Tijd om fossiele brandstoffen af te schrijven? Olie naar verwachting tot 30% gedaald tegen 2030

In zijn rapport getiteld ‘Big Ideas 2023‘, ARK Invest voorspelt een daling van de wereldwijde olievraag die opvallender is dan die van de International Energy Agency (IEA).  In feite voorspelt de populaire beleggingsfondsbeheerder een daling van tot 30% in de vraag al zo vroeg als 2030.  De belangrijkste reden?  Elektrische Voertuigen (EV’s).

Bron: ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, pagina 110

Het moet worden opgemerkt dat de ambitieuze voorspelling van een daling van 30% gebaseerd is op de groei van niet alleen EV’s, maar ook het wijdverspreide gebruik van autonome rit-hailing diensten. Zelfs zo, zonder deze aanvullende industrie in aanmerking te nemen, zouden EV’s nog steeds kunnen bijdragen aan een daling van 5% tegen 2030, en 10% tegen 2035.

Fabrikanten en Innovatoren

Voordat we dieper ingaan op waarom een toekomstige daling van de olie vraag wordt verwacht, volgen hier enkele bedrijven die interessant kunnen zijn voor beleggers die willen profiteren van deze trend. Dit zijn geen beleggingsaanbevelingen, maar voorbeelden van bedrijven die direct betrokken zijn bij de overgang van fossiele brandstoffen naar duurzamere alternatieven.

Siemens AG (SIE)

Van gezondheidszorg tot automatisering en energieoplossingen, Siemens AG (SIE.SW ) (SIE.DE ) is een enorm technologiebedrijf. Onder haar verschillende divisies bevindt zich het segment ‘Smart Infrastructure’, dat belast is met de ontwikkeling en implementatie van nieuwe technologieën die de wereldtransitie naar duurzame energiebronnen vanuit fossiele brandstoffen moeten vergemakkelijken.

Siemens AG werd opgericht in 1847 en is gevestigd in Beieren, Duitsland. Het bedrijf rapporteerde in 2022 een omzet van $71,98 miljard en heeft zijn aandelen (SIE) dit jaar met 12% zien stijgen op het moment van schrijven.

Panasonic Holdings Corp. (PCRFY)

Naast de meer publiek gerichte producten zoals consumentenelektronica, heeft Panasonic verschillende divisies die zich richten op onderzoek en ontwikkeling en de productie van technologieën zoals EV-batterijen. In feite is Panasonic een grote fabrikant en leverancier van de batterijpakketten die in veel Tesla (TSLA ) -voertuigen worden gebruikt. Een waar reus, Panasonic rapporteerde in 2022 een omzet van $7,39T.

Panasonic Holdings Corp. is gevestigd in Osaka, Japan, en heeft wereldwijd meer dan 240.000 werknemers.

Tesla (TSLA)

Hoewel Tesla mogelijk afhankelijk is van derden voor de daadwerkelijke productie van zijn batterijpakketten, zijn de eisen en behoeften van het bedrijf in de afgelopen 20 jaar grotendeels verantwoordelijk geweest voor veel van de innovatie binnen de EV-sector.

Hoewel 2022 een scherpe daling van het TSLA-aandeel zag, is het tij gekeerd, met 2023 dat een indrukwekkende ommekeer van +60,42% YTD markeert op het moment van schrijven. Ondanks een moeilijk 2022 kon het bedrijf nog steeds een omzet van $81,46B over deze periode rapporteren.

Tesla is gevestigd in Texas, Verenigde Staten.

EV Verslaat ICE – Waarom een Overgang Weg van Olie Aan de Gang Is

De verschuiving naar EV’s ten opzichte van hun interne verbrandingsmotor (ICE) tegenhangers is al goed op gang. Dit komt grotendeels door technologische vooruitgang die het mogelijk maakt dat de eerste betere prestaties, gemak (waar de infrastructuur dit ondersteunt) en bijna gelijke actieradius biedt. Maar wat zijn nog andere redenen die zullen leiden tot zo’n grote daling in het olieverbruik?

Toegankelijkheid tot Duurzame Energiebronnen

Een deel van de reden waarom EV’s in opkomst zijn, is een gezamenlijke inspanning van velen om duurzame energiebronnen te promoten en te gebruiken. Voor de gewone consument is de gemakkelijkste en meest voor de hand liggende manier dit te doen door over te stappen van fossiele brandstoffen naar elektriciteit via het gebruik van EV’s.

Hoewel een groot deel van de elektriciteit die we vandaag genereren nog steeds afkomstig is van bronnen zoals kolen, zijn grote elektriciteitsleveranciers al jaren bezig met de overgang naar windturbines, getijdenenergie, waterkracht, enz. Naarmate deze trend voortduurt, zal de wereldwijde afhankelijkheid van olie blijven dalen.

Autonome Ride-Hailing Diensten

Zoals eerder vermeld, is de verschuiving naar EV’s ten opzichte van hun ICE-tegenhangers al goed op gang. Hierop voortbouwend is het potentieel van autonome ride-hailing diensten. Dergelijke diensten kunnen de manier waarop we reizen veranderen en nieuwe efficiënties in de sector brengen.

Indien correct, voorspelt ARK Invest dat de ‘capaciteitsbenutting’ van autonome voertuigen “…kan 10 keer hoger zijn dan die voor privébezitte auto’s”. Deze adoptie zal plaatsvinden naarmate autonome voertuigen de behoefte aan korte vluchten verminderen, taxidiensten vervangen, en meer.

Milieuzorgen

Het gebruik van fossiele brandstoffen door de eindconsument is niet het enige gebied waar milieuzorgen bestaan. Vanaf het moment dat dergelijke producten uit de aarde worden gewonnen, vormen ze een gevaar – kijk maar naar grote rampen zoals de BP-olieramp in de Golf van Mexico in 2010.

Bovendien heeft de overgrote meerderheid van de landen geen of geen toegang tot fossiele brandstoffen. Dit leidt ertoe dat enorme hoeveelheden van deze producten wereldwijd worden verscheept terwijl landen ze importeren voor gebruik. Dit is een kostbare, tijdrovende onderneming die alleen maar meer risico aan het proces toevoegt.

Met de toenemende toegankelijkheid van duurzame energiebronnen beginnen landen hun afhankelijkheid van fossiele brandstoffen te verminderen en in plaats daarvan in te zetten op lokale energievoorzieningen.

Prijsvolatiliteit

Zelfs in ontwikkelde landen die rijk zijn aan olie, zoals de Verenigde Staten en Canada, kunnen olieprijzen sterk fluctueren. Of dit nu te wijten is aan een gebrek aan raffinaderijen, afnemende voorraden, of iets anders, ICE-gebruikers kunnen doorgaans niet rekenen op brandstofprijzen die binnen een bepaald bereik blijven.

Voor een van de meest schrijnende voorbeelden hiervan, kijk naar Atlantisch Canada in het afgelopen jaar. In deze regio was het gebruikelijk om dieselprijzen ‘s nachts te zien schommelen tot wel $1,65 per gallon ($0,6 CAD per liter). In het hoogtepunt van 2022 bereikte diesel $7,45 per gallon ($2,68 CAD per liter).

Terwijl degenen die een ICE-voertuig tanken onderhevig zijn aan de grillen van degenen die een waarde aan olie toekennen, ‘tanken’ EV’s tegen een elektriciteitstarief dat in de meeste regio’s zelden op korte termijn verandert. Deze stabiliteit is nog een extra aantrekkingskracht van EV’s, die een rol spelen in hun groeiende populariteit, en onze verschuiving als samenleving weg van zo’n afhankelijkheid van fossiele brandstoffen.

Vooruitgang in de Materiaalwetenschappen

Het gebruik van fossiele brandstoffen gaat veel verder dan alleen de auto-industrie en wordt veelvuldig gebruikt bij de productie van kunststoffen. Terwijl landen zoals de Verenigde Staten en Canada zijn afgeweken van wegwerpkunststoffen en zijn overgestapt op alternatieve bronnen zoals aardgas verkregen uit fracking (die naar menig mening even schadelijk zijn voor het milieu), produceren veel landen nog steeds kunststoffen met behulp van petroleumproducten.

Net als bij EV’s neemt deze overgang weg van onze afhankelijkheid van fossiele brandstoffen in de kunststofproductie alleen maar toe. De drang naar alternatieve kunststoffen is al gaande en zal de komende jaren alleen maar intensiveren.

Laatste Woord

Kort samengevat is een verschuiving weg van olie een noodzaak, niet alleen om de bovenstaande redenen. Er is een eindige hoeveelheid olie beschikbaar, en deze raakt in de komende decennia op. Beschouw dit, gecombineerd met een toenemend aantal overheden dat wachtende beperkingen oplegt aan de productie van op ICE gebaseerde voertuigen, en plots lijken voorspellingen zoals die van ARK Invest niet zo roekeloos.