Investing in Aandelen
Citizens Financial Services: nettowinst in derde kwartaal stijgt met 19,2% tot $11,9 miljoen
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
Citizens Financial Services, Inc. (CZFS ), de in Mansfield, Pennsylvania gevestigde moedermaatschappij van First Citizens Community Bank, maakte op 30 oktober 2026 haar niet-gecontroleerde geconsolideerde financiële resultaten bekend over de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2026. De nettowinst in het derde kwartaal bedroeg $11.921.000, oftewel $2,48 per gewoon en verwaterd aandeel, tegenover $10.005.000, oftewel $2,09 per aandeel, in dezelfde periode van 2025. Dat is een stijging van 19,2%.
De onderneming diende het persbericht ook in bij de Securities and Exchange Commission als Exhibit 99.1 bij een actueel verslag op Form 8-K, ingediend op 30 oktober 2026 onder Item 2.02, Resultaten van de bedrijfsvoering en financiële positie.
Het geannualiseerde rendement op het gemiddeld eigen vermogen bedroeg in het derde kwartaal 13,39%, tegenover 12,52% een jaar eerder; het geannualiseerde rendement op de gemiddelde activa was 1,45%, tegenover 1,33%. Het geannualiseerde rendement op het gemiddeld materieel eigen vermogen, een niet-GAAP-maatstaf, bedroeg 17,77%, tegenover 17,29%. Het effectieve belastingtarief was 18,0%, tegen 19,4%. De onderneming schreef deze daling toe aan hogere inkomsten uit niet-belastbare beleggingen en levensverzekeringen in bezit van de bank.
Over de negen maanden eindigend op 30 september 2026 bedroeg de nettowinst $32.484.000, tegenover $26.089.000 in dezelfde periode van 2025: een stijging van $6.395.000. De winst per gewoon aandeel bedroeg $6,77, tegenover $5,44, en het effectieve belastingtarief was 17,9%, tegenover 19,2%.
De onderneming rapporteerde de volgende financiële kerncijfers over de drie en negen maanden eindigend op 30 september 2026:
| Drie maanden eindigend op 30 september 2026 | Drie maanden eindigend op 30 september 2025 | Negen maanden eindigend op 30 september 2026 | Negen maanden eindigend op 30 september 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettowinst (duizenden) | $11,921 | $10,005 | $32,484 | $26,089 |
| Winst per gewoon aandeel | $2.48 | $2.09 | $6.77 | $5.44 |
| Rendement op gemiddelde activa (geannualiseerd) | 1.45% | 1.33% | 1.37% | 1.16% |
| Rendement op gemiddeld eigen vermogen (geannualiseerd) | 13.39% | 12.52% | 12.36% | 11.15% |
| Nett rentemarge (belastingequivalent) | 3.60% | 3.60% | 3.66% | 3.44% |
Netto rentebaten en kredietkosten
De netto rentebaten vóór de voorziening voor kredietverliezen stegen in het derde kwartaal met $2.117.000, oftewel 8,4%, tot $27.257.000. De onderneming schreef deze stijging toe aan rente-inkomsten uit leningen en beleggingen dankzij autonome groei. De gemiddelde rente-genererende activa namen ten opzichte van een jaar eerder met $261,4 miljoen toe, voornamelijk door hogere gemiddelde saldi van commerciële leningen. De belastingequivalente nettorentemarge bedroeg in zowel het derde kwartaal van 2026 als dat van 2025 3,60%: het rendement op rente-genererende activa daalde met vijf basispunten tot 5,69%, terwijl de kosten van rentedragende verplichtingen met tien basispunten daalden tot 2,57%. Over de negen maanden stegen de netto rentebaten vóór de voorziening met $7.274.000, oftewel 10,1%, tot $79.064.000. De belastingequivalente marge nam toe van 3,44% tot 3,66%, doordat het rendement op rente-genererende activa met vier basispunten steeg tot 5,67% en de kosten van rentedragende verplichtingen met 24 basispunten daalden tot 2,48%.
Citizens boekte in het derde kwartaal van 2026 geen voorziening voor kredietverliezen: een voorziening van $366.000 voor leningen werd gecompenseerd door een vrijval van $366.000 voor posten buiten de balans. In het derde kwartaal van 2025 bedroeg de voorziening $500.000. Over de negen maanden bedroeg de voorziening $1.000.000, tegenover $1.875.000. Volgens de onderneming weerspiegelde de voorziening voor 2026 de jaarlijkse actualisering van de verliesfactoren. Daarbij werden historische verliesgegevens en het tempo van vervroegde en gedeeltelijke aflossingen meegenomen, evenals de economische gevolgen van het conflict met Iran voor de diesel- en kunstmestprijzen en een toename van leningen waarop geen rente wordt opgebouwd.
De overige bedrijfsopbrengsten bedroegen in het derde kwartaal $4.308.000, een stijging van $454.000 ten opzichte van een jaar eerder. Volgens de onderneming kwam dat door $302.000 hogere opbrengsten uit levensverzekeringen in bezit van de bank en $224.000 hogere winsten op aandelen. Over de negen maanden bedroegen de overige bedrijfsopbrengsten $12.012.000, een stijging van $1.066.000. Dit kwam voornamelijk doordat de opbrengsten uit levensverzekeringen in bezit van de bank met $958.000 stegen nadat de onderneming in het eerste kwartaal van 2026 voor $22.000.000 aan aanvullende verzekeringen had afgesloten.
De overige bedrijfskosten stegen in het derde kwartaal met $940.000, oftewel 5,8%, tot $17.024.000. De onderneming schreef dit toe aan salarisverhogingen op basis van verdienste, een toename van 13,7 voltijdsequivalenten en variabele beloningen. De kosten voor onroerend goed in eigendom namen toe door juridische kosten en onroerendgoedbelasting in verband met de toename van niet-renderende leningen. Andere kosten daalden doordat verliezen door fraude op doorlopende kredietrekeningen van klanten werden teruggewonnen. Over de negen maanden bedroegen de overige bedrijfskosten in totaal $50.492.000, tegenover $48.559.000 een jaar eerder.
Balans en kwaliteit van de activa
De totale activa bedroegen op 30 september 2026 $3,41 miljard, tegenover $3,06 miljard op zowel 31 december 2025 als 30 september 2025. De netto leningen bedroegen $2,36 miljard, een stijging van $115,4 miljoen ten opzichte van 31 december 2025. De onderneming schreef die stijging toe aan groei van de commerciële vastgoedleningen en agrarische vastgoedleningen. De leningen namen met $152,8 miljoen, oftewel 6,8%, toe ten opzichte van 30 september 2025. De studieleningen die voor verkoop werden aangehouden, stegen met $165,9 miljoen tot $245,3 miljoen. Volgens de onderneming kwam dat door meer activiteit en de seizoensgebonden kredietverlening aan studenten voor het eerste semester, die in het derde kwartaal plaatsvindt.
Voor verkoop beschikbare effecten ter waarde van $477,6 miljoen namen met $32,8 miljoen toe ten opzichte van 31 december 2025. Het rendement van de portefeuille op belastingequivalente basis steeg over de negen maanden naar 3,59%, tegen 2,98% een jaar eerder. Volgens het bedrijf kwam dit door de aankoop van effecten in een omgeving met hogere marktrentes en doordat effecten met een lager rendement afliepen. De deposito’s namen vanaf het jaareinde met $132,4 miljoen toe tot $2,51 miljard, terwijl het bedrag aan via makelaars aangetrokken depositocertificaten met $20,0 miljoen daalde. Het bedrijf zei dat de concurrentiedruk om deposito’s aan te trekken hoog blijft. De opgenomen leningen namen met $203,0 miljoen toe tot $512,5 miljoen om de voor verkoop aangehouden studieleningen en de groei van de beleggingen te financieren. De verhouding tussen leningen en deposito’s bedroeg op 30 september 2026 95,15%, tegen 95,55% op 31 december 2025 en 92,71% op 30 september 2025.
Het eigen vermogen van de aandeelhouders bedroeg $351,3 miljoen, een stijging van $13,2 miljoen ten opzichte van 31 december 2025. De nettowinst over negen maanden van $32,5 miljoen werd deels tenietgedaan door $7,3 miljoen aan contante dividenduitkeringen. Het gecumuleerde verlies uit overige totaalresultaten nam met $12,1 miljoen toe. Volgens het bedrijf kwam dit door dalingen van de marktrente, die de reële waarde van beleggingseffecten en swaps beïnvloedden.
De niet-renderende activa namen met $22.355.000 toe ten opzichte van 31 december 2025, tot $51.544.000, oftewel 2,16% van de leningen. Dat percentage bedroeg 1,29% aan het jaareinde en 1,03% een jaar eerder. Volgens het bedrijf was de stijging voornamelijk toe te schrijven aan tien kredietrelaties op het gebied van commercieel vastgoed en één kredietrelatie voor bouwvastgoed, samen goed voor ongeveer $21,4 miljoen. Deze werden in de eerste negen maanden van 2026 aangemerkt als leningen waarover geen rente meer werd verantwoord, nadat ze meer dan 90 dagen achterstallig waren geraakt. Het bedrag aan niet-renderende leningen nam met $20,3 miljoen, oftewel 75,5%, toe ten opzichte van 31 december 2025. First Citizens Community Bank verklaarde dat de strategie voor bepaalde overgenomen leningen erop gericht is de kredietkengetallen van de niet-renderende leningen te verbeteren, het onderliggende onderpand te verkopen of klanten de leningen bij een andere instelling te laten herfinancieren. Volgens het bedrijf bleven de specifieke voorzieningen relatief stabiel op $2.149.000, tegenover $1.913.000 op 31 december 2025 en $1.516.000 een jaar eerder. De voorziening voor kredietverliezen op leningen bedroeg op 30 september 2026 $23.786.000, oftewel 1,00% van de totale leningen.
Op 1 september 2026 kondigde de raad van bestuur een kwartaaldividend in contanten aan van $0,51 per aandeel. Dit werd op 25 september 2026 uitgekeerd aan aandeelhouders die bij het sluiten van de beurs op 11 september 2026 als zodanig geregistreerd stonden. Dat was een stijging van 2,0% ten opzichte van het dividend van $0,50 per aandeel dat een jaar eerder was aangekondigd. Het bedrijf zei bijna 1.775 aandeelhouders te hebben, van wie de meerderheid woont in de markten waar het bedrijf zijn kantoren heeft.
