Ontario Bancorporation sluit schriftelijke overeenkomst met de Chicago Fed

De Federal Reserve Board kondigde op 2 oktober 2026 aan de uitvoering van een schriftelijke overeenkomst, gedateerd 24 september 2026, tussen Ontario Bancorporation, Inc., gevestigd in Ontario, Wisconsin, en de Federal Reserve Bank of Chicago. De overeenkomst vereist onmiddellijk voorafgaande goedkeuring van de toezichthouder voor dividenduitkeringen, aandeleninkoop en andere kapitaaluitkeringen, en geeft de houdstermaatschappij 60 dagen om een aanvaardbaar kapitaalplan in te dienen. De overeenkomst draagt Dossier nr. 26-051-WA/RB-HC, en de Board stelde de aankondiging vast voor publicatie om 11:00 uur EDT.

Ontario is een geregistreerde bankhoudende vennootschap die Bank of Ontario bezit en controleert, een door de staat aangewezen non-member bank gevestigd in Ontario, Wisconsin, die wordt gereguleerd door de Federal Deposit Insurance Corporation en het Wisconsin Department of Financial Institutions. De Board of Governors van het Federal Reserve System is de juiste federale toezichthouder van Ontario.

De overeenkomst stelt dat de meest recente offsite review van Ontario, uitgevoerd door de Federal Reserve Bank of Chicago, bepaalde tekortkomingen bij de houdstermaatschappij heeft geïdentificeerd. Verder stelt zij dat op 6 augustus 2026 de FDIC en het Wisconsin Department of Financial Institutions een Consent Order zijn aangegaan met Bank of Ontario om onveilige of onstabiele praktijken aan te pakken, waaronder die met betrekking tot de kwaliteit van activa, kapitaal, winstgevendheid en liquiditeit. De overwegingen beschrijven een gemeenschappelijk doel om de financiële soliditeit van Ontario te behouden zodat het een bron van kracht kan vormen voor de bank, en vermelden dat de raad van bestuur van Ontario het bedrijf heeft gemachtigd de overeenkomst aan te gaan en heeft ingestemd met naleving van elk van de bepalingen.

Op grond van de overeenkomst moet de raad van bestuur van Ontario passende stappen ondernemen om haar financiële en managementmiddelen volledig te benutten, overeenkomstig sectie 38A van de Federal Deposit Insurance Act (12 U.S.C. § 1831o-1) en sectie 225.4(a) van de Regulation Y van de Board (12 C.F.R. § 225.4(a)), om als bron van financiële en managementsterkte voor Bank of Ontario te dienen. Deze verplichting omvat het aantonen van het vermogen om financiële bijstand aan de bank te verlenen, bijvoorbeeld door extra kapitaal aan te trekken of andere maatregelen te nemen om haar financiële positie te verbeteren in geval van financiële stress, en stappen te ondernemen om te waarborgen dat de bank voldoet aan de Consent Order en elke andere toezichthoudende maatregel van haar federale of staatsregulatoren.

Kapitaalplan en kasstroomprognoses

Binnen 60 dagen na de ingangsdatum van de overeenkomst moet Ontario een schriftelijk kapitaalplan indienen dat door de Reserve Bank wordt aanvaard, om voldoende kapitaal op geconsolideerde basis te behouden en financiële bijstand aan Bank of Ontario te bieden. Het plan moet vier onderdelen bevatten: een beoordeling van de toereikendheid van het kapitaal van de bank, rekening houdend met huidige en verwachte kapitaalbronnen; een analyse van die toereikendheid met inachtneming van de omvang van nadelig geclassificeerde kredieten, de toereikendheid van de voorziening voor kredietverliezen, de huidige en verwachte groei van activa, de verwachte winst en het risicoprofiel van de bank; een actieplan om extra kapitaal aan te trekken of de financiële situatie van de bank anderszins te verbeteren, wat kan inhouden dat activa aan de bank worden bijgedragen tot het bedrag van Ontario’s kapitaal; en een verbeterd kapitaalcontingentieplan dat volledig tegemoetkomt aan zowel de kortetermijn- als langetermijnkapitaalbehoeften van Ontario en de bank.

Binnen 30 dagen na de ingangsdatum moet Ontario een schriftelijke verklaring indienen van de geplande bronnen en bestedingen van contanten voor schuldbetalingen, operationele kosten en andere doeleinden voor de rest van 2026. Een kasstroomprojectie voor elk kalenderjaar na 2026 moet ten minste één maand vóór de start van dat jaar aan de Reserve Bank worden overgelegd.

Beperkingen op dividend, schulden en governance

Met onmiddellijke ingang mag Ontario niet, direct of indirect, dividend uitkeren of verklaren, deelnemen aan aandeleninkoop, of enige andere kapitaaluitkering doen met betrekking tot gewone aandelen, preferente aandelen of andere kapitaalinstrumenten, inclusief rentebetalingen op achtergestelde obligaties, zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring van de Reserve Bank en de Director of Supervision and Regulation van de Board of Governors. Verzoek om goedkeuring moet schriftelijk worden ontvangen ten minste 30 dagen vóór de eerstvolgende datum van de voorgestelde verklaring, betaling of uitkeringsdatum of de vereiste kennisgeving van uitstel, en moet actuele en geprojecteerde informatie bevatten over het kapitaal, de winst en de kasstroom van Ontario en de bank, de kwaliteit van de activa van de bank en de voorziening voor kredietverliezen, en een identificatie van de financieringsbronnen voor de voorgestelde betaling.

Ontario mag ook niet, direct of indirect, schulden aangaan, verhogen, vervroegd aflossen of garant staan voor enige schuld zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring van de Reserve Bank en de Director. Dergelijke verzoeken moeten ten minste 30 dagen vóór de voorgestelde transactiedatum worden ontvangen en moeten een verklaring bevatten over het doel en de voorwaarden van de schuld, de geplande aflossingsbronnen, en een analyse van de beschikbare kasstroommiddelen om die aflossing te kunnen voldoen.

Bij de benoeming van een nieuwe directeur of senior executive officer, of bij het wijzigen van de taken van een senior executive officer zodat die functionaris een andere senior executive officer‑positie krijgt, moet Ontario voldoen aan de kennisgevingsbepalingen van sectie 32 van de FDI‑wet (12 U.S.C. § 1831i) en Subdeel H van Regulation Y (12 C.F.R. §§ 225.71 e.v.). Het bedrijf moet tevens voldoen aan de beperkingen op schadeloosstelling en beëindigingsbetalingen die zijn opgenomen in sectie 18(k) van de FDI‑wet (12 U.S.C. § 1828(k)) en Deel 359 van de FDIC‑reguleringen (12 C.F.R. Deel 359).

Binnen 30 dagen na het einde van elk kalenderkwartaal moet de raad van Ontario schriftelijke voortgangsrapporten indienen bij de Reserve Bank, waarin de vorm en wijze van alle ondernomen acties om naleving van de overeenkomst te waarborgen, evenals de resultaten van die acties, worden uiteengezet. Elk plan of elke verklaring die onder de overeenkomst wordt ingediend, moet een tijdlijn voor volledige uitvoering bevatten met specifieke deadlines voor elk onderdeel. Binnen 10 dagen na goedkeuring van het kapitaalplan door de Reserve Bank moet Ontario het goedgekeurde plan aannemen en dit onmiddellijk uitvoeren, en gedurende de looptijd van de overeenkomst mag het plan niet worden gewijzigd of ingetrokken zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van de Reserve Bank. De Reserve Bank kan, naar eigen goeddunken, schriftelijke verlengingen van de termijn voor naleving van enige bepaling verlenen.

De overeenkomst bindt Ontario en haar instelling‑gerelateerde partijen, zoals gedefinieerd in secties 3(u) en 8(b)(3) van de FDI‑wet (12 U.S.C. §§ 1813(u) en 1818(b)(3)), evenals hun rechtsopvolgers en rechtverkrijgenden. Elke bepaling blijft van kracht totdat deze schriftelijk wordt opgeschort, gewijzigd, beëindigd of geschorst door de Reserve Bank, en de overeenkomst verhindert niet dat de Board of Governors, de Reserve Bank of enige andere federale of staatsinstantie andere maatregelen neemt die van invloed zijn op Ontario, de bank of een van hun huidige of voormalige instelling‑gerelateerde partijen. Overeenkomstig sectie 50 van de FDI‑wet (12 U.S.C. § 1831aa) is de overeenkomst afdwingbaar door de Board of Governors onder sectie 8 van de FDI‑wet (12 U.S.C. § 1818).

De overeenkomst werd op 24 september 2026 ondertekend en ondertekend door Doreen M. Dahl, president van Ontario Bancorporation, en Jennifer L. Barney, senior vice president van de Federal Reserve Bank of Chicago. Communicatie onder de overeenkomst is gericht aan Craig Priebe, assistant vice president bij de Reserve Bank, op 230 South LaSalle Street in Chicago, en aan Dahl bij Ontario Bancorporation, Inc., 315 Main Street, Ontario, Wisconsin.