Q2-rapportkaarten van miners – Bitdeer, CleanSpark, Marathon Digital, Riot Platforms en meer

More publicly‑traded companies have continued reporting their second‑quarter financial results this week. Here is a recap of the latest quarterly earnings reports from crypto mining firms and other developments in the mining industry:

CleanSpark boekte een opmerkelijk derde kwartaal in termen van groei en omzet

Bitcoin‑mijnbouwer CleanSpark (CLSK ) deelde woensdag haar resultaten van het derde kwartaal FY 2023, rapportage van een omzet van $45,5 miljoen tegenover een nettoverlies van $14,2 miljoen. Het kwartaalcijfer voor omzet vertegenwoordigde een aanzienlijke stijging ten opzichte van dezelfde periode in 2022, toen het bedrijf een omzet van $31 miljoen registreerde. Het in Nevada gevestigde mijnbouwbedrijf deelde ook een update over haar plan om tegen het einde van het jaar een hash‑rate van 16 EH/s te realiseren, vanaf de huidige capaciteit van 9 EH/s.
CFO Gary Vecchiarelli prees de flexibele balans van het bedrijf, bestaande uit contanten en bitcoin‑activa, als een cruciaal element voor het nastreven van de groeistrategie. CleanSpark beheerde een ingezet wagenpark van meer dan 87.000 eenheden volgens de mijnbouw‑ en operationele update van juli. Het niet‑geauditte rapport toonde ook aan dat het 575 BTC gedurende de maand heeft gemijnd, waardoor de totale BTC‑bezittingen aan het einde van de maand op 1.061 BTC kwamen. In de komende maanden is het bedrijf van plan haar campuslocatie in Sandersville uit te breiden, een stap die 6 EH/s aan de totale hash‑rate zal toevoegen.

Marathon Digital behaalde 18,8 EH/s in juli en een gemiddelde van 17,7 EH/s in Q2

Intussen heeft Marathon Digital (MARA ) Holdings haar positie als grootste beursgenoteerde Bitcoin‑mijnwerker verder verstevigd, zoals blijkt uit de aanzienlijke zelf‑mijnhashrate. Marathon rapporteerde een operationele rekencapaciteit gelijk aan 17,7 EH/s eind juni. Dit overtrof de vorige leider in de publieke mijnbouwsector, Core Scientific (CORZ ), waarvan de geïnstalleerde mijnmachines op 15 EH/s kwamen, en in juli steeg de hash‑rate van Marathon nog verder tot bereiken 18,8 EH/s.

Core Scientific blijft verstrikt in het labyrint van faillissementsprocedures sinds december 2022, waarbij de zelf‑mijnhashrate slechts marginale verschuivingen heeft laten zien sinds de indiening.

Ondanks de uitdagingen door ongunstig weer en operationele verstoringen die vorig jaar werden gezien, is Marathon een campagne gestart om in 2023 meer Bitcoin‑mijnbouwers te integreren. Deze krachtige inspanning heeft de operationele hash‑rate bijna verdrievoudigd, met een opmerkelijke mijlpaal van 15 EH/s in mei. Het Q2‑prestatieverslag van Marathon, eerder deze week getoond, liet zien dat het $81,8 miljoen omzet behaalde gedurende het kwartaal, een stijging van 228 % ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De gemiddelde geactiveerde hash‑rate over de drie maanden bedroeg 17,7 EH/s.

Het herstructureringsplan van Core Scientific zou Bitmain een belang in het bedrijf geven

In gerelateerd nieuws gaven rechtbankdocumenten ingediend op dinsdag aan dat het faillissementsproces van Core Scientific neigt naar een overeenkomst met twee opvallende spelers in de crypto‑wereld – mijnbouwer Bitmain en Anchorage Digital, een groot crypto‑platform. Deze ontwikkeling van deze week komt terwijl Core Scientific haar structuur hervormt, met een bijgewerkt reorganisatieplan dat wacht op goedkeuring van de schuldeisers. Het is echter cruciaal op te merken dat een reeks regelingen in het plan afhankelijk zijn van gerechtelijke goedkeuring.

Volgens officiële indieningen bij de faillissementsrechtbank is Core Scientific van plan een indrukwekkende 27.000 eenheden van de krachtige Bitmain Antminer S19j XP’s aan te schaffen, een luchtgekoeld model met aanzienlijke kracht. Het prijskaartje bedraagt een forse $77,1 miljoen, en dit project zal gefinancierd worden via een mix van $23 miljoen in contanten en een aanzienlijke $54 miljoen in aandelen. Deze unieke financiële combinatie verlaagt de onmiddellijke kapitaalbehoefte van Core Scientific effectief met $30 miljoen.

De genoemde investering van Bitmain zou haar eerste belang in een beursgenoteerde mijnbouwentiteit markeren. Schuldeisers die financiële steun hebben verleend aan Core Scientific voor de aanschaf van apparatuur staan nu voor twee keuzes. Ze kunnen hun vorderingen volledig omzetten in aandelen of kiezen voor een veiligere route door schulden aan te gaan met het opkomende bedrijf tegen 80 % van de waarde van hun vordering.

Anchorage Digital, die een lening van $29 miljoen had toen het faillissement zich voordeed, lijkt de enige te zijn die de aandelenroute verkiest. De overige schuldeisers (waarschijnlijk geneigd tot de veilige schuldenoptie) zijn BlockFi, Barings, Mass Mutual Asset Finance, Trinity Capital (TRIN ) en 36th Street Capital Partners, die samen een leningportefeuille van ongeveer $193 miljoen bezitten op de datum van het verzoekschrift.

Galaxy Digital van Novogratz noteert een aanzienlijke daling in handelsinkomsten

Het financiële rapport van het tweede kwartaal van Galaxy Digital (GLXY ), onder leiding van Mike Novogratz, schetste een genuanceerd beeld van een veranderend landschap, ondanks de uitdagingen die voortkwamen uit de crypto‑kredietcrisis en faillissementen in de hele sector. Galaxy noteerde een nettoverlies van $46 miljoen, en haar handelsactiviteit werd hard getroffen, met een aanzienlijke daling van 54 % in inkomsten ten opzichte van het vorige kwartaal. Liquiditeitsproblemen, regelgevende onzekerheden en afnemende volumes op beurzen droegen allemaal bij aan deze neergang.

Hoewel de kredietactiviteiten van Galaxy Digital afnamen in de kwartaal‑leningsoriginaties, blijft haar leningsportefeuille aanzienlijk met $550 miljoen, wat het bedrijf een concurrentievoordeel geeft in de huidige post‑kredietcrisisomgeving. Handelaars die leverage zoeken hebben beperkte opties, en Galaxy Digital biedt een aantrekkelijk voorstel voor deze potentiële tegenpartijen.

Een andere opvallende prestatie in Q2 voor Galaxy Digital was een stijging van 619 % in inkomsten van de vermogensbeheerafdeling, tot $33,8 miljoen. De omzetstijging werd aangedreven door winsten aan de venture‑kant en instroom in actieve en passieve fondsen. De mijnbouwactiviteiten van Galaxy Digital floreerden, met een omzet van $15,4 miljoen. De overname van de Helios Bitcoin‑mijnfaciliteit en de nadruk op lage energiekosten droegen bij aan een gezonde directe marge van 64 % terwijl het bedrijf haar strategische uitbreiding voortzet om haar portefeuille te diversifiëren.

Bitcoin spot‑ETF‑gesprek

Mike Novogratz’s perspectief op een mogelijke Bitcoin‑ETF in de VS is dat goedkeuring binnen de komende zes maanden zal komen, bronnen citerend bij BlackRock (BLK ) en Invesco. Deze ontwikkeling zal de manier waarop crypto wordt aangeboden hervormen, aangezien verschillende concurrenten proberen een voet aan de grond te krijgen in de markt na goedkeuring.
Echter, het vooruitzicht van een goedkeuring van een Bitcoin‑ETF riep vragen op over de positie van de SEC ten aanzien van crypto. Analisten geloven dat een uitspraak in het voordeel van Grayscale, in haar voortdurende strijd met de SEC, de weg kan vrijmaken voor gelijktijdige goedkeuringen van spot‑Bitcoin‑ETF’s, wat de planning voor de genoemde tijdlijn mogelijk kan versnellen.

Bitdeer verstevigt haar positie in Bhutan met een nieuwe mijnfaciliteit

Jihan Wu’s Bitdeer maakt vorderingen in het Himalaya‑koninkrijk Bhutan, met als doel te profiteren van de overvloedige energielevering. Een van de initiatieven die zij nastreefden was een samenwerking met het staatsbedrijf Druk Holding and Investments, gericht op het oprichten van een fonds van $500 miljoen om mijnbouwactiviteiten te faciliteren. Vorige maand volgde de lancering van het Bitdeer Green Bitcoin Fund.

Bitdeer onthulde deze week dat ze een nieuwe mijnfaciliteit in het land heeft voltooid. Deze nieuwste operationele update gaf aan dat ongeveer 15.000 nieuwe mijnmachines afgelopen maand in hun Gedu‑datacentrum in het land arriveerden, waarvan ongeveer 11.000 eenheden al operationeel en stabiel waren. Het mijnbouwbedrijf meldde dat 23.000 van de recent aangeschafte mijnrigs naar de Gedu‑faciliteit waren geleverd.

Het verwacht dat zodra de volledige batch van de nieuw aangeschafte mijnmachines wordt geactiveerd, ze gezamenlijk een hash‑rate van ongeveer 2,5 EH/s zullen opleveren. CEO Matt Linghui Kong benadrukte de aanzienlijke voortgang die is geboekt op operationeel en infrastructuurniveau. Met name het bedrijf heeft in juli 220 Bitcoin gemijnd via de zelf‑mijnactiviteit, wat een indrukwekkende stijging van 41 % ten opzichte van het voorgaande jaar aangeeft.

Riot Platforms rapporteerde een kwartaalomzet van bijna $77 miljoen in Q2

Riot, met het hoofdkantoor in Colorado, publiceerde ook woensdag haar Q2‑financiële resultaten, met een omzet van $76,7 miljoen en een verlaagd nettoverlies van $27,7 miljoen in Q2. De kern‑Bitcoin‑mijnactiviteiten leverden $49,7 miljoen op, terwijl de engineering‑activiteiten en de datacenter‑hosting business respectievelijk $19,3 miljoen en $7,7 miljoen genereerden. De omzet van het tweede kwartaal overtrof lichtelijk het kwartaalcijfer van ~ $72 miljoen uit dezelfde periode een jaar geleden.

Riot’s Bitcoin‑productie steeg met 27 % ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, aangezien het bedrijf 1.775 BTC heeft gemijnd gedurende het tweede kwartaal als gevolg van meer inzet van mijnunits. Daarnaast verdiende het $13,5 miljoen aan stroomreductie‑credits – een opvallende stijging ten opzichte van $5,7 miljoen in Q2 2022 volgens het winstverslag van 9 augustus. De mijnwerker noteerde ook een aangepast verlies per aandeel van $0,17 tegenover de analistenverwachting van $0,20.

\”De schaal van onze verticaal geïntegreerde operaties en financiële kracht stelde ons in staat om onze stroomstrategie op ongekende schaal uit te voeren dit kwartaal, waardoor onze gemiddelde kostprijs om te minen $8.389 per Bitcoin werd in het tweede kwartaal, vergeleken met een gemiddelde Bitcoin‑prijs van $28.024,\” merkte Riot‑CEO Jason Les op.

De mijnfaciliteit van het bedrijf noteerde een record‑hash‑rate van 10,7 EH/s. Riot streeft naar een zelf‑mijnhash‑ratecapaciteit van 12,5 EH/s in Q4, na het missen van de oorspronkelijke tijdlijn voor de tweede helft van 2023. De mijnwerker verwacht een zelf‑mijnhash‑ratecapaciteit van 20,1 EH/s tegen midden 2024 en 35,4 EH/s in 2025.

\”[Voor] de volgende fase van onze groei heeft Riot een langetermijn‑aankoopovereenkomst ondertekend met MicroBT om 33.280 next‑generation miners aan te schaffen, met een optie om nog eens 66.560 miners te kopen tegen dezelfde prijs en voorwaarden. De miners zijn vanaf de basis ontworpen voor onderdompelingskoeling, zullen in de Verenigde Staten worden vervaardigd, en zullen tegen midden 2024 7,6 EH/s aan capaciteit voor Riot toevoegen.\”

Hoewel Riot meer uitdagingen in de sector verwacht op de lange termijn, verzekerden de leidinggevenden dat het bedrijf zal profiteren van de “consolidatiefase” vóór haar concurrenten dankzij haar sterke financiële positie en liquiditeit.