratie maakt het voor klanten gemakkelijk om af te rekenen, omdat ze hun creditcardgegevens niet elke keer hoeven te verstrekken als ze een betaling doen en een derde partij vertrouwen met hun persoonlijke informatie.

Ingebedde krediet

Dit is een laag van ‘Koop nu, betaal later’ waarbij bedrijven leningen aanbieden via hun ingebedde financieringsaanbod zonder dat klanten naar een traditionele financiële instelling hoeven te gaan.

Met deze vorm van Embedded Finance kunnen consumenten leningen aanvragen, verkrijgen en terugbetalen rechtstreeks binnen het platform. Bijvoorbeeld de EMI-optie bij de checkout op Amazon.

Ingebedde verzekering

Bij ingebedde verzekering wordt verzekering gebundeld met de aankoop van een product of dienst. Bedrijven die deze optie aanbieden, bieden transactie-API’s en technologieën die verzekeringoplossingen in staat stellen om te integreren met mobiele apps, websites en andere partner-ecosystemen. Deze bedrijven bieden een eenvoudige manier om in contact te komen met verzekeraars zonder dat consumenten een verzekeringagent hoeven te ontmoeten om dekking te krijgen.

Bijvoorbeeld biedt Tesla autoverzekering aan bij de online verkoop alsmede in de showroom. Een ander voorbeeld is reiswebsites die de optie bieden om verzekering te kopen tijdens het checkout-proces bij het boeken van een vlucht.

Ingebedde beleggingen

Populaire applicaties zoals Robinhood en Cash App zijn voorbeelden van ingebedde beleggingsbedrijven die gebruikers in staat stellen om aandelen te kopen, verkopen en verhandelen zonder ooit het platform te verlaten of met een beleggingsadviseur te werken.

Deze trend werd gestart door API-gebaseerde effectenmakelaars die API’s hebben gebouwd om elke microservice te weerspiegelen, van het openen van een account, financiering, handel, portefeuillebeheer en marktgegevens.

Toekomst van Embedded Finance

De toekomst van Embedded Finance ziet er veelbelovend uit, met meer bedrijven die deze technologie omarmen om de klantgemak te vergroten en om inkomstenstromen van niet-traditionele bronnen, zoals distributieplatforms en dienstverleners, te verhogen. Het stelt bedrijven ook in staat om meer gepersonaliseerde klantbelevingen en verbeterde efficiëntie te bieden.

Traditionele financiële instellingen zoeken nu ook naar manieren om bankieren in hun app-aanbod te integreren om zich te onderscheiden van concurrenten en hun klantenbestand uit te breiden.

Naarmate meer bedrijven deze technologie adopteren, kunnen klanten hier nog meer van profiteren door toegang te krijgen tot verschillende soorten financiële producten binnen één platform of website van verschillende aanbieders. Ondertussen kunnen bedrijven en banken hun financiële diensten uitbreiden voorbij de traditionele modellen.