SDAX om digitale effecten te distribueren via het Ownera FinP2P-netwerk

Singaporegebaseerd markten investerings- en handelsplatform SDAX heeft een Memorandum of Understanding (MOU) ondertekend met Ownera om digitale effecten te distribueren via haar FinP2P-netwerk.

SDAX is een door MAS gereguleerd platform dat asset‑tokenisatie uitvoert van vastgoed, corporate finance en ESG‑kansen voor institutionele, geaccrediteerde en particuliere beleggers. Nu is het een partnerschap aangegaan met het digitale asset‑softwarebedrijf Ownera om haar inzet te versterken om de interoperabiliteitskloof tussen instellingen en private‑marktbeurzen te overbruggen.

“We zijn enthousiast om samen te werken met toonaangevende branche‑innovators zoals Ownera die een best‑in‑class connectiviteitsoplossing bieden die de basis zal vormen voor een interoperabiliteitsinfrastructuur voor de sector,” zegt Raymond Poh, CEO van SDAX.

Hoewel de digitale effectenindustrie snel groeit, mist ze een gemeenschappelijk wereldwijd distributienetwerk om uitgevers, beurzen, beleggers en andere marktdeelnemers met elkaar te verbinden. Hierdoor heeft de mate van institutionele adoptie en de toegang van beleggers tot hoogwaardige digitale effecten nog niet haar potentieel bereikt, vooral op private markten waar dergelijke effecten vaak illiquide zijn.

Daarom werkt SDAX samen met instellingen om via blockchain‑technologie snel, veilig en kosteneffectief kapitaal aan te trekken, waardoor deze private‑markt investeringskansen toegankelijk worden voor beleggers via gefractioneerd eigendom.

Bovendien biedt de beurs van SDAX liquiditeit op de secundaire markt en stelt zij haar beleggers in staat deel te nemen aan de handel in digitale effecten. Het partnerschap met Ownera biedt een extra kanaal voor beleggers om deze private‑markt digitale effecten te verhandelen via een interoperabel wereldwijd ecosysteem van beurzen en instellingen. Hierdoor ontstaan er mogelijkheden voor zowel beleggers als uitgevers.

“Zelfs als een platform honderden hoogwaardige activa en duizenden actieve beleggers had, zou het nog steeds slechts een onbeduidend deel van de wereldwijde private markten vertegenwoordigen. Een eendrachtige API zoals FinP2P kan dit probleem oplossen door digitale platforms in staat te stellen hun activa te distribueren naar beleggers van andere instellingen, waar ze ook ter wereld zijn en welke blockchain‑technologie ze ook gebruiken,” zei Anthony Woolley, hoofd Business Development en Marketing bij Ownera.

Nieuwe en opwindende investeringskansen

Het digitale asset‑softwarebedrijf Ownera bouwt institutionele rails voor de multi‑triljoen‑dollar digitale effectenmarkt. Het project heeft als doel een digitale private markt te creëren door de wereldwijde financiële industrie met elkaar te verbinden.

Hiervoor hebben ze een wereldwijd inter‑trading netwerk gecreëerd op basis van het open‑source, interoperabele FinP2P‑protocol om de distributie en liquiditeit van digitale effecten mogelijk te maken.

Het FinP2P open‑source routing‑protocol bevordert de onmiddellijke uitwisseling van digitale activa die op elk blockchain‑platform worden gehouden. Elke instelling die een FinP2P‑node draait, kan in principe een verbinding tot stand brengen met elke andere instelling die een node draait, die vervolgens kan worden gebruikt om activa te distribueren naar de beleggers van de andere partij. Nodes worden beheerd door elke instelling, bank, vermogensbeheerder, beurs of wealth manager die de juiste vergunningen bezit.

Volgens Ownera kan het FinP2P‑netwerk digitale distributie voor de private markten mogelijk maken, en SDAX kan hen helpen hun ecosysteem uit te breiden.

“De adoptie van FinP2P zal resulteren in hogere liquiditeit en betere toegang tot kapitaal en activa door gereguleerde bedrijven zoals SDAX één veilig verbindingspunt te bieden naar meerdere pools van digitale effecten en beleggers over de hele wereld,” zei Woolley.

Woolley is een bankexecutive met expertise in Capital Markets bij Citi, Societe Generale en HSBC, die in 2014 voor het eerst de blockchain‑technologie verkende nadat hij het potentieel zag om de volledige levenscyclus van een transactie te automatiseren via clearing en settlement in realtime. Tegelijkertijd ondersteunt deze opkomende technologie de peer‑to‑peer overdracht van waarde zonder tussenpersonen of intermediairs.

In een recent interview, terwijl hij sprak over Ownera’s visie op de digitale transformatie van de financiële markten, deelde Woolley dat “uiteindelijk zal elke rekening worden vervangen door een digitale portemonnee.” Dit zal, “…het potentieel openen voor nieuwe en opwindende financiële producten en investeringskansen,” zei hij.

Wooley sprak ook over vastgoed als een kernfocus bij Ownera, dat, hoewel het de grootste markt heeft, momenteel offline is. Er is ook een enorme vraag van beleggers ernaar in de huidige onzekere tijden, dankzij dat vastgoed een inflatie‑hedge is en grotendeels niet gecorreleerd met de publieke kapitaalmarkten.

“Wat nodig is om dit echt te laten opstijgen is institutionele betrokkenheid en wereldwijde distributie zodat beleggers toegang hebben tot die vastgoed‑investeringskansen, waar ze ook zijn,” legde Woolley uit.

Momenteel kampt de vastgoedmarkt met het probleem van gelokaliseerde en stilstaande activa, lage liquiditeit en gesiloëde data‑ en IT‑systemen die door dienstverleners worden beheerd, wat kan worden aangepakt door hun digitale representaties op de blockchain te creëren, d.w.z. tokenisatie.

Volgens Tokeny’s case study biedt tokenisatie van de $10+ biljoen vastgoedmarkt verschillende voordelen, zoals een wereldwijd netwerk, een breed scala aan beleggers via fractioneel eigendom, toegang tot relevante data in realtime, en aanzienlijk verminderde compliance‑ en administratieve kosten.

Tokeny‑Ownera‑samenwerking om wereldwijde liquiditeit voor getokeniseerde activa te ontsluiten

Naast SDAX heeft Ownera ook een partnerschap gesloten met het in Luxemburg gevestigde tokenisatieplatform Tokeny om getokeniseerde activa te distribueren via het Ownera FinP2P‑netwerk.

Tokeny leidt de markt in tokenisatieoplossingen door directe overdrachten en afwikkelingen van getokeniseerde activa op een conforme manier mogelijk te maken. Digitale effecten zijn zeer complex omdat ze veel data omvatten en niet functioneren als draagbare instrumenten. Elke transactie met digitale effecten valt ook onder regulatoire controle, en er zijn aanzienlijke voortdurende fiduciaire verantwoordelijkheden voor zowel de activabeheerder als hun aangewezen registerhouder.

Hier komt Tokeny’s standaard compliance van pas. Voor het uitvoeren van overdrachten gebruikt het de marktstandaard ERC‑3643 om te waarborgen dat elke overdracht alleen kan plaatsvinden tussen in aanmerking komende beleggers via haar digitale identiteitsysteem ONCHAINID.

Door integratie met Ownera’s FinP2P‑distributienetwerk verbetert Tokeny de liquiditeit van haar getokeniseerde activa voor haar cliënten verder door verbinding te maken met extra distributienetwerken en een bredere beleggersbasis wereldwijd te bereiken. Deze integratie stelt Tokeny‑cliënten ook in staat getokeniseerde activa te gebruiken als onderpand.

“Wanneer activa on‑chain worden gebracht, kunnen ze worden overgedragen en beheerd door hun eigenaren, tegen lagere kosten en in realtime. Omdat compliance is ingebouwd op token‑niveau, zijn zichtbaarheid en interoperabiliteit de sleutel tot het maximaliseren van de liquiditeit van activa,” zei Daniel Coheur, Chief Strategy Officer van Tokeny.

Dankzij deze integratie heeft elke instelling die een Tokeny‑oplossing inzet ook de mogelijkheid om de extra distributiemogelijkheden van het Ownera FinP2P‑netwerk te benutten.

“Instellingen hebben de uitdaging ondervonden om meerdere blockchain‑technologieën in te zetten als ze toegang willen tot verschillende geïsoleerde pools van activa en beleggers,” een probleem dat Ownera heeft opgelost, die hogere liquiditeit en betere toegang tot kapitaal en activa biedt, zei Woolley.