Market Nieuws
Omzet InsCorp groeit in het derde kwartaal met 12%; bestuur kondigt dividend van $0,12 aan
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
InsCorp, Inc., de in Nashville gevestigde bankholding van INSBANK, heeft op 30 oktober 2026 de niet-geauditeerde resultaten bekendgemaakt over het derde kwartaal, dat eindigde op 30 september 2026. De volledig verwaterde winst per aandeel bedroeg $0,73, terwijl de omzet op jaarbasis met 12% groeide. Het bestuur kondigde bovendien een kwartaaldividend in contanten aan van $0,12 per gewoon aandeel, volgens het resultatenbericht over het derde kwartaal van het bedrijf.
De nettowinst bedroeg $2.203 miljoen in het derde kwartaal van 2026, tegenover $2.174 miljoen in het tweede kwartaal van 2026 en $2.265 miljoen in het derde kwartaal van 2025. De verwaterde winst per aandeel bedroeg $0,73, tegenover $0,72 in het voorgaande kwartaal en $0,76 een jaar eerder. Zonder het voordeel van de aankoop van een federaal belastingkrediet in het kwartaal van 2025 bedroeg de winst per aandeel een jaar eerder $0,66. In de eerste negen maanden van 2026 bedroeg de nettowinst $6.265 miljoen, tegenover $6.016 miljoen in dezelfde periode van 2025; de verwaterde winst per aandeel kwam uit op $1,45, tegenover $1,47.
InsCorp rapporteerde voor het kwartaal een rendement op gemiddeld totaal vermogen van 0,80%, een rendement op gemiddeld materieel gewoon eigen vermogen van 10,78% en een efficiëntieratio van 64,44%.
‘Hoewel de financiële markten dit jaar gekenmerkt lijken te worden door volatiliteit, zijn we verheugd te kunnen melden dat de bank gestaag blijft groeien, stabiele marges behoudt en gezonde risicocijfers laat zien — de weinig opwindende zaken die ervoor zorgen dat de materiële boekwaarde op termijn samengestelde groei kan realiseren’, aldus president en CEO Jim Rieniets. Hij schreef de hogere operationele hefboomwerking en de winst vóór voorzieningen en belastingen in het kwartaal toe aan investeringen in personeel, nieuwe markten en technologieën in de afgelopen kwartalen.
De belangrijkste ratio’s die het bedrijf rapporteerde voor het kwartaal en de twee voorgaande vergelijkingsperioden:
| Kengetal | 3Q26 | 2Q26 | 3Q25 |
|---|---|---|---|
| Rendement op gemiddeld totaal vermogen | 0.80% | 0.81% | 0.93% |
| Rendement op gemiddeld eigen vermogen | 10.64% | 10.82% | 11.46% |
| Rendement op gemiddeld materieel gewoon eigen vermogen | 10.78% | 10.97% | 11.29% |
| Netto rentemarge | 3.18% | 3.18% | 3.20% |
| Efficiëntieratio | 64.44% | 64.83% | 64.72% |
De omzet groeide op jaarbasis met 12%, tegenover een stijging van de overheadkosten met 11%. Daardoor nam de winst vóór voorzieningen en belastingen met 12% toe tot $3,1 miljoen, meldde het bedrijf. De winst vóór voorzieningen steeg in het kwartaal bovendien met 20% op jaarbasis, terwijl de kostenstijging overeenkwam met 51% van de omzetgroei ten opzichte van het voorgaande kwartaal en 64% van de omzetgroei op jaarbasis. De netto rentebaten bedroegen $8.320 miljoen, een stijging van 11,8% ten opzichte van een jaar eerder en 2,2% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De niet-rentebaten namen met 7,8% toe tot $455.000, vooral dankzij een stijging van 42,4% van de servicekosten voor depositorekeningen, tot $121.000. De voorziening voor kredietverliezen bedroeg $361.000, tegenover $257.000 in het tweede kwartaal en $263.000 een jaar eerder.
De niet-rentekosten stegen op jaarbasis met 11,3% tot $5.682 miljoen; de salarissen en secundaire arbeidsvoorwaarden namen met 12,1% toe tot $3.775 miljoen. De personeelsgroei vertraagde tot één voltijdmedewerker in het kwartaal, hoewel de timing van aanwervingen tegen het einde van het tweede kwartaal een grotere bijdrage leverde aan de overheadkosten in het derde kwartaal, aldus het bedrijf. Zonder de kosten voor de uitbreiding in Murfreesboro bedroeg de groei van de niet-rentekosten op jaarbasis 7%. De niet-rentekosten kwamen uit op 1,99% van de gemiddelde activa, tegenover 2,09% inclusief die kosten. Chief Operating Officer Scott Gupton zei dat het bedrijf de komende jaren meer operationele hefboomwerking en efficiëntie verwacht. Ook zullen recente personeelsuitbreidingen duurzame groei ondersteunen, terwijl leidinggevenden in de hele organisatie kunstmatige intelligentie inzetten om de productiviteit op te schalen.
Groei van de kredietverlening aangejaagd door bouw, woningkredieten en Medquity
De gemiddelde rentedragende activa namen op jaarbasis met 13%, oftewel $121 miljoen, toe. Die stijging kwam voornamelijk door een groei van de gemiddelde kredietverlening met 14%, oftewel $112 miljoen; de gemiddelde deposito’s stegen met 9%. Zonder de groei die samenhing met de toetreding van de bank tot Murfreesboro in het derde kwartaal van 2025, namen de gemiddelde rentedragende activa, kredietverlening en deposito’s respectievelijk met 8%, 7% en 4% toe. De uitstaande leningen aan het einde van de periode bedroegen $948.303 miljoen, een stijging van 17,3% op jaarbasis. De leningen voor bouw en projectontwikkeling groeiden op jaarbasis met 44%, de woningkredieten met 26% (grotendeels kredietlijnen met de eigen woning als onderpand), de commerciële vastgoedleningen met 13% en de commerciële en industriële leningen met 14%.
De deposito- en kredietsaldi die aan het team in Murfreesboro werden toegeschreven, bedroegen aan het einde van het kwartaal respectievelijk $55,8 miljoen en $67,6 miljoen, tegenover $36,3 miljoen en $50,3 miljoen aan het einde van het tweede kwartaal. De uitbreiding had in het kwartaal een effect van ($0,02) op de winst per aandeel, tegenover een bijdrage van $0,01 in het tweede kwartaal en ($0,15) over heel 2025. Volgens het bedrijf was de verandering ten opzichte van het voorgaande kwartaal voornamelijk het gevolg van de timing van de kredietgroei en de kosten voor kredietvoorzieningen tegen het einde van het kwartaal. Rentedragende betaalrekeningen en geldmarktrekeningen vertegenwoordigden 84% van de deposito’s die aan Murfreesboro werden toegeschreven. Chief Banking Officer Billie Jo Parker zei dat het kwartaal in feite het eerste volledige operationele jaar van de bank in Rutherford County markeerde.
Medquity, de zorgdivisie van INSBANK, verstrekte in het kwartaal voor $29 miljoen aan leningen, tegenover $15 miljoen in het tweede kwartaal en gemiddeld $33 miljoen over de afgelopen twaalf maanden. Na aftrek van aflossingen en verkochte kredietparticipaties groeide de leningenportefeuille van Medquity op jaarbasis met 17%; de uitstaande leningen vormden 28% van alle leningen. Zonder Medquity bedroeg de groei van de leningenportefeuille 17% op jaarbasis en 21% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Medquity-president Blake Wilson zei dat de zorgportefeuille zich richt op zorgverleners in de hele Verenigde Staten.
Verschuiving in depositomix, stabiele marge en kapitaalratio’s
De totale deposito’s bedroegen op 30 september 2026 $944,771 miljoen, een stijging van 13,6% ten opzichte van een jaar eerder. De saldi van direct opvraagbare deposito’s namen op jaarbasis met 46% toe. Daardoor steeg hun aandeel in de deposito’s naar 54%, tegenover 49% een kwartaal eerder en 42% een jaar eerder. De termijndeposito’s daalden met 10,0% tot $435,341 miljoen, goed voor 46% van de deposito’s. De verhouding tussen leningen en deposito’s bedroeg 100%, tegenover 97% een jaar eerder. Chief Deposit Officer Andrew Smith zei dat het uitbreiden van de direct opvraagbare en relatiegebonden deposito’s een belangrijk onderdeel blijft van het versterken van de financieringsstructuur van de bank.
De nettorentemarge bedroeg 3,18%, onveranderd ten opzichte van het tweede kwartaal en lager dan de 3,20% een jaar eerder. Het rendement op leningen bedroeg 6,56%, tegenover 6,64% in het voorgaande kwartaal en 6,79% een jaar eerder. De depositorentekosten daalden op jaarbasis met 15 basispunten tot 3,21%, terwijl de financieringskosten met 17 basispunten daalden tot 3,32%. Volgens het bedrijf was de gevoeligheid voor toekomstige renteveranderingen aan het einde van het kwartaal grotendeels neutraal, dankzij de verbeterde mix van direct opvraagbare deposito’s en het beperkte gebruik van renteswaps. Chief Financial Officer Peyton Green zei dat de marktrentes in 2026 sneller stegen dan de federal funds-rente, waardoor het positieve effect werd tenietgedaan van leningen met een lage rente die in de eerste negen maanden van het jaar tegen hogere rentes werden geherprijsd. ‘Hoewel onze modellen voor het vierde kwartaal van 2026 een licht positief effect op de marge laten zien als gevolg van de verhoging van de federal funds-rente in september, zal de achterstand van de beleidsrentes op de marktrentes dat voordeel waarschijnlijk tenietdoen’, aldus Green.
De netto-afboekingen op leningen bedroegen in het derde kwartaal op jaarbasis 0,00% van de gemiddelde leningenportefeuille, net als in het voorgaande kwartaal en hetzelfde kwartaal een jaar eerder. Niet-renderende leningen en leningen met een betalingsachterstand van 90 dagen vormden 0,32% van de leningen, tegenover 0,25% een kwartaal eerder en 0,84% een jaar eerder. De voorziening voor kredietverliezen bedroeg 1,25% van de leningen, 9 basispunten minder dan een jaar eerder, en kwam overeen met 394% van de niet-renderende leningen.
De tier 1-hefboomratio, de common-equity-tier 1-ratio en de totale risicogebaseerde kapitaalratio van INSBANK bedroegen aan het einde van het kwartaal respectievelijk 10,21%, 10,83% en 12,02%. Volgens het bedrijf liggen deze niveaus nog altijd boven de wettelijke drempelwaarden voor de kwalificatie ‘Goed gekapitaliseerd’. De ratio van tastbaar gewoon eigen vermogen van InsCorp bedroeg 7,04%, tegenover 8,14% een jaar eerder. De tastbare boekwaarde per aandeel daalde op jaarbasis met 1% tot $26,20. De geaccumuleerde overige gerealiseerde resultaten bedroegen ($5,4 miljoen), oftewel 4,9% van het tier 1-kapitaal op bankniveau van $111,5 miljoen. De saldi van bouw- en ontwikkelingsleningen en commercieel vastgoed vertegenwoordigden respectievelijk 85% en 328% van het totale risicogebaseerde kapitaal, tegenover 62% en 292% een jaar eerder. De totale activa bedroegen aan het einde van het kwartaal ongeveer $1,12 miljard, een stijging van 16,6% ten opzichte van een jaar eerder.
De raad keurde het kwartaaldividend van $0,12 per gewoon aandeel goed, betaalbaar op 4 december 2026 aan aandeelhouders die op 13 november 2026 als zodanig geregistreerd stonden. Het geannualiseerde dividend van $0,48 per aandeel is 9% hoger dan de $0,44 per aandeel die in 2025 werd uitgekeerd. Het bedrijf heeft in 2026 geen eigen aandelen ingekocht; in 2025 kocht het 59.000 aandelen in, oftewel 2,0% van het aantal aandelen aan het einde van het voorgaande jaar. Het huidige programma staat de inkoop toe van 100.000 aandelen, oftewel 3,4% van de uitstaande aandelen, tot en met 25 januari 2028.
InsCorp is een bankholding uit Tennessee die eigenaar is van INSBANK, met hoofdkantoor in Nashville en vestigingen in Brentwood en Murfreesboro. Naast haar op zakelijke klanten gerichte activiteiten heeft de bank twee divisies: Medquity, dat landelijk bankdiensten in de zorgsector aanbiedt aan artsen, samenwerkingsverbanden en praktijken, en Finworth, dat landelijk beschikbare virtuele private-bankingdiensten biedt voor rentedragende deposito’s. De aandelen van InsCorp worden verhandeld op de OTCQX. Het bedrijf publiceert resultaten, jaarverslagen en gecontroleerde financiële overzichten op zijn pagina voor aandeelhoudersrelaties.
