NYSE schort de handel in ESS Tech-aandelen op en start de uitdelistingprocedure

De New York Stock Exchange kondigde op 2 oktober 2026 aan dat het personeel van NYSE Regulation had besloten een procedure te starten om de gewone aandelen van ESS Tech, Inc. (GWH ) te delisten. van de NYSE en dat de handel in de aandelen onmiddellijk zou worden opgeschort. Volgens de aankondiging van de beurs handelde NYSE Regulation onder Sectie 802.01B van de NYSE Listed Company Manual omdat het bedrijf onder de continuïteitsnorm was gezakt, die vereist dat beursgenoteerde bedrijven een gemiddelde wereldwijde marktkapitalisatie van minstens $15 miljoen handhaven over een opeenvolgende periode van 30 handelsdagen. De gewone aandelen zijn genoteerd onder het tickersymbool GWH.

Volgens de aankondiging heeft het bedrijf recht op een herziening van de beslissing door een commissie van de Raad van Bestuur van de beurs. De NYSE zal een verzoek indienen bij de Securities and Exchange Commission om de gewone aandelen te delisten zodra alle toepasselijke procedures zijn voltooid, inclusief eventueel beroep van het bedrijf tegen de beslissingen van het NYSE Regulation-personeel.

De actie van 2 oktober volgde op een aankondiging van 24 september 2026 waarin NYSE Regulation vaststelde dat de gewone aandelen niet langer geschikt waren voor notering onder Sectie 802.02 van het handboek, omdat het bedrijf niet kon aantonen dat het weer in overeenstemming was met de toepasselijke noteringsnorm in Sectie 802.01B vóór het verstrijken van de maximale planningsperiode. Die aankondiging beschreef Sectie 802.01B als een vereiste dat beursgenoteerde bedrijven ofwel minstens $50 miljoen aan eigen vermogen ofwel minstens $50 miljoen aan totale marktkapitalisatie moeten behouden op basis van een gemiddelde van 30 handelsdagen. Tevens werd vermeld dat de beurs een opschortingsdatum zou bekendmaken als het bedrijf niet binnen tien werkdagen een herzieningsverzoek indient, als het bedrijf besluit niet in beroep te gaan, als de commissie bij herziening beslist dat de handel moet worden opgeschort, of als er andere materiële ontwikkelingen plaatsvinden.

ESS Tech verklaarde in een Form 8-K d.d. 30 september 2026, ondertekend door Chief Financial Officer Kate Suhadolnik, dat het op 24 september 2026 de NYSE‑mededeling had ontvangen en dat het momenteel voornemens is een herzieningsverzoek in te dienen en in beroep te gaan, hoewel in de indiening werd opgemerkt dat er geen garantie bestaat dat het beroep succesvol zal zijn. Volgens de delistingprocedures van de NYSE moet, aldus de indiening, het schriftelijke herzieningsverzoek van het bedrijf binnen tien werkdagen na ontvangst van de mededeling worden ingediend bij de Corporate Secretary van de NYSE.

Een herstelperiode die in maart 2025 begon

Het Sectie 802.01B-complianceproces begon met een schriftelijke kennisgeving die ESS Tech op 24 maart 2025 van de NYSE ontving. In een Form 8-K ingediend op 28 maart 2025, ondertekend door toenmalig Chief Financial Officer Anthony Rabb, verklaarde het bedrijf dat de NYSE had vastgesteld dat het niet langer voldeed aan de sectie, die het bedrijf identificeerde als de Minimum Marktkapitalisatie‑norm, omdat de gemiddelde wereldwijde marktkapitalisatie over een opeenvolgende periode van 30 handelsdagen minder dan $50 miljoen bedroeg en tegelijk het eigen vermogen van de aandeelhouders minder dan $50 miljoen was.

Zoals in die kennisgeving beschreven, bedroeg de gemiddelde marktkapitalisatie van het bedrijf over 30 handelsdagen ongeveer $47,8 miljoen op 21 maart 2025, en was het laatst gerapporteerde eigen vermogen van de aandeelhouders op 30 september 2024 ongeveer $49,2 miljoen. De indiening vermeldde dat het bedrijf voornemens was om binnen 45 dagen na de kennisgeving een compliance‑plan in te dienen, dat de NYSE tot 45 dagen zou hebben om het plan te evalueren en het bedrijf elk kwartaal zou herzien indien het plan werd geaccepteerd, en dat het bedrijf 18 maanden vanaf ontvangst van de kennisgeving had om aan de norm te voldoen. De indiening van maart 2025 stelde dat de kennisgeving geen directe impact had op de notering van de gewone aandelen, die tijdens de herstelperiode zouden blijven verhandelen, en dat het niet voldoen aan de norm aan het einde van de herstelperiode het bedrijf zou blootstellen aan een snelle start van opschortings‑ en delistingprocedures.

Prijsdeficiëntie en warrant‑delisting eerder in 2026

Op 9 juni 2026 ontving ESS Tech een afzonderlijke schriftelijke kennisgeving van de NYSE waarin werd aangegeven dat het niet voldeed aan Sectie 802.01C van het handboek omdat de gemiddelde slotkoers van haar gewone aandelen minder dan $1,00 per aandeel was gedurende een opeenvolgende periode van 30 handelsdagen, volgens een Form 8-K ingediend op 15 juni 2026. De 30‑dagelijkse gemiddelde slotkoers van de gewone aandelen bedroeg $0,98 op 8 juni 2026. Het bedrijf beschreef die kennisgeving als een tekortkomingsmelding in plaats van een delisting, gaf aan dat het een periode van zes maanden had om te voldoen aan de minimale aandelenkoersvereiste, en meldde dat het plannen overweegt om weer aan de eisen te voldoen, waaronder het initiëren van een omgekeerde aandelensplitsing.

Op 30 juni 2026 heeft de NYSE ESS Tech op de hoogte gesteld, en op 1 juli 2026 publiekelijk aangekondigd dat zij heeft besloten een procedure te starten om de Public Warrants van het bedrijf, genoteerd onder het symbool GWH.W, van de notering te verwijderen en hun handel onmiddellijk te schorsen vanwege “abnormaal lage” handelsprijsniveaus onder sectie 802.01D van het handboek, volgens een Form 8‑K ingediend op 1 juli 2026. De Public Warrants waren uitgegeven in verband met de initiële openbare aanbieding van ACON S2 Acquisition Corp., waarbij elk vijftien Public Warrants inwisselbaar waren voor één gewone aandeel tegen een prijs van $172,50 per aandeel. Die indiening stelde dat de handel in de gewone aandelen van het bedrijf ongewijzigd zou blijven en zou doorgaan op de NYSE onder het symbool GWH, onder voorbehoud van de voortdurende naleving door het bedrijf van de overige noteringseisen van de beurs.

ESS Tech, opgericht in Delaware met hoofdkantoor op 26440 SW Parkway Ave., gebouw 83, Wilsonville, Oregon, beschrijft zichzelf als een leverancier van niet‑lithium energieopslagoplossingen voor commerciële en nuts‑schaal toepassingen. In haar resultaten van het tweede kwartaal 2026, gerapporteerd op 11 augustus 2026, noteerde het bedrijf een omzet van $73 duizend voor de drie maanden eindigend op 30 juni 2026, vergeleken met $2,4 miljoen in de voorgaande jaarperiode, en een nettoverlies van $15,6 miljoen, of $0,46 per aandeel, vergeleken met een nettoverlies van $11,1 miljoen, of $0,90 per aandeel, in de voorgaande jaarperiode. De totale operationele kosten bedroegen $7,7 miljoen voor het kwartaal.

Het bedrijf meldde een totale aandeelhoudersdeficit van $2,687 miljoen per 30 juni 2026, tegenover een aandeelhoudersvermogen van $8,618 miljoen per 31 december 2025, en onbeperkte liquide middelen en kasequivalenten van $5,6 miljoen per 31 juli 2026. Ten aanzien van de datum van die persmededeling gaf het bedrijf aan $37 miljoen van de uitstaande hoofdsom van $40 miljoen onder zijn obligatienota met YA II PN, Ltd. (Yorkville) te hebben terugbetaald.

In dezelfde mededeling gaf het bedrijf aan een niet‑bindende intentieverklaring te hebben ondertekend voor een strategische bedrijfscombinatie met een particuliere energie‑sector onderneming die niet wordt genoemd. ESS meldde dat de beoogde transactie een verwachte gecombineerde ondernemingswaarde van ongeveer $515 miljoen impliceert en dat, indien de transactie wordt voltooid, ESS‑aandeelhouders naar schatting 5 tot 10 procent van het gecombineerde bedrijf zouden ontvangen.