Investing in Aandelen
Winst per aandeel van United Bancorporation of Alabama stijgt in het derde kwartaal met 18,0% naar $1,53
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
United Bancorporation of Alabama, Inc. rapporteerde over de drie maanden tot en met 30 september 2026 een nettowinst van $4,7 miljoen, een stijging van 10,9% ten opzichte van $4,2 miljoen in het derde kwartaal van 2025. Dat maakte het bedrijf bekend in zijn resultatenbericht over het derde kwartaal, gepubliceerd op 30 oktober 2026. De winst per aandeel bedroeg in het kwartaal $1,53, tegenover $1,29 een jaar eerder: een stijging van 18,0%.
Over de negen maanden tot en met 30 september 2026 rapporteerde het in Atmore, Alabama gevestigde bedrijf een nettowinst van $16,0 miljoen, tegenover $13,5 miljoen in dezelfde periode van 2025, een stijging van ongeveer 18,2%. De winst per aandeel kwam uit op $5,23, tegenover $4,07, een verbetering van ongeveer 28,6%.
Uit de niet-geauditeerde geconsolideerde resultatenrekening in het volledige kwartaalverslag van het bedrijf blijkt dat de nettowinst in het derde kwartaal $5.287.704 bedroeg. Na aftrek van $618.750 aan dividenden op preferente aandelen resteerde een nettowinst van $4.668.954 die beschikbaar was voor gewone aandeelhouders. Het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen bedroeg 3.058.792, tegenover 3.256.670 een jaar eerder. De gedeclareerde contante dividenden per aandeel bedroegen in de eerste negen maanden van 2026 in totaal $0,71, tegenover $0,70 in dezelfde periode van 2025.
President en CEO Michael R. Vincent zei in het verslag: “We bouwden in het derde kwartaal verder aan een positieve ontwikkeling, met een jaar-op-jaarstijging van de nettowinst en de winst per aandeel. Ons bestand aan kerndeposito’s bleef stabiel, terwijl de kredietgroei in het derde kwartaal versnelde.” Volgens Vincent was dit het veertiende opeenvolgende kwartaal waarin United een stabiele nettorentemarge realiseerde.
De vergelijking over vijf kwartalen zet de resultaten van het derde kwartaal naast die van de vier voorgaande perioden:
| Kwartaal eindigend op | Nettowinst | Winst per aandeel | Nettorentemarge | Rendement op gemiddelde activa |
|---|---|---|---|---|
| 9/30/2026 | 4,668,954 | 1.53 | 4.45% | 1.40% |
| 6/30/2026 | 5,843,039 | 1.91 | 4.59% | 1.77% |
| 3/31/2026 | 5,493,227 | 1.80 | 4.33% | 1.70% |
| 12/31/2025 | 3,656,112 | 1.15 | 4.40% | 1.18% |
| 9/30/2025 | 4,210,167 | 1.29 | 4.58% | 1.45% |
De vergelijking toont ook een rendement op gemiddeld tastbaar eigen vermogen van 12,97% in het derde kwartaal.
Balansgroei en marges
De totale activa bedroegen $1,5 miljard, oftewel $1.485.319.420 volgens de niet-geauditeerde balans, een stijging van $58,8 miljoen of 4,1% ten opzichte van een jaar eerder. De liquide middelen en kortlopende beleggingen bedroegen in totaal $108,1 miljoen, $51,1 miljoen of 32,1% minder dan een jaar eerder. Het bedrijf meldde dat het in het derde kwartaal liquide middelen omzette in leningen, waarmee een groei van $77,2 miljoen werd gefinancierd. De verhouding tussen geldmiddelen en kasequivalenten en de totale activa bedroeg 7,3%, een daling van 3,9% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
De voor belegging aangehouden leningen bedroegen $1,0 miljard ($1.017.470.977), tegenover $903,1 miljoen per 30 september 2025, een stijging van $114,3 miljoen of 12,7%. De kredietgroei sinds het begin van het jaar bedroeg $123,7 miljoen of 14,0%. Volgens het verslag groeiden in die periode alle kredietcategorieën; de grootste stijging deed zich voor bij de bouw van meergezinswoningen. De deposito’s bedroegen in totaal $1,2 miljard ($1.176.178.752), een stijging van $66,5 miljoen of 6,0% op jaarbasis. Zowel de niet-rentedragende als de rentedragende rekeningen groeiden, terwijl de effectenportefeuille met $7,7 miljoen of 2,6% afnam tot $283,8 miljoen.
De rente en vergoedingen op leningen bedroegen in het derde kwartaal in totaal $16,3 miljoen: $964.860 of 6,3% meer dan in hetzelfde kwartaal vorig jaar en $833.045 of 5,4% meer dan in het voorgaande kwartaal. De totale rente-inkomsten over het kwartaal kwamen uit op $20,1 miljoen, tegenover $19,5 miljoen, een stijging van $623.827 of 3,2%. De nettorentemarge bedroeg in het derde kwartaal 4,5%, een daling van 0,04% ten opzichte van het derde kwartaal van 2025. De kosten van aangetrokken middelen bedroegen 1,4%, tegenover 1,5%. Over de periode van negen maanden stegen de totale rente-inkomsten van $57,9 miljoen met $793.853 of 1,4%. De nettorentemarge van 4,4% lag 0,11% lager dan in dezelfde periode een jaar eerder.
De niet-rente-inkomsten bedroegen in de eerste negen maanden van 2026 in totaal $13,1 miljoen, tegenover $10,9 miljoen een jaar eerder. Het bedrijf schreef de stijging toe aan een vergoeding van $1,5 miljoen voor de afwikkeling van New Market Tax Credit, geboekt in het eerste kwartaal van 2026, en aan $888.000 aan adviesvergoedingen die UB Community Development in het tweede kwartaal verdiende. De niet-rente-inkomsten van $3,6 miljoen in het derde kwartaal stegen met $134.904 of 3,9% ten opzichte van een jaar eerder; de vergoedingen voor New Market Tax Credit waren $160.000 hoger.
De niet-rentelasten bedroegen in het derde kwartaal zowel in 2026 als in 2025 $11,8 miljoen. De stijging van de salarissen en personeelsvoordelen met $761.122 of 13,5% werd gecompenseerd door een daling van de overige niet-rentelasten met $777.420. De niet-rentelasten sinds het begin van het jaar bedroegen $34,9 miljoen, een stijging van 5,6%. Daarin was een eenmalige donatie van $500.000 opgenomen, die recht gaf op een even hoge belastingvermindering van de staat.
Kapitaal en kredietkwaliteit
Het totale eigen vermogen van de aandeelhouders bedroeg $272,6 miljoen, een daling van $4,3 miljoen of 1,5% op jaarbasis en van $4,4 miljoen of 1,6% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Het eigen vermogen omvat $123,75 miljoen aan preferente aandelen die zijn uitgegeven in het kader van het ECIP en waarop 2,0% dividend wordt uitgekeerd. Niet-gerealiseerde verliezen op voor verkoop beschikbare effecten vergrootten het geaccumuleerde overige totaalverlies met $10,2 miljoen of 53,6%. Niet-gerealiseerde winsten en verliezen worden niet meegenomen in de berekening van het reglementair kapitaal. Per 30 september 2026 bedroegen de Tier 1-leverage ratio, de common equity Tier 1-kapitaalratio en de verhouding tussen het eigen vermogen en de totale activa van United respectievelijk ongeveer 19,4%, 14,1% en 18,3%.
De voorziening voor kredietverliezen sinds het begin van het jaar bedroeg $1,6 miljoen, inclusief een voorziening van $907.522 in het derde kwartaal. De reserve voor kredietverliezen bedroeg $13,2 miljoen, $1,3 miljoen meer dan een jaar eerder. De dekkingsgraad van de leningen door deze reserve was 1,3%. Leningen waarop geen rente wordt opgebouwd, ter waarde van $11,5 miljoen, namen met $3,9 miljoen of 30,1% toe ten opzichte van 30 september 2025, maar daalden met $698.000 ten opzichte van het vorige kwartaal. Niet-renderende activa ter waarde van $15,2 miljoen stegen op jaarbasis met $5,3 miljoen of 34,8% en vertegenwoordigden 1,0% van de totale activa.
In het kwartaal nam United na een executie een pand in bezit, waardoor de post overig onroerend goed met $1,2 miljoen of 88,0% toenam tot $2,5 miljoen. De Sub CDE QLICI-lening van $3,5 miljoen, onderdeel van een transactie in het kader van het New Market Tax Credit-programma die in de jaarrekening van United werd geconsolideerd, met United als enige investeerder, werd in september 2026 afgewikkeld nadat de nalevingsperiode van zeven jaar was afgelopen. In mei 2026 kocht United voor nog eens $2,75 miljoen aan levensverzekeringen in eigendom van de bank (BOLI), waarmee de totale BOLI-investering uitkwam op $29,1 miljoen. De overige leningen, waaronder voorschotten van FHLB en middelen uit het USDA-programma voor herfinanciering van gemeenschapsvoorzieningen, daalden met $2,9 miljoen tot $27,7 miljoen als gevolg van aflossingen op leningen in het kader van het USDA-programma.
United Bancorporation of Alabama is een financiële holding met een vermogen van $1,5 miljard en het moederbedrijf van United Bank en UB Community Development. De onderneming is voornamelijk actief in het zuidwesten van Alabama en het noordwesten van Florida. United houdt op 4 november 2026 om 10.00 uur CST een conferencecall om de resultaten over het derde kwartaal van 2026 te bespreken.
