Stablecoins uitgelegd: voordelen, risico's en marktleiders

Stablecoins gebruiken dezelfde blockchain-technologie als reguliere cryptocurrency – ook wel digitale activa genoemd. Stablecoins zijn direct gekoppeld aan reguliere valuta zoals de USD of EUR.

Voordelen van Stablecoins?

Transparantie – Omdat deze activa op blockchain zijn gebaseerd, kan iedereen de transactiegeschiedenis bekijken, aangezien deze gegevens in openbare grootboeken worden opgeslagen. Deze inside looks kunnen worden verkregen door gebruik te maken van verschillende 'block explorers'.

Efficiëntie - Hoewel FIAT-overboekingen overgeleverd zijn aan de genade van banken en het vaak lang duurt voordat ze worden goedgekeurd, profiteren stablecoins van een gebrek aan tussenpersonen. Zowel grote als kleine coupures kunnen rechtstreeks tussen twee partijen worden overgedragen. Er zijn geen bewaarperioden.

Betaalbaarheid – Voortbouwend op het bovenstaande punt is het ontbreken van tussenpersonen bij een transactie een goede zaak. Dit is een mond minder die gevoed moet worden. Het resultaat hiervan zijn lagere transactiekosten, omdat er geen korting aan een bank hoeft te worden betaald.

Beweeglijkheid - Dit is voor velen ongetwijfeld de grootste aantrekkingskracht op stablecoins. De hele basis van het idee waarop ze zijn gebouwd, is om de houder ervan financiële stabiliteit te bieden. Dit wordt mogelijk gemaakt door de stablecoin te 'koppelen' aan een traditioneel niet-volatiel actief. Dit betekent meestal nationale valuta, zoals USD, CAD, FRANC, EUR, enz. Hoewel er verschillende voorbeelden zijn waarin stablecoins gekoppeld zijn aan grondstoffen zoals ahornsiroop, goud en meer.

Deze kwaliteiten spreken toevallig ook mensen aan die betrokken zijn bij digitale effecten, waardoor beleggers de aantrekkingskracht van beide gaan inzien. Digitale effecten zijn een manier om deel te nemen aan de wereld van blockchain en tegelijkertijd de naleving van de regelgeving te garanderen. De resultaten zijn investeringsmogelijkheden die voorspelbaarder zijn en worden ondersteund door activa uit de echte wereld, beide eigenschappen die door stablecoins worden geboden.

Tethercontroverses

Een recente controverse betrof industriegigant 'Tether', toen werd aangekondigd dat zij er niet in slaagden een 1:1 reserve van USD op hun bankrekeningen aan te houden.

Hoewel dit al lang werd vermoed door velen die betrokken zijn bij de wereld van cryptocurrencies, is het nu pas geverifieerd in een beëdigde verklaring ondertekend door een advocaat die met Tether werkt. Het volgende is een kort fragment uit deze recente verklaring.

"Tether heeft contanten en kasequivalenten (kortlopende effecten) bij de hand voor een totaalbedrag van ongeveer $2.1 miljard, wat neerkomt op ongeveer 74 procent van de huidige uitstaande tethers.”

De geschiedenis van StableCoins

Om dieper in te gaan op de lastige situatie waarin Tether zich bevindt, heeft de procureur-generaal van New York onlangs een verklaring afgegeven waarin hij de praktijken van het bedrijf veroordeelde. In deze verklaringen werd gezegd dat Tether-reserves door zusterbedrijf BitFinex werden gebruikt om verliezen van investeerdersfondsen te dekken – wat neerkwam op ongeveer $900 miljoen. Er wordt aangenomen dat deze acties niet alleen plaatsvonden, maar ook opzettelijk voor het publiek verborgen werden gehouden.

In de dagen na deze verklaringen heeft BitFinex elk wangedrag ontkend en geeft aan dat ze geen geld hebben verloren. Ze werden eerder opgesloten door hun betalingsverwerker, Crypto Capital, gevestigd in Panama, omdat ze niet in staat waren hun eigendom te bewijzen.

Het punt om dit verhaal onder de aandacht te brengen, is dat de status van de ‘go-to’ stablecoin, in handen van Tether, op zijn best zwak is. Dit is het moment voor alle kanshebbers om op te treden en Tether toe te eigenen in hun poging om dominantie; een dominantie die kan worden bereikt door aansluiting te vinden bij de wereld van digitale effecten.

De situatie blijft zich ontvouwen terwijl het onderzoek voortduurt.

Toeval?

Sommigen hebben opgemerkt dat er een gemeenschappelijke noemer te zien is in zowel de zich ontvouwende Tether-situatie als die van de omstreden Canadese beurs QuadrigaCX; dit zou betalingsverwerker Crypto Capital zijn.

Veel van de problemen waar zowel Tether als QuadrigaCX mee kampen, komen voort uit het feit dat ze allebei aanzienlijke sommen geld 'op slot' hebben. Na verloop van tijd hopen onderzoekers meer licht te werpen op hoe elk van deze bedrijven zich in hun respectievelijke situaties bevond, en of Crypto Capital een rol heeft gespeeld in de ondergang van elk van deze bedrijven.

StableCoin-marktleiders

Hieronder volgen bedrijven die alternatieven voor Tether aanbieden.

WaarUSD (TUSD) | Waar GBP (TGBP) | WaarAUD (TAUD) | TrueCAD (TCAD)

Elk van deze vier stablecoins is een product van moederbedrijf TrustToken. Al deze tokens worden 1:1 ondersteund door de respectievelijke FIAT-valuta. Vooral TrueUSD heeft een hoge acceptatiegraad gekend en kan actief worden verhandeld op verschillende beurzen, zoals Bittrex, Binance, UpBit en meer.

TrustToken is een veelbelovend bedrijf dat gespecialiseerd is in de tokenisatie van activa uit de echte wereld. Hoewel TrustToken kan worden gebruikt om activa zoals onroerend goed, kunst en meer te symboliseren, is het de implementatie ervan, met betrekking tot stablecoins gekoppeld aan verschillende FIAT-valuta's, die de aandacht van velen heeft getrokken.

TrueUSD zag het exclusieve gebruik ervan in een recente STO, gehost door Blockport.

Gemini Dollar (GUSD)

Een product van de Gemini-uitwisseling, Gemini Dollar (GUSD), is een ander token dat wordt ondersteund door een verhouding van 1:1 door USD. Het doel van deze stablecoin is om beleggers een asset te bieden die zich op een voorspelbare manier gedraagt ​​zoals USD, maar de voordelen voortvloeien uit de inherente kwaliteiten van blockchain. Deze stablecoin is gebaseerd op de ERC-20 standaard, wat betekent dat hij functioneert op de Ethereum blockchain.

Deze specifieke stablecoin prijst zichzelf aan als de eerste in zijn soort die gereguleerd wordt. Deze regeling komt in de vorm van maandelijkse audits door accountantskantoren, bewaring door State Street Bank en Trust Company, en via licenties die door de staat New York aan Gemini zijn verleend.

De adoptie heeft er tot nu toe toe geleid dat GUSD op verschillende beurzen wordt verhandeld, naast het aangaan van partnerschappen met tokenizingplatforms zoals Harbor.

USD-munt (USDC)

Circle is een in de Verenigde Staten gevestigd bedrijf dat de afgelopen twee jaar de krantenkoppen heeft gehaald door de aankoop van Poloniex en publieke verklaringen die duiden op een eventueel uitstapje naar digitale effecten. Gaandeweg heeft Circle zowel digitale effecten als stablecoins als groeiende trends opgemerkt en geprobeerd deel te nemen. Dit resulteerde in de oprichting van USD Coin (USDC).

Zoals de naam al aangeeft, is dit op Ethereum gebaseerde activum gekoppeld aan de Amerikaanse dollar in een verhouding van 1:1. Het doel is om de houders ervan een middel te bieden om een ​​consistente koopkracht te behouden, in een sector die bekend staat om zijn volatiliteit.

Recente adoptie heeft gezien Securitize kondigt hun steun aan USDC aan via hun toonaangevende tokenisatiediensten.

Het is belangrijk om te onthouden dat dit slechts drie van de meest haalbare alternatieven voor Tether zijn. Elke dag verschijnen er meer aanbiedingen, en geen enkele heeft de nummer 1-status bereikt, of enige schijn van dominantie. Terwijl de situatie met Tether zich ontvouwt, moet u nauwlettend in de gaten houden hoe de markten reageren en zich beginnen te wenden tot concurrerende stablecoins.

Nu de ontwikkeling van digitale effecten een hoge vlucht neemt en een torenhoog plafond voor de sector, is misschien wel de beste indicator voor welke stablecoin de kroon van Tether gaat erven, degene die de meeste acceptatie kent in de snelgroeiende sector.