CleanSpark-unit stelt een senior secured notes‑aanbieding van $2.227 miljard voor

CleanSpark (CLSK ) , Inc. kondigde op 17 september 2026 aan dat haar volledig in eigendom zijnde dochteronderneming, CSDC Finance I, LLC, van plan is een aggregaat hoofdsom van $2.227 miljard senior secured notes met vervaldatum 2031 aan te bieden in een private aanbieding.

De uitgever is voornemens de netto‑opbrengst van de aanbieding te gebruiken om de resterende kosten van de uitbouw van het datacentrum van het bedrijf in Sandersville, Georgia (de \”Sandersville Facility\”), te financieren, CleanSpark te vergoeden voor bepaalde eerdere eigen vermogenbijdragen met betrekking tot de faciliteit, en om reserves voor schulddienst te financieren, volgens de aankondiging van CleanSpark.

De notes zullen worden aangeboden aan personen die redelijkerwijs worden beschouwd als gekwalificeerde institutionele kopers op basis van Rule 144A onder de Securities Act van 1933 en aan niet‑Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten onder Regulation S. De notes zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of de effectenwetten van enige andere jurisdictie en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling. CleanSpark zei dat de aanbieding onderhevig is aan markt- en andere voorwaarden en dat er geen garantie kan worden gegeven over of, wanneer of onder welke voorwaarden deze kan worden voltooid.

Garantie- en onderpandstructuur

De notes zullen volledig en onvoorwaardelijk worden gegarandeerd door CSRE Properties Sandersville, LLC, een volledig in eigendom zijnde directe dochteronderneming van de uitgever.

De notes en de bijbehorende notegarantie zullen worden gedekt door eersteklas pandrechten op vrijwel alle activa van de uitgever en CSRE Properties, met uitzondering van bepaalde uitgesloten eigendommen, en op alle aandelenbelangen van de uitgever die worden gehouden door CSDC Holdings I, LLC, een Delaware limited liability company die de directe moedermaatschappij van de uitgever is.

CleanSpark zal een, volgens de aankondiging, gebruikelijke voltooiingsgarantie met betrekking tot de Sandersville Facility verstrekken, waarbij zij de uitgever zal financieren indien nodig om de tijdige voltooiing van de faciliteit te waarborgen voor het geval de opbrengsten van de notes ontoereikend blijken.

De Sandersville-huurovereenkomst

De Sandersville Facility is het datacentrum in Sandersville, Georgia waarvoor CleanSpark op 14 juli 2026 een 20‑jarige huurovereenkomst aankondigde. Het bedrijf zei dat het de triple‑net infrastructuur huurovereenkomst is aangegaan, die jaarlijkse escalaties en twee vijf‑jarige verlengingsopties bevat, rechtstreeks met een wereldwijde technologieonderneming van hoog investeringsniveau op zijn Sandersville‑campus. De identiteit van de huurder blijft vertrouwelijk. CleanSpark zei dat het verwacht dat de huurovereenkomst ongeveer $6,6 miljard aan gecontracteerde inkomsten zal genereren gedurende de initiële termijn en tot $11,6 miljard indien beide verlengingsopties worden uitgeoefend.

De huurovereenkomst omvat 175 MW kritische IT-belasting, met leveringen die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2027 zullen beginnen. CleanSpark schatte de projectkosten voor de verhuurder op $10 miljoen tot $12 miljoen per MW kritische IT-belasting en zei dat de huurovereenkomst een verwachte cumulatieve NOI‑bijdragemarge van bijna 100% bevat, of een gemiddelde jaarlijkse NOI‑bijdrage van ongeveer $330 miljoen.

\”Deze huurovereenkomst is een transformerend moment voor CleanSpark nu we onze evolutie naar een gediversifieerd digitaal infrastructuurplatform voltooien en beginnen met het gelde maken van onze energieportefeuille op institutionele schaal,\” zei Matt Schultz, CEO en voorzitter van CleanSpark, in de juli‑aankondiging.

Volgens de overeenkomst zal de huurder productie‑grade infrastructuur inzetten in Sandersville, bestemd voor een reeks computerwerkbelastingen. De huurder heeft ook een intentieverklaring en exclusiviteitsregeling uitgevoerd die CleanSpark’s volledige Texas‑portfolio van 718 acre omvat, met tot 885 MW beveiligde en geplande stroomcapaciteit. Dat portfolio omvat 271 acre met bijna 300 MW op de Sealy‑campus en 447 acre op de Brazoria‑campus, waar transmissieniveau‑infrastructuur een initiële vraagbelasting van 300 MW ondersteunt met de mogelijkheid om uit te breiden naar 600 MW.

CleanSpark zei dat de Sandersville‑campus werd gekozen vanwege de toegang tot betrouwbare, goedkope energie, beschikbare capaciteit voor high‑density computing, en het vermogen om snelle, gefaseerde uitrol van geavanceerde datacentrum‑infrastructuur te ondersteunen. Het bedrijf lanceerde zijn Sandersville‑activiteiten in 2022. \”CleanSpark is al vele jaren een pijler van de Sandersville‑gemeenschap, die werkgelegenheidsstabiliteit, belastinginkomsten en brede steun biedt voor wat ons deel van de wereld bijzonder maakt,\” zei burgemeester Jimmy Andrews.

Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC trad op als financieel adviseur van CleanSpark bij de lease‑transactie, en Davis Polk & Wardwell LLP trad op als juridisch adviseur.