PRA stelt automatische indexering van 128 regelgevende drempels voor

De Prudential Regulation Authority stelde op 7 oktober 2026 voor dat 128 regelgevende drempels voor banken, verzekeringen en kredietunies automatisch worden aangepast aan het nominale bruto binnenlands product van het VK, ter vervanging van de handmatige, ad‑hoc updates die momenteel plaatsvinden. Het voorstel wordt uiteengezet in consultatiedocument CP13/26, “Bijwerken van regelgevende drempels: een autopilotbenadering”, gepubliceerd naast een Bank of England persbericht. De eerste automatische update zou op 1 juli 2031 ingaan, met verdere updates om de vijf jaar.

De drempels bepalen welke regelgevende regels op ondernemingen van toepassing zijn, hoe die regels worden toegepast en wat ondernemingen aan de PRA moeten rapporteren. De grootste drempel binnen de reikwijdte is de £320 billion total assets‑drempel voor gedetailleerde kapitaalrapportage; de kleinste is een drempel van £7.500 voor bedragen die een kredietunie van een individu verschuldigd is. Andere belangrijke drempels omvatten de omvang van een verzekeraar die onder Solvency UK valt en de total assets‑drempel van het Small Domestic Deposit Takers (SDDT)‑regime. De consultatie is relevant voor banken, bouwspaarinstellingen, aangewezen beleggingsondernemingen, verzekeraars, kredietunies en vestigingen in derde landen, en kan ook van belang zijn voor door de Financial Conduct Authority (FCA) solo‑gereguleerde ondernemingen en leden van groepen die op geconsolideerde basis onder de PRA‑vereisten vallen.

De PRA groepeerde de 128 drempels volgens de voornaamste regelgevende functie. Van het totaal stellen 31 (24 %) een regelgevend perimeeter of definitie vast, 52 (41 %) hebben betrekking op rapportage, 8 (6 %) op interne governance, beleid en procedures, 25 (20 %) op methodologieën en benaderingen, en 12 (9 %) op kredietverlening, financiering en investeringsflexibiliteit.

Indexeringsmaatstaf, formule en tijdlijn

De PRA stelt het nominale BBP van het VK, gepubliceerd door het Office for National Statistics, voor als indexeringsmaatstaf omdat het zowel prijsveranderingen als reële economische groei vastlegt, iets wat de Consumer Prices Index of alleen reële BBP‑groei niet doet. Analyse van de PRA van regelgevende gegevens op ondernemingsniveau toonde aan dat de cumulatieve nominale BBP‑groei van 85,4 % tussen 2009 en 2024 binnen de centrale verdeling van vermogensgroei lag die werd waargenomen bij 114 banken en 41 levensverzekeraars, hetgeen volgens de PRA aantoont dat het nominale BBP een gemeenschappelijke maatstaf voor sectoren is.

Volgens de voorgestelde formule zou het basisbedrag van elke drempel worden vermenigvuldigd met de verhouding tussen het nominale BBP van het referentiejaar en het nominale BBP van het basisjaar, waarbij één vast basisjaar van 2026 wordt gehanteerd voor het gehele kader. De uiteindelijke drempel zou worden vastgesteld als het hogere van de vorige drempel en de afgeronde geïndexeerde waarde, zodat drempels niet dalen als het nominale BBP daalt, en de bijgewerkte waarden zouden worden afgerond op twee significante cijfers voordat ze in het Rulebook of beleidspublicaties worden opgenomen. Zodra het kader is aangenomen, zullen toekomstige indexatierondes verlopen volgens de uitgewerkte methodologie zonder verdere consultatie bij elke update, via een regelinstrument en een indexeringsverklaring van beleid.

Een initiële indexeringsperiode van drie jaar zou de eerste update vervroegen, gevolgd door een terugkerende cyclus van vijf jaar. Volgens de voorgestelde tijdlijn zou de eerste update 2029 als referentiejaar gebruiken, met een datumsnede van 1 oktober 2030 en indexatieresultaten die vóór 31 december 2030 worden gecommuniceerd, waardoor ondernemingen een implementatiewindow van zes maanden hebben vóór de ingangsdatum van 1 juli 2031. De volgende update zou ingaan op 1 juli 2036.

Geschatte impact, uitsluitingen en vervolgstappen

De PRA stelt dat vaste nominale drempels afwijken van hun oorspronkelijke calibratie naarmate de economie groeit en de prijzen veranderen, waardoor een “prudential drag” ontstaat waarbij een toenemend aantal ondernemingen onderhevig wordt aan extra vereisten, of bestaande vereisten conservatiever worden dan bedoeld. Verwacht wordt dat het pakket alle ondernemingen ten goede komt, maar in het bijzonder kleine en middelgrote ondernemingen die net onder de regelgevende drempels opereren.

Katharine Braddick, Deputy Governor voor Prudential Regulation bij de Bank of England en CEO van de PRA, zei: “Deze modernisering zal financiële dienstverleners aanzienlijk helpen bij het plannen voor de toekomst, door cruciale stabiliteit en voorspelbaarheid te bieden, en tegelijk voorkomen dat verouderde drempels restrictieve belemmeringen voor groei worden.”

Wat betreft kosten schat de PRA dat wanneer indexering een onderneming in staat stelt een volledig sjabloon niet te hoeven rapporteren, dit kan leiden tot een besparing van ongeveer £80.000 per jaar per sjabloon, naast een eenmalige implementatiekost. Eerdere schattingen van de PRA plaatsten de gemiddelde jaarlijkse rapportagekosten op £43.000 per sjabloon voor kleine ondernemingen en £119.000 voor middelgrote ondernemingen, plus een eenmalige implementatiekost van £50.000 per sjabloon. Door de historische nominale BBP-groeisnelheid van tien jaar toe te passen op de totale activa van huidige ondernemingen, schat de PRA dat gemiddeld 14 bankinstellingen de toepasselijke totale-activadrempels in de komende tien jaar zullen overschrijden als die drempels onveranderd blijven. De illustratieve scenario’s variëren van £0,2 miljoen tot £14,5 miljoen in geaggregeerde jaarlijkse besparingen over tien jaar, afhankelijk van de veronderstelde gevallen waarin drempels niet worden overschreden. Minder dan 10 % van de drempels binnen de reikwijdte werkt in de tegenovergestelde richting, waarbij indexering de vereisten zou kunnen verhogen, waaronder bepaalde UK Solvency II Standard Formula‑drempels en twee drempels die bepalen of een kredietnemer kwalificeert als een vermogende kredietnemer volgens de buy‑to‑let‑onderzoeksverwachtingen van de PRA. De PRA concludeert dat de voordelen van het voorstel waarschijnlijk opwegen tegen de kosten, terwijl wordt opgemerkt dat ondernemingen een eenmalige kennismakings‑ en systeemkost en terugkerende aanpassingskosten bij elk indexeringsmoment moeten dragen.

De PRA sloot drempels uit waarbij automatische bijwerking het beleidsdoel zou ondermijnen, waar wijzigingen niet via PRA‑processen kunnen worden doorgevoerd, waar drempels niet als nominale bedragen worden uitgedrukt, of waar wijzigingen de prudente uitkomsten materieel zouden kunnen veranderen. Een sectie van het discussie‑paper CP13/26 vraagt om bewijs over verdere drempels, waaronder kredietrisicodrempels die van invloed zijn op Internal Ratings Based‑modellen (waaronder de £880.000 detailhandels‑exposure‑voorwaarde, de £440 miljoen grote‑ondernemings‑omzet‑criterium en de £440‑materialiteits‑drempel voor achterstallige betalingen), liquiditeitsdrempels gekoppeld aan kredietrisico, vaste sterling‑uitgift‑grootte‑drempels die worden gebruikt bij de geschiktheid voor hoogwaardige liquide activa, en drempels die gezamenlijk met de FCA eigendom zijn en betrekking hebben op beloning, klokkenluiden en het Senior Managers and Certification Regime.

De Bank of England, als de Britse resolutie‑autoriteit, introduceerde in juli 2025 een vergelijkbare indexeringsaanpak voor de totale‑activa‑drempels in haar Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL) beleidsverklaring, met een frequentie van drie jaar. De volgende update blijft gepland voor de eerste helft van 2028, en de Bank heeft aan de PRA bevestigd dat, afhankelijk van de feedback op dit consult, zij verwacht de frequentie van MREL‑drempelupdates na die datum af te stemmen op de PRA‑cyclus. Buffer‑drempels van de Financial Policy Committee voor Other Systemically Important Institutions en de hefboom‑ratio‑drempel voor retail‑deposito’s, verhoogd van £50 miljard naar £75 miljard onder PS22/25, vallen buiten de reikwijdte. De bestaande toezegging van de PRA om de SDDT‑criteria tegen eind 2028 te herzien en haar Future Banking Data‑review zal volgens de gecommuniceerde tijdlijnen doorgaan. Het CP merkt ook op dat de US Federal Deposit Insurance Corporation CPI‑W‑indexering toepast op een meer beperkte set regulatoire drempels, gewoonlijk elke twee jaar.

Het consultatieproces begon op 7 oktober 2026, en reacties op zowel het consult als het discussie‑paper moeten uiterlijk op 7 februari 2027 worden ingediend; reacties op gezamenlijk eigendom‑drempels worden gedeeld met de FCA tenzij de respondent anders verzoekt. Het CP bevat concept‑wijzigingen in de PRA‑regelgeving, een concept‑indexeringsbeleid en lijsten van voorgestelde drempels binnen de reikwijdte. Het paper stelt dat het voldoet aan een toezegging uit Sam Woods’ toespraak “Competing for growth”, waarin werd beloofd een systematische, sector‑overstijgende benadering van drempel‑indexering te overwegen, en merkt op dat de Financial Policy Committee de verhoging van enkele regulatoire drempels verwelkomde in haar beoordeling van bankkapitaalvereisten van december 2025. De PRA besprak het voorstel met bedrijven van de Scale‑up Unit tijdens een rondetafel in juni 2026, waar de bedrijven hun steun uitspraken, betrok haar Cost Benefit Analysis Panel tweemaal tijdens de ontwikkeling en raadpleegde de PRA Practitioner Panel. De aankondiging bouwt voort op recente PRA‑reformen, waaronder de kapitaal‑neutrale implementatie van Basel 3.1, het Strong and Simple‑kader voor kleinere bedrijven, liquiditeitsreformvoorstellen van maart 2026 en ring‑fence‑reformen die in mei 2026 werden geconsulteerd.