Nettowinst Ohio Valley Banc stijgt in het derde kwartaal met 8,7% tot $3.295.000

Ohio Valley Banc Corp. (OVBC ) De geconsolideerde nettowinst bedroeg $3.295.000 over het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026. Dat is een stijging van $265.000, oftewel 8,7%, ten opzichte van dezelfde periode in 2025, volgens het persbericht over de resultaten dat was opgenomen in een Formulier 8-K, ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission op 27 oktober 2026. De winst per aandeel bedroeg in het derde kwartaal $0,70, tegenover $0,64 een jaar eerder.

De houdstermaatschappij, gevestigd in Gallipolis, Ohio, diende het actuele verslag in onder punt 2.02, Resultaten van bedrijfsactiviteiten en financiële toestand. EDGAR accepteerde de indiening om 13.11 uur Eastern Time, volgens de indieningsindex. Het verslag werd ondertekend door algemeen directeur Larry E. Miller II.

Over de negen maanden die eindigden op 30 september 2026 bedroeg de nettowinst $10.519.000. Dat is een daling van $1.127.000, oftewel 9,7%, ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De winst per aandeel bedroeg $2,23, tegenover $2,47. Het rendement op de gemiddelde activa en het rendement op het gemiddelde eigen vermogen bedroegen in de eerste negen maanden van 2026 respectievelijk 0,85% en 8,14%, tegenover 1,03% en 9,95% in dezelfde periode een jaar eerder. In het derde kwartaal bedroeg het rendement op het gemiddelde eigen vermogen 7,50% en het rendement op de gemiddelde activa 0,79%, tegenover respectievelijk 7,44% en 0,78% een jaar eerder.

‘Hoewel onze resultaten sinds het begin van het jaar niet aan onze verwachtingen hebben voldaan, komt dat vooral door verliezen op een beperkt aantal zakelijke leningen’, zei Miller in het persbericht. ‘We blijven vertrouwen putten uit de kracht van onze kernactiviteiten, waaronder de aanhoudende groei van de kredietverlening en stabiele marges.’

Netto-rentebaten en rentemarge

De netto-rentebaten stegen in het derde kwartaal met $1.271.000 en over de periode van negen maanden met $3.882.000 ten opzichte van dezelfde perioden vorig jaar. Het bedrijf schreef die stijgingen toe aan de groei van de gemiddelde rentedragende activa. De gemiddelde rentedragende activa namen in het kwartaal met $131 miljoen toe en over de negen maanden met $143 miljoen, voornamelijk door de groei van de gemiddelde kredietportefeuille. Over de negen maanden groeide de gemiddelde kredietportefeuille met $140 miljoen. Volgens het bedrijf vond die groei grotendeels plaats binnen de beoogde segmenten voor zakelijke kredietverlening.

De groei van de gemiddelde rentedragende activa werd voornamelijk gefinancierd met promotionele aanbiedingen voor depositocertificaten en nieuwe geldmarktrekeningen voor particuliere en zakelijke klanten, aldus de indiening. Over de negen maanden stegen de gemiddelde saldi op depositocertificaten met $125 miljoen en de gemiddelde saldi op geldmarktrekeningen met $28 miljoen.

De netto-rentemarge bedroeg in het derde kwartaal 4,03%, tegenover 4,05% een jaar eerder. Over de periode van negen maanden kwam de marge uit op 3,99%, tegenover 4,03% in dezelfde periode een jaar eerder. Volgens het bedrijf daalde de marge doordat de kosten van financieringsbronnen sneller stegen dan het rendement op rentedragende activa. De samenstelling van de financiering verschoof naar duurdere depositocertificaten en geldmarktrekeningen die werden aangeboden in het kader van de promotieprogramma’s. Deze financieringsbronnen werden gebruikt om de groei van de kredietverlening te bekostigen en een passende liquiditeitspositie te handhaven. Het rendement op rentedragende activa verbeterde over de vergelijking van negen maanden doordat leningen met een hoger rendement een groter aandeel van de rentedragende activa vormden en het rendement op effecten steeg. In de tweede helft van 2025 verkocht het bedrijf effecten met een rendement van 1,35% ter waarde van $36,9 miljoen en herbelegde het de opbrengst in effecten met een rendement van 4,52%. Het rendement over de negen maanden in het voorgaande jaar omvatte ook een op de markt gebaseerde korting van $817.000 die was verantwoord op aangekochte leningen; in 2026 deed zich geen vergelijkbare korting voor. Volgens het bedrijf compenseerde de verdere groei van de rentedragende activa de krimp van de marge ruimschoots.

Kredietverliezen en kwaliteit van de activa

De voorziening voor kredietverliezen bedroeg in het derde kwartaal $2.825.000, een stijging van $1.713.000 ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Volgens het bedrijf was deze kwartaalvoorziening voornamelijk het gevolg van netto-afboekingen van $6.357.000. Daarvan hield $3.284.000 verband met het omzetten in een afboeking van een specifieke voorziening voor een onderpandafhankelijke lening aan een autodealer, en $2.818.000 met de waardering tegen reële waarde van een in beslag genomen commercieel vastgoedobject. De toename van de reserves werd deels gecompenseerd door een daling van de gemodelleerde verliespercentages, voornamelijk als gevolg van verbeterde prognoses voor zowel de werkloosheid als het bruto binnenlands product.

Over de negen maanden bedroeg de voorziening voor kredietverliezen $8.202.000, een stijging van $5.526.000. Dit weerspiegelde netto-afboekingen van $6.783.000, een specifieke voorziening van $3.278.000 voor een onderpandafhankelijke lening voor de bouw van een hotel en aanvullende reserves die nodig waren vanwege de toename van de kredietportefeuille met $52 miljoen sinds het begin van het jaar. Deze stijgingen werden deels gecompenseerd door lagere reserves als gevolg van een afname van bepaalde kwalitatieve risicofactoren, samenhangend met verbeterde trends in betalingsachterstanden en netto-afboekingen bij bepaalde portefeuilles. Ook nam de blootstelling af aan kredietnemers die hun schuld aflossen naarmate hun leningen worden aangepast aan een marktrente.

Niet-renderende leningen vormden op 30 september 2026 1,09% van de totale kredietportefeuille, tegenover 1,40% op 31 december 2025 en 0,42% op 30 september 2025. De voorziening voor kredietverliezen bedroeg op 30 september 2026 1,05% van de totale kredietportefeuille, tegenover 0,96% op 31 december 2025 en 1,01% op 30 september 2025. Volgens het bedrijf was deze stijging voornamelijk toe te schrijven aan de specifieke voorziening voor de lening voor de bouw van het hotel.

De niet-rentebaten stegen in het derde kwartaal met $1.339.000 en over de eerste negen maanden met $1.319.000. De stijging in het kwartaal was grotendeels het gevolg van een daling van $1.219.000 van het verlies op de verkoop van schuldbewijzen. In het derde kwartaal van 2025 verkocht de onderneming effecten ter waarde van $11,0 miljoen met een rendement van 1,32% met een verlies van $1.219.000 en herbelegde zij de opbrengst in effecten met een rendement van 4,37%. De resultaten over de eerste negen maanden omvatten een winst van $395.000 op aandelenbeleggingen, doordat gewone aandelen van Visa van klasse C tegen reële waarde werden opgenomen. In het tweede kwartaal van 2026 nam de onderneming deel aan een omruilbod van Visa Inc., waarbij zij 954 Visa-aandelen van klasse B-1 aanbood in ruil voor een combinatie van gewone Visa-aandelen van klasse B-3 en klasse C. De inkomsten uit interchangevergoedingen op betaalpassen en creditcards stegen met $29.000 in het kwartaal en met $185.000 over de eerste negen maanden. De inkomsten uit levensverzekeringen in eigendom van de bank stegen over de eerste negen maanden met $146.000 dankzij de ontvangst van verzekeringsuitkeringen. De vergoedingen voor elektronische terugbetalingscheques en stortingen daalden over de eerste negen maanden met $676.000 na afloop van een overeenkomst voor belastingverwerking met een derde partij.

De niet-rentelasten bedroegen in het derde kwartaal in totaal $12.093.000, een stijging van $604.000. Over de eerste negen maanden kwamen ze uit op $34.639.000, een stijging van $1.283.000, oftewel 3,8%. De salarissen en personeelsvoorzieningen, de grootste post onder de niet-rentelasten van de onderneming, stegen met $292.000 in het kwartaal en met $986.000 over de eerste negen maanden, voornamelijk door de jaarlijkse salarisverhogingen op basis van verdienste en de premies voor de ziektekostenverzekering. De softwarekosten stegen in de betreffende perioden met respectievelijk $133.000 en $339.000. Dit hield verband met investeringen in software om interne processen te verbeteren. De FDIC-verzekeringskosten stegen met respectievelijk $87.000 en $222.000 door een hogere heffingsgrondslag als gevolg van de groei van de activa en een verhoging van het heffingstarief in verband met de toename van probleemleningen. De kosten voor gegevensverwerking daalden met $61.000 in het kwartaal en met $680.000 over de eerste negen maanden. De daling sinds het begin van het jaar was voornamelijk het gevolg van een terugbetaling van $544.000 door een leverancier wegens een factureringsfout.

De totale activa bedroegen op 30 september 2026 $1,655 miljard, een stijging van $73 miljoen, oftewel 4,6%, ten opzichte van 31 december 2025. Dit kwam voornamelijk door een toename van $52 miljoen van de totale leningen en een stijging van $25 miljoen van de tegoeden bij de Federal Reserve. De totale deposito’s namen ten opzichte van het einde van 2025 met $84 miljoen toe, voornamelijk door groei van termijndeposito’s en geldmarktrekeningen. Het eigen vermogen van de aandeelhouders daalde ten opzichte van het einde van 2025 met $0,5 miljoen. De nettowinst van $10,5 miljoen sinds het begin van het jaar werd tenietgedaan door de uitbetaling van $3,4 miljoen aan contante dividenden en een daling van $7,5 miljoen van het gecumuleerde overige totaalresultaat. De onderneming zei dat de hogere marktrente in 2026 de reële waarde verlaagde van effecten die als voor verkoop beschikbaar waren geclassificeerd, wat bijdroeg aan de daling van het totaalresultaat.

De boekwaarde per aandeel bedroeg op 30 september 2026 $36,04, tegenover $34,90 een jaar eerder. Het dividend per aandeel bedroeg $0,25 in het derde kwartaal en $0,73 over de eerste negen maanden, tegenover respectievelijk $0,23 en $0,68 in dezelfde perioden van het voorgaande jaar. De efficiëntieratio bedroeg in het derde kwartaal 63,35%, tegenover 69,70% een jaar eerder. Het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen was 4.711.001.

Ohio Valley Banc Corp. is eigenaar van The Ohio Valley Bank Company, dat 19 vestigingen heeft in Ohio en West Virginia, en van Loan Central, Inc., dat zes vestigingen voor consumentenkrediet heeft in Ohio. De gewone aandelen van de onderneming worden verhandeld op de Nasdaq Global Market.