Schwab boekt recordwinst per aandeel in derde kwartaal, terwijl netto nieuwe activa $190,4 miljard bereiken

The Charles Schwab Corporation (SCHW ) rapporteerde op 15 oktober 2026 recordresultaten over het derde kwartaal van 2026: de netto-omzet bedroeg $7,2 miljard, een stijging van 17% op jaarbasis, en de kerninstroom van netto nieuwe activa kwam uit op $190,4 miljard, 38% meer. Het bedrijf, gevestigd in Westlake, Texas, boekte volgens het resultatenbericht over het derde kwartaal een nettowinst volgens GAAP van $2,9 miljard, of een recordbedrag van $1,62 per verwaterd aandeel, een stijging van 29% ten opzichte van $1,26 een jaar eerder. Exclusief $151 miljoen aan transactiekosten vóór belastingen bedroeg de aangepaste nettowinst in totaal $3,0 miljard, of $1,69 per aandeel, eveneens een stijging van 29%.

De winst vóór belastingen volgens GAAP bedroeg 52,7% van de omzet, tegenover 49,2% in het derde kwartaal van 2025; de aangepaste marge vóór belastingen kwam uit op 54,8%, tegenover 51,3%. Het rendement op het gemiddeld eigen vermogen van gewone aandeelhouders op jaarbasis bedroeg 25%, tegen 21%, en het rendement op het tastbaar eigen vermogen van gewone aandeelhouders op jaarbasis, een niet volgens GAAP berekende maatstaf, kwam uit op 44%, tegenover 38%.

Groei van cliëntactiva en rekeningen

De totale cliëntactiva stegen op jaarbasis met 15% tot $13,33 biljoen, oftewel $13.333,2 miljard aan het einde van het kwartaal, tegenover $11.593,9 miljard een jaar eerder. Cliënten openden gedurende het kwartaal 1,2 miljoen nieuwe effectenrekeningen — volgens de telling van het bedrijf 1.243 duizend, een stijging van 9% op jaarbasis — waardoor het totale aantal cliëntrekeningen uitkwam op 48,6 miljoen. Het aantal actieve effectenrekeningen bereikte 40.260 duizend, een stijging van 6%.

Het bedrag van $190,4 miljard aan kerninstroom van netto nieuwe activa was een kwartaalrecord, aldus Schwab. De totale instroom van netto nieuwe activa — een maatstaf die ook de instroom omvat van particuliere depositocertificaten van Schwab Bank die buiten het platform worden aangehouden — bedroeg $192,4 miljard: $72,3 miljard bij Investor Services en $120,1 miljard bij Advisor Services. ‘In het derde kwartaal openden cliënten 1,2 miljoen nieuwe effectenrekeningen en vertrouwden zij Schwab $190,4 miljard aan kerninstroom van netto nieuwe activa toe — een geannualiseerde groei van 5,8%’, zei president en CEO Rick Wurster. Hij voegde eraan toe dat het toonaangevende aanbod van het bedrijf beleggers en geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA’s) blijft aanspreken.

Wurster meldde dat de netto-instroom bij Schwab Wealth Advisory met 55% toenam ten opzichte van het derde kwartaal van 2025. De saldi op de Pledged Asset Line groeiden op jaarbasis met 59% tot $37,3 miljard. De netto-instroom bij Managed Investing Solutions nam met 22% toe ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder.

De banksaldi aan leningen bedroegen eind september $72,3 miljard, een stijging van 35% op jaarbasis. De margeleningen namen ten opzichte van het voorgaande kwartaal met 14% toe tot $187,9 miljard aan het kwartaaleinde. Daarvan hield $60,7 miljard verband met long-shortstrategieën van RIA’s. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume bedroeg 10,7 miljoen, een stijging van 44% ten opzichte van het derde kwartaal van 2025, terwijl de opbrengst per transactie met 20% daalde tot $1,69.

Omzet, kosten en kapitaal

De netto-renteopbrengsten bedroegen $3.476 miljoen, een stijging van 14% ten opzichte van $3.050 miljoen. De nettorentemarge liep ten opzichte van het voorgaande kwartaal op tot 3,04%, tegenover 2,88% in hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De gemiddelde rentedragende activa bedroegen in totaal $451,5 miljard, een stijging van 8% ten opzichte van het derde kwartaal van 2025. De tegoeden op de transactionele cash-sweeprekeningen van cliënten bedroegen eind september $492,8 miljard, een toename van $7,1 miljard ten opzichte van het einde van het voorgaande kwartaal. Schwab schreef deze stijging toe aan de aanhoudende vraag naar long-shortstrategieën en organische groei, deels tenietgedaan door beslissingen van cliënten over de verdeling van hun activa.

De inkomsten uit vermogensbeheer en administratie stegen op jaarbasis met 14%, van $1.673 miljoen naar $1.913 miljoen. Schwab schreef de toename toe aan de organische groei van het bedrijf en aan het toegenomen gebruik door beleggers van de oplossingen voor vermogens- en beleggingsbeheer. Binnen deze inkomstenpost bedroegen de gemiddelde cliëntactiva in Schwab-geldmarktfondsen $699.067 miljoen en leverden deze fondsen $481 miljoen aan inkomsten op, tegen een gemiddelde vergoeding van 0,27%. De gemiddelde cliëntactiva in beheerde beleggingsoplossingen op basis van een vergoeding bedroegen $801.949 miljoen, tegen een gemiddelde vergoeding van 0,38%. Beleggingsfondsen, ETF’s, collectieve beleggingsfondsen en alternatieve beleggingen hadden samen gemiddeld $2.826.449 miljoen aan activa, tegen een gemiddelde vergoeding van 0,15%.

De handelsinkomsten bedroegen $1.158 miljoen, een stijging van 16% ten opzichte van $995 miljoen. De vergoedingen voor bankdepositorekeningen stegen met 40% tot $345 miljoen en de overige inkomsten namen met 64% toe tot $279 miljoen. Financieel directeur Mike Verdeschi zei dat de intensievere betrokkenheid van cliënten op het hele platform ‘ons verdienmodel steeds verder verbreedt en versterkt, en ertoe bijdraagt dat onze omzet in het derde kwartaal met 17% op jaarbasis steeg tot een recordbedrag van $7,2 miljard’.

De GAAP-kosten exclusief rente stegen op jaarbasis met 9% tot $3.394 miljoen. Na aftrek van de $151 miljoen aan kosten in verband met overnames en integratie en de afschrijving van verworven immateriële activa bedroegen de aangepaste totale kosten $3.243 miljoen, eveneens 9% meer dan in het derde kwartaal van 2025.

De voorlopige geconsolideerde Tier 1-hefboomratio van Schwab bedroeg 8,9% en de aangepaste Tier 1-hefboomratio 7,0%. Bij Charles Schwab Bank, SSB bedroegen de overeenkomstige ratio’s 10,6% en 7,3%. Het bedrijf kocht in het kwartaal 4,7 miljoen gewone aandelen terug voor $0,5 miljard en kondigde een dividend aan van $0,32 per gewoon aandeel, een stijging van 19% op jaarbasis.

Over de negen maanden eindigend op 30 september 2026 bedroegen de netto-inkomsten $20.725 miljoen, een stijging van 18%. De nettowinst volgens GAAP kwam uit op $8.185 miljoen, 28% meer, en de verwaterde winst per aandeel volgens GAAP bedroeg $4,53, een stijging van 36% ten opzichte van $3,33. De aangepaste verwaterde winst per aandeel bedroeg $4,73, tegenover $3,49 in dezelfde periode een jaar eerder. De totale activa bedroegen $520,7 miljard, een stijging van 12% op jaarbasis, en het aantal voltijdequivalenten kwam uit op 33,9 duizend, een stijging van 4%.

Uit Schwabs maandelijkse activiteitenverslag over september 2026, dat bij het persbericht was gevoegd, bleek dat de netto-instroom van nieuwe kernactiva die maand 67,5 miljard dollar bedroeg, een stijging van 46% op jaarbasis. De totale klantactiva daalden maand-op-maand met 1%, na nettoverliezen op de markt van 144,4 miljard dollar. De Schwab Trading Activity Index kwam in september uit op 58,9, een stijging van 28% op jaarbasis.

In het kwartaal kondigde Schwab single-stockfutures aan op het handelsplatform thinkorswim en plannen om het aanbod aan digitale activa in Schwab Crypto uit te breiden. Het bedrijf introduceerde ook Charley, een AI-assistent die Amerikaanse particuliere klanten via een gesprek toegang geeft tot de tools en inzichten van Schwab. Daarnaast ging het een samenwerking aan met Anthropic om Claude for Financial Advisors beschikbaar te maken voor de onafhankelijke RIA’s die Schwab bedient. Schwab zei dat het op de ochtend van de bekendmaking, van 7.30 tot 8.30 uur Central Time, zijn najaarsupdate voor institutionele beleggers zou organiseren.