Zal de Fed de rente verlagen? Wat te verwachten deze december

Nu het vakantieseizoen in volle gang is, blijven zowel beleggers als consumenten gefixeerd op de Federal Reserve en hoe deze de rentetarieven in de toekomst zou kunnen aanpassen. Tot vorige maand was er veel hoop dat ze de rentetarieven zouden verlagen om overeen te komen met de maatregelen van de voorgaande maand.

Echter hebben extra factoren het speelveld veranderd, waardoor beleggers op zoek zijn naar duidelijkheid. Wat ooit werd gezien als een gegarandeerde renteverlaging, staat nu onder nieuw toezicht. Dit is wat u moet weten over de beslissing van de Fed over de rente in december en hoe deze de markten kan beïnvloeden.

Dubbele mandaat van de Federal Reserve

Het eerste dat men moet begrijpen is dat de Fed een cruciale rol speelt in de economie. Concreet heeft de organisatie een dubbel mandaat dat vereist dat zij zich richt op het maximaliseren van de werkgelegenheid en het waarborgen van prijsstabiliteit. Opgericht in 1913 onder president Woodrow Wilson, werd de Fed gecreëerd om de economie te stabiliseren temidden van de dreiging van steeds frequentere bankruns in die tijd.

Rentevoeten beheersen

Om deze taak te volbrengen, past de Fed de rentevoeten aan. Deze aanpassingen stellen hen in staat de marktomstandigheden te wijzigen door te bepalen hoe gemakkelijk consumenten en bedrijven toegang krijgen tot financiering. Dit mechanisme is de belangrijkste strategie van de Fed om de economie te beschermen tegen inflatie en andere risico’s.

Waarom de Fed de rente verlaagt (Uitleg van versoepeling)

De Fed zal de rente verlagen wanneer de werkloosheid stijgt, de inflatie onder de streefrente daalt, of de economie begint af te koelen. Deze manoeuvre maakt het voor consumenten gemakkelijker om krediet te verkrijgen, wat direct correleert met meer investeringen en uitgaven. Het doel is om in deze tijden meer kansen voor beleggers te bieden.

[Afbeelding van het monetaire beleidscyclusdiagram van de Federal Reserve]

Hoe renteverlagingen de economie beïnvloeden

Wanneer de rentetarieven worden verlaagd, heeft dit een direct effect op de economie. Ten eerste opent het de deur naar meer economische activiteit omdat financiering veel goedkoper wordt. Het kan ook lokale goederen stimuleren, aangezien importen te maken krijgen met een zwakkere dollar, waardoor hun producten duurder worden. Omgekeerd worden exporten uit de VS betaalbaarder in het buitenland.

Potentiële risico’s van lagere rentetarieven

Er zijn enkele risico’s verbonden aan lagere rentetarieven die het vermelden waard zijn. Ten eerste leiden ze vaak tot inflatie. Naarmate er meer geld de economie binnenkomt, stijgt het aanbod, waardoor de waarden dalen. Deze situatie kan leiden tot verschillende ongunstige scenario’s, zoals een verminderde waarde van uw spaargeld en een neiging om marktbubbels te verergeren.

Hoe reageren markten normaal gesproken na verlagingen?

Er is geen vaste reactie van de markt wanneer de Fed de rente verlaagt. De meeste beleggers zullen de reden van de renteverlaging onderzoeken als een echte maatstaf voor de staat van de economie. In de meeste scenario’s zal de economie een plotselinge stijging in activiteit zien na een renteverlaging. Met name aandelen, obligaties en de woningmarkt kunnen een sterkere vraag ervaren.

Waarom de Fed de rente verhoogt (Uitleg van verkrapping)

Omgekeerd, wanneer inflatie en werkgelegenheid stijgen, zal de Fed de rente verhogen. Deze verkrapping van de economie zal de uitgaven en prijsstijgingen vertragen. Idealiter wil de Fed de inflatie zo dicht mogelijk bij 2% houden. Dit controlemechanisme heeft geholpen te voorkomen dat de Amerikaanse economie het niveau van hyperinflatie bereikte dat zich in het begin van de 19e eeuw voordeed.

Hoe arbeidsgegevens de beslissingen van de Fed beïnvloeden

Het tweede onderdeel van het dubbele mandaat van de Fed draait om werkgelegenheid. Wanneer de werkgelegenheid begint te dalen, zal de Fed de rentetarieven aanpassen en de kredietvoorwaarden versoepelen. Deze manoeuvre opent de deur naar meer lenen, uitgaven en bedrijfsinvesteringen.

Wanneer beslist de Fed de rentetarieven te wijzigen?

Het Federal Open Market Committee (FOMC) vergadert acht keer per jaar om de staat van de economie te bespreken. Tijdens deze vergaderingen komen rentewijzigingen vaak voor. Er is echter geen vaste datum waarop de Fed moet beslissen of de rentetarieven worden aangepast. Idealiter vergadert de groep wanneer de economische omstandigheden dat vereisen. Daardoor zijn er jaren geweest met zeer weinig wijzigingen en andere jaren met meerdere discussies en rentewijzigingen, zoals dit jaar.

Factoren die de rente beïnvloeden:

Er zijn verschillende benchmarks die de Fed onderzoekt als onderdeel van haar besluitvormingsprocessen. Ten eerste kijkt ze naar de kredietmarkten. Concreet zullen ze nieuwe benchmarks voor hypotheken, autoleningen, studieleningen en persoonlijke leningen beoordelen en vaststellen. Deze richtlijnen zijn niet in steen gebeiteld, en kredietverstrekkers kunnen hogere rentetarieven rekenen wanneer zij dat noodzakelijk achten. Ook kunnen rentetarieven aanzienlijk variëren tussen banken, kredietunies en online kredietverstrekkers.

Huidige rentetarieven

Op 29 oktober 2025 besloot de Fed de rentetarieven te verlagen met 25 basispunten. Deze manoeuvre paste de doelrange aan naar 3,75%-4,00%. Deze stap volgde op een eerdere renteverlaging enkele maanden eerder. Deze aanpassing had een rimpelingseffect door de hele economie. Hieronder staan de huidige rentetarieven voor bepaalde leningen op basis van uw krediet.

Degenen met een kredietscore van 720 of hoger kunnen een APR verwachten tussen 6,5% en 13,1%, afhankelijk van individuele factoren. dezelfde lening, maar verstrekt aan een persoon met zeer goed krediet, zal een APR tussen 7% en 19% opleveren. Vanaf daar wordt lenen veel duurder.

Kredietnemers met een goede kredietscore kunnen een APR van 10% tot 25% verwachten. Ondertussen zullen degenen met een redelijke kredietscore een forse 20% tot 35% betalen. Nog erger, degenen met een kredietscore van 580 of lager kunnen APR’s tegenkomen tot wel 35,99%, wat betekent dat het hen bijna drie keer zoveel kost om dezelfde financiering te verkrijgen als degenen met een score van 720.

Wat te verwachten van de Fed in december

Interessant genoeg was er in september en oktober veel vertrouwen dat renteverlagingen tot het einde van het jaar zouden doorgaan. Echter hebben verschillende factoren deze renteverlagingen nu in twijfel getrokken. Bijvoorbeeld, de werkgelegenheidscijfers van september toonden een sterke aanwerving.

Specifiek toont het rapport dat 119.000 mensen werden aangenomen. Dit aantal is bijna het dubbele van wat de meeste economen hadden voorspeld. Echter steeg de werkloosheid van 4,3% naar 4,4% deze maand, wat analisten signaleert dat veel werknemers opnieuw de arbeidsmarkt betreden op zoek naar betere kansen.

Inflatie stijgt

Een andere factor die waarschijnlijk zwaar zal wegen in het besluitvormingsproces van de Fed zijn de inflatiecijfers. De inflatie blijft langzaam stijgen, wat een extra reden is waarom de Fed kan besluiten de huidige rentetarieven niet te verhogen of aan te passen totdat er meer gegevens beschikbaar zijn. Daardoor gaan veel beleggers er nu van uit dat de Fed deze maand geen grote veranderingen zal doorvoeren. In plaats daarvan zullen ze afwachten om meer duidelijkheid te krijgen. Een deel van de reden waarom het zeer onwaarschijnlijk is dat ze aanpassingen zullen doen, is het gebrek aan rapporten. De zes weken durende overheidsstilstand liet de groep zonder toegang tot essentiële statistieken. Bijvoorbeeld, het Bureau of Labor Statistics heeft verklaard dat het de arbeidsgegevens van oktober zal opnemen in het novemberrapport om het gat op te vullen.

Lagere rentes voor banken – niet voor consumenten

Hoewel consumenten weinig tot geen verandering in de rentetarieven mogen verwachten, kunnen banken een adempauze krijgen als de Fed haar benchmark federal funds rate verlaagt. Deze rente bepaalt wat banken elkaar in rekening brengen voor kortlopende leningen. Deze leningen zijn niet-gedekt en hebben meestal een terugbetalingsdeadline van één nacht. Opmerkelijk is dat de effectieve federal funds rate (EFFR) dagelijks wordt gepubliceerd.

Wat zeggen voorspellingsmarkten?

Polymarket fungeert als een onafhankelijk en gedecentraliseerd voorspellingsprotocol dat opereert op de Polygon-blockchain. Het platform stelt gebruikers in staat te wedden op de waarschijnlijkheid van bepaalde uitkomsten. Gebruikers kunnen wedden op alles van politiek, sport en zelfs economische omstandigheden. Daardoor is het een nuttig hulpmiddel geworden voor degenen die inzicht zoeken in potentiële marktsentimenten.

Bron – Polymarket

Voor de overheidsstilstand had Polymarket sterke kansen getoond dat de Fed de rente zou verlagen. Concreet vermeldde het een kans van 72% dat de Fed de rente met 25 basispunten zou verlagen. Deze kansen stegen tot 94% halverwege november voordat ze weer daalden naar 60% na het gemiste banenrapport van oktober. Echter, ze zijn nu opnieuw gestegen, aangezien het vertrouwen van beleggers lijkt toe te nemen.

Recente geschiedenis van renteverlagingen

Een recent voorbeeld van de Fed die renteverlagingen gebruikte om de economie te stabiliseren, vond plaats tijdens de recessie van de Golfoorlog, die duurde van juli 1990 tot maart 1991. Deze financiële tegenslag werd veroorzaakt door verschillende factoren, waaronder een plotselinge stijging van de olieprijzen, werkloosheid en een krimpende BBP. Deze situatie leidde de Fed ertoe de rente te verlagen, wat hielp de prijzen te stabiliseren en de toegang tot investeringsfondsen en consumentenbestedingen te openen.

Slechts 7 jaar later zou de Fed opnieuw ingrijpen. In dit incident koos de groep ervoor om de rentepunten met 75 basispunten te verlagen. Deze manoeuvre stelde de Amerikaanse dollar in staat te stabiliseren temidden van extreme volatiliteit op dat moment. De groep verlaagde ook de rente van 6,5% naar 1,75% tijdens de recessie van 2001.

Een ander belangrijk voorbeeld van de Fed die de rente verlaagde, vond plaats tijdens de financiële crisis van 2008. Tijdens dit incident ondervond de huizenmarkt en toonaangevende financiële instellingen zware verliezen. De Fed besloot de rente te verlagen van 5,35% naar bijna nul, waardoor instellingen toegang kregen tot broodnodige financiering. Ook voerde de groep in 2019 drie renteverlagingen uit om de impact van een afschaffende economie te verminderen.

Hoe markten reageren als de Fed de rente stabiel houdt

Er is een groeiend aantal analisten die verwachten dat de Fed deze week geen wijzigingen zal doorvoeren. Ze noemen verschillende factoren, zoals de overheidsstilstand, als redenen waarom het verstandig zou zijn om nog een maand te wachten voordat er maatregelen worden genomen. Echter, u moet zich ervan bewust zijn dat historisch gezien geen wijziging niet betekent dat de markt stabiel blijft.

In veel gevallen wordt geen wijziging gezien als een slecht teken. Dit is het geval bij onzekere marktomstandigheden en wisselende valutawaarden. Het ontbreken van een solide beslissing kan worden gezien als onzekerheid, waardoor het voor professionals moeilijk wordt om essentiële uitgaven zoals grensoverschrijdende kosten en internationale inkomsten te voorspellen.

Er zijn verschillende gevallen geweest waarin de markten hypergevoelig werden voor sleutel factoren zoals inflatie of politieke instabiliteit na een beslissing om de renteaanpassing uit te stellen. Deze factoren weerspiegelen het publieke sentiment, namelijk dat de kosten van levensonderhoud te hoog zijn.

Politieke invloeden om te overwegen

President Donald Trump heeft zich uitgesproken over zijn afkeer van de hoge rentetarieven die momenteel door de Fed worden opgelegd. Bij verschillende gelegenheden heeft hij publiekelijk gezegd hoe deze de economie schaden en consumenten kosten. Hij noemde specifiek huisvesting, kredietverlening en de nationale schuld als voorbeelden van hoe de hoge rentetarieven de economische voorspoed van het land beperken.

De president betoogt dat de groei van de aandelenmarkt voldoende zekerheid zou moeten bieden om een aanzienlijke renteverlaging te ondersteunen. Hij streeft naar een rentetarief dat gelijk is aan dat van wereldwijde concurrenten. Ter referentie heeft de People’s Bank of China een hypotheekbenchmark van 3% versus de Amerikaanse rente van 5,99%.

Waarom de Fed terughoudend is om de rente te verlagen

Er zijn verschillende redenen waarom de Fed het advies van de president niet heeft opgevolgd. Ten eerste blijft de groep gefocust op het beheersen van inflatie. Momenteel heeft de VS een inflatie van 3%, wat boven het streefniveau van 2% ligt dat de Fed wil handhaven. Nog zorgwekkender is dat dit cijfer een stijging is ten opzichte van de inflatie van 2,9% in augustus en samenvalt met een hogere consumentenprijsindex.

Tariefonzekerheid

Een andere reden waarom de Fed haar beslissing zou kunnen uitstellen, is onzekerheid over Trumps tariefstrategie. Rapporten hebben aangetoond dat bedrijven de volledige kosten van tarieven nog niet aan consumenten hebben doorberekend. Veel bedrijven hebben ervoor gekozen hun klanten geleidelijk aan de hogere prijzen te laten wennen, wat betekent dat de prijzen de komende maanden zullen stijgen, wat leidt tot extra inflatierisico’s.

Zal de Fed de rente verlagen? | Conclusie

Als u alle feiten bekijkt, is het duidelijk hoe de overheidsstilstand Trumps streven naar lagere rentetarieven heeft geschaad. Het gebrek aan gegevens en de verhoogde marktonzekerheid door tarieven en conflicten zijn ook factoren die zwaar zullen wegen bij de uiteindelijke beslissing.

Voorlopig blijven analisten verdeeld, waarbij sommigen een uitstel voorspellen als de meest waarschijnlijke stap en anderen een verlaging van 25 basispunten verwachten, gevolgd door een verdere renteverlaging in januari.

Wat denkt u dat de Fed zal doen? Reageer, like en deel dit artikel, en klik hier voor meer interessante financiële nieuws.