Vastgoed
S&P Cotality Case-Shiller Index noteert een jaarlijkse stijging van 1,9% terwijl reële waarden dalen
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
S&P Dow Jones Indices heeft de juli 2026 resultaten voor de S&P Cotality Case-Shiller Indices op 29 september 2026 gepubliceerd, met een jaarlijkse stijging van 1,9% in de U.S. National Home Price NSA Index, die alle negen Amerikaanse volkstellingsdivisies bestrijkt, een stijging ten opzichte van een toename van 1,6% in de vorige maand. De huizenwaarden in de VS daalden in reële termen voor de 14e opeenvolgende maand, aangezien de inflatie van juli van 3,4% ongeveer 1,5 procentpunt hoger lag dan de stijging van 1,9% van de huizenprijzen.
De 10-City Composite zag een jaarlijkse stijging van 3,4% voor juli, hoger dan de stijging van 3,0% in de vorige maand, terwijl de 20-City Composite een jaar-op-jaar stijging van 2,5% noteerde, een toename ten opzichte van 2,2% eerder. De indexniveaus voor juli 2026 waren 337,31 voor de U.S. National Index, 373,86 voor de Composite-10 en 350,36 voor de Composite-20, volgens de tabellen in de publicatie.
Rebecca Kaufman, Associate Director of Commodities bij S&P Dow Jones Indices, zei dat iets lagere inflatie en sterkere nominale woningprijsstijgingen hebben geholpen de kloof tussen de groei van de consumentenprijzen en de groei van de woningprijzen in juli te verkleinen. Consumentenprijzen noteerden een jaarlijkse stijging van 3,4% in juli, iets lager dan 3,5% in juni, aldus zij. Een groot deel van de inflatieverhoging was geconcentreerd in energie, waarbij de energie- en benzineprijzen respectievelijk met 14,7% en 24,6% stegen, terwijl de kerninflatie, die voedsel en energie uitsluit, met 2,5% jaar-op-jaar steeg. “Dit onderscheid is belangrijk omdat aanhoudende inflatie in huisvesting en andere kerncategorieën doorgaans een directere invloed heeft op de betaalbaarheid van woningen dan door energie gedreven prijsfluctuaties,” zei Kaufman.
Voor seizoensaanpassing noteerden de U.S. National en 10-City Composite Indexen maandelijkse stijgingen van respectievelijk 0,12% en 0,03%, terwijl de 20-City Composite een daling van 0,01% liet zien. Na seizoensaanpassing noteerden de National, 10-City en 20-City Composite Indexen stijgingen van respectievelijk 0,3%, 0,4% en 0,3%.
Kaufman beschreef de relatie tussen de twee datasets als “een opvallende afwijking van de gebruikelijke seizoenspatronen,” waarbij de niet-seizoensgecorrigeerde National- en Composite-indexen maandelijkse stijgingen lieten zien die kleiner waren dan hun seizoensgecorrigeerde tegenhangers, een patroon dat zij zegt erop wijst dat seizoensfactoren in juli sterk op de woningprijzen hebben ingewerkt. Onder de individuele metropolen varieerden de veranderingen van juli ten opzichte van juni vóór seizoensaanpassing van een stijging van 0,97% in Cleveland en een stijging van 0,52% in New York tot een daling van 0,61% in San Francisco en een daling van 0,46% in Seattle.
Regionale divergentie tussen de 20 metrosteden
Chicago rapporteerde in juli de hoogste jaarlijkse stijging onder de 20 steden met een toename van 6,9%, waarmee het de vijfde opeenvolgende maand de leidende metro was, gevolgd door New York met 5,8% en Cleveland met 4,2%, aldus Kaufman. Seattle noteerde de grootste jaarlijkse daling voor de tweede opeenvolgende maand, met een daling van 1,6%, gevolgd door Las Vegas met een daling van 1,3% en Denver met een daling van 1,1%. Een verschil van bijna 9 procentpunt scheidde de sterkste en zwakste markten van juli.
Elders in de 20-steden tabel omvatten de eenjarige veranderingen: Miami steeg met 3,53%, San Francisco met 3,48%, Boston met 2,68%, Washington met 2,16%, Minneapolis met 1,72%, San Diego met 1,63% en Los Angeles met 1,24%, terwijl Atlanta, Charlotte en Phoenix respectievelijk een stijging van 0,28%, 0,29% en 0,05% noteerden. Dallas daalde met 0,44%, Portland met 0,65% en Tampa met 0,73% over dezelfde periode.
Kaufman zei dat een jarenlange Oost-West kloof in juli bleef bestaan, waarbij zes van de acht oostelijke metropolen grotere jaar-op-jaar veranderingen in juli ten opzichte van juni noteerden, vergeleken met twee van de acht westelijke metropolen.
Vertraging van Detroit-gegevens, herzieningen en indexconstructie
Cotality blijft transactievertragingen ondervinden van het registratiekantoor in Wayne County, het meest bevolkte county in het Detroit-gebied, en die vertragingen hadden invloed op de transactiedata van juli. Als gevolg hiervan wordt er geen geldige juli‑2026 update van de Detroit S&P Cotality Case-Shiller Index verstrekt voor de publicatiedatum 29 september 2026, hoewel er voldoende gegevens waren om een geldige juni‑2026 update te berekenen, die in de tabellen van de publicatie verschijnt. S&P DJI zei dat het de waarden van de Detroit-index zal blijven bijwerken voor de maanden met ontbrekende verkooptransactiedata.
Volgens de publicatie kunnen de indexen voor de voorgaande 24 maanden worden herzien op basis van de ontvangst van extra brongegevens. Een piek‑en‑dal tabel toont aan dat de National-index in juni 2022 een piek van 308,07 bereikte voordat deze daalde tot een dal van 292,68 in januari 2023, een daling van 5,0% ten opzichte van de piek; de index ligt nu 15,0% boven dat dal en 9,3% boven de piek van 2022. De 10-City Composite ligt 13,0% boven zijn piek van juni 2022 en de 20-City Composite 9,9% boven zijn eigen piek.
De S&P Cotality Case‑Shiller‑indices worden gepubliceerd op de laatste dinsdag van elke maand om 9.00 uur Eastern time, en er is meer dan 27 jaar aan historische gegevens beschikbaar voor de dataseries. Elke index combineert gekoppelde prijsparen voor duizenden individuele woningen uit het beschikbare universum van arm‑length‑verkoopgegevens, en de indices hebben een basiswaarde van 100 in januari 2000; een indexwaarde van 150 betekent bijvoorbeeld een waardestijging van 50 % sinds januari 2000 voor een typische woning in de betreffende markt. De U.S. National Home Price Index is een samenstelling van prijsindices voor eengezinswoningen voor de negen census‑divisies en wordt elk kwartaal berekend, terwijl de 10‑City‑ en 20‑City‑composieten waardegerichte gemiddelden zijn van respectievelijk hun metro‑gebied‑indices. De kop‑indices gebruiken niet‑seizoengecorrigeerde gegevens, waarvan volgens de publicatie de markten sinds begin 2006 de ontwikkelingen hebben gevolgd en gerapporteerd, terwijl een seizoengecorrigeerde dataset wordt gepubliceerd voor analytische doeleinden en de kop‑indices, 17 van de 20 markten met gelaagde prijsindices en vijf gevolgde condo‑markten omvat. De indices worden geproduceerd door Cotality, Inc., en gegenereerd en gepubliceerd onder overeenkomsten tussen S&P Dow Jones Indices en Cotality.
