Wat is DeFi Yield Farming? – Een gemakkelijk te volgen gids voor beginners

De introductie van de DeFi-sector heeft veel hype met zich meegebracht rond zijn nieuwe producten en functies. Een van deze functies die gangbaar is geworden in de industrie is DeFi Yield Farming. Dit unieke protocol stelt nieuwe gebruikers in staat een passief inkomen te verdienen met zeer weinig begrip van de marktomstandigheden en cryptocurrencies in het algemeen. Om deze redenen is DeFi yield farming een van de snelst groeiende crypto-investeringssectoren op de markt.

DeFi yield farming of staking stelt individuen in staat tokens te verdienen in ruil voor hun deelname aan DeFi-toepassingen. Momenteel kunnen gebruikers stablecoins staken, zoals Dai, USDT of USD Coin, samen met talloze platform governance‑tokens. Het is ook mogelijk om te yield farmen met cryptocurrencies zoals Ether, aangezien de meeste platforms momenteel op de Ethereum-blockchain draaien.

Welke problemen probeert DeFi Yield Farming op te lossen?

DeFi yield farming probeert een aantal grote problemen die de markt momenteel teisteren op te lossen. In de eerste plaats biedt yield farming nieuwe cryptogebruikers een eenvoudigere manier om een passief inkomen te verdienen. Vergeleken met het handelen in cryptocurrencies vereist yield farming minder begrip en inspanning. Op deze manier biedt yield farming een veiligere alternatieve manier om te handelen in cryptocurrencies zonder ervaring.

COMPOUND

Hoe werkt DeFi Yield Farming

Elk platform heeft zijn eigen technische specificaties met betrekking tot de yield farming‑strategie. Daarom moet je wat tijd investeren om de voordelen van elk platform beter te begrijpen, zoals de lock‑up periodes en rendementspercentages. Over het algemeen vereist de meest voorkomende yield farming‑methode echter dat je je cryptocurrency vergrendelt in een smart contract voor een liquiditeitspool.

Afhankelijk van het platform kan de liquiditeitspool verschillende doelen dienen. Je liquiditeit kan worden vergrendeld in een openbare pool die gebruikers toestaat de fondsen met rente te lenen. Deze rente gaat ook terug naar het fonds om meer beloningen te verkrijgen. Uiteindelijk creëert deze strategie een winstgevende lus voor slimme investeerders.

Er zijn ook liquiditeitspools die financiering aan projecten in de markt bieden. In dit scenario ontvang je beloningen voor het helpen versterken van de liquiditeit van een specifiek project. Dit is momenteel het meest voorkomende type yield farming. Het was ook de oorspronkelijke strategie die door ontwikkelaars in de ruimte werd bedacht.

Voordelen van DeFi Yield Farming

Er zijn veel voordelen aan DeFi yield farming. Ten eerste krijgen investeerders toegang tot hogere rendementen met minder inspanning via deze aanpak. Vroege investeerders profiteren het meest omdat ze beloningen verdienen en profiteren van de waardestijging van de token tijdens de lancering. Gewoonlijk nemen investeerders deze winsten en herinvesteren ze in andere DeFi-projecten om nog meer opbrengst te genereren.

Interoperabiliteit

De gehele DeFi-sector is gebouwd rond interoperabiliteit, waardoor de markt uiterst veelzijdig is. Sommige platforms nemen je gestakte crypto en verplaatsen deze automatisch van platform naar platform. Al deze interoperabiliteit verbetert de rendementen van investeerders en biedt meer opties voor gebruikers. Het is gebruikelijk dat ervaren investeerders protocollen stapelen om de winst verder te maximaliseren.

Geschiedenis van DeFi Yield Farming

De geschiedenis van yield farming begint in de zomer van 2020. Dit is het moment waarop COMPOUND de dienst voor het eerst op de markt bracht. De strategie van COMPOUND was om gebruikers een klein deel van de transactiekosten te bieden voor het bijdragen van liquiditeit aan een specifieke applicatie. In dit geval begon COMPOUND met pools op Uniswap of Balancer. Beide diensten bleken enorm succesvol.

DeFi-liquiditeit vergrendeld via Coindesk

Dit succes veroorzaakte een stroom van nabootsende platforms die de markt betraden. Bovendien traden enkele high‑end platforms ook toe tot de ruimte en breidden ze het yield farming‑concept uit. Deze platforms introduceerden functies zoals gekoppelde governance of native tokens. De platforms begonnen ook gebruikers te belonen met native tokens in plaats van ETH.

Geavanceerde Yield Farming

Door de interoperabiliteit van de sector en de snelle introductie van nieuwe en spannende farming‑methoden, is er een opkomst van geavanceerde yield farming‑tactieken. Deze gebruikers zullen tokens staken in een keten van protocollen om een maximaal rendement te genereren. Deze geavanceerde staking‑methoden leveren ongeëvenaarde rendementen op, maar zijn zeer complex voor de gemiddelde gebruiker.

Risico’s van DeFi Yield Farming

Yield farming is spannend, maar brengt een verscheidenheid aan risico’s met zich mee die men moet overwegen voordat men investeert. In de eerste plaats, als je een grote beloning voor je farming‑inspanningen wilt verdienen, moet je een groot bedrag aan startkapitaal inzetten. Dit vergroot je risico‑exposure.

Pure speculatie

Bovendien vormt de sterk volatiele aard van DeFi‑tokens een andere zorg. De meeste DeFi-investeerders zijn momenteel puur speculatief. Ze zijn van plan hun token later te verkopen voor winst. Het probleem met deze groep investeerders is dat ze vaak wankele handen vertonen.

Speculatieve investeerders verkopen hun holdings snel tijdens marktneergangen. Deze verkopen kunnen leiden tot een cascade van andere investeerders die meedoen. Uiteindelijk eindig je met een massale uitverkoop die de waarde van het platform vernietigt en investeerders lijdt.

Een perfect voorbeeld hiervan is toen Hot Dog Swap dit jaar grote verliezen leed. In het incident daalde de markt plotseling en lieten investeerders met lege handen achter. Concreet dumpte Hotdog 99,9% van zijn waarde in slechts een paar uur na de lancering.

Codeer risico’s

Codeer risico’s zijn een ander probleem waar investeerders rekening mee moeten houden. Veel van deze platforms zijn niet open source. Dat betekent dat de code niet door de gemeenschap is gecontroleerd. Wanneer het team van een project en de onderliggende smart contract code niet kan worden geverifieerd, verhoogt dit het risiconiveau aanzienlijk. De DeFi-sector groeit explosief en ontwikkelaars starten voortdurend projecten vanaf nul of kopiëren de code van hun voorgangers. Verliezen ontstaan wanneer de code niet geaudit is, omdat bugs en aanvalsvectoren door gebruikers en hackers worden ontdekt in plaats van door ontwikkelaars.

Een perfect voorbeeld van hoe foutieve code investeerders kan kosten, gebeurde bij YAM Finance. Een regel slechte code veroorzaakte chaos voor deze startup. Concreet zag het platform zijn utility‑token in slechts twee dagen stijgen tot een waarde van $57 miljoen door code‑fouten. Deze groei was een duidelijke code‑fout. Later onderzoek onthulde een overvloed aan code‑ en beveiligingsproblemen bij het platform.

DeFi Yield Farming – Wat de toekomst brengt

De DeFi-sector lijkt goed op weg om haar positie op de markt te verstevigen. Net als tijdens de ICO‑boom van 2017 moeten investeerders echter eerst hun eigen onderzoek (DYOR) doen voordat ze deze markt betreden. Als het correct wordt gedaan, is DeFi yield farming een geweldige manier om gratis crypto te verdienen. Echter, je succes hangt rechtstreeks af van je vermogen om de geldigheid van een platform nauwkeurig te beoordelen.