Iridium-aandeelhouders keuren overname door Rocket Lab goed tijdens bijzondere vergadering

Iridium Communications Inc. (IRDM ) aandeelhouders op 24 september 2026 hebben de eerder aangekondigde Overeenkomst en Fusieplan aangenomen waaronder Rocket Lab (RKLB ) Corporation zal de leverancier van satellietdiensten overnemen, met ongeveer 99.6% van de uitgebrachte stemmen ten gunste van de transactie, meldden de bedrijven in een gezamenlijke aankondiging gedateerd McLean, Virginia, en Long Beach, California.

Op basis van de resultaten van de bijzondere vergadering van Iridium-aandeelhouders die dezelfde dag werd gehouden, vertegenwoordigden de stemmen voor ongeveer 81.0% van Iridium’s uitstaande gewone aandelen met stemrecht. De volledige stemresultaten zullen worden gerapporteerd in een Current Report on Form 8-K die door Iridium bij de U.S. Securities and Exchange Commission zal worden ingediend, meldden de bedrijven.

“We waarderen de sterke steun van onze aandeelhouders voor deze transactie en de veelbelovende toekomst die we samen met Rocket Lab opbouwen,” zei Iridium‑CEO Matt Desch. “De stemming van vandaag is een belangrijke mijlpaal op weg naar het samenbrengen van twee bedrijven met complementaire capaciteiten, een gedeelde toewijding aan innovatie, en diepgaande ervaring in het ondersteunen van enkele van ‘s werelds meest kritieke missies.”

Sir Peter Beck, oprichter en CEO van Rocket Lab, noemde de stemming “een belangrijke mijlpaal in het samenbrengen van Rocket Lab en Iridium om een next‑generation ruimte‑krachtpatser te creëren.” Beck zei dat de combinatie Iridium’s wereldwijde netwerk, spectrum en tientallen jaren operationele ervaring zou koppelen aan de lanceer‑ en ruimte‑systeemcapaciteiten van Rocket Lab.

Voorwaarden van de transactie

Op basis van de voorwaarden van de transactie ontvangen Iridium‑aandeelhouders $27.00 in contanten en een aantal gewone aandelen van Rocket Lab, berekend volgens een omrekeningsratio, onderhevig aan een collar, voor elk uitstaand gewoon Iridium‑aandeel op het moment van de afronding. De transactie heeft een nominale waarde van $54.00 per Iridium‑aandeel, waarbij alle bedragen in Amerikaanse dollars zijn uitgedrukt.

Toen de bedrijven kondigden de definitieve overeenkomst aan op 29 juni 2026, verklaarden zij dat de omrekenings‑collar is bandbreedte van $67.50 tot $112.50 en dat de transactie een ondernemingswaarde voor Iridium van ongeveer $8.0 billion impliceert.

Route naar de stemming

De overeenkomst van 29 juni werd unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven, en elke Iridium‑directeur die Iridium‑gewone aandelen bezit, ging een stemovereenkomst aan om de transactie te ondersteunen, volgens de aankondiging. Bij ondertekening had Rocket Lab toezeggingen voor een brugfaciliteit van $3.6 billion met een looptijd van 364 dagen, senior secured bridge termijnlening van Deutsche Bank (DB ) en Wells Fargo en verklaarde dat het van plan was het contante onderdeel van de transactie te financieren via een combinatie van kasmiddelen op de balans en andere schulden‑ en aandelenfinancieringsbronnen. Deutsche Bank Securities was de leidende financieel adviseur van Rocket Lab, samen met Wells Fargo en PJT Partners (PJT ) . als financieel adviseurs, terwijl Evercore de exclusieve financieel adviseur van Iridium was.

De juni‑aankondiging, met verwijzing naar Iridium’s publiek gerapporteerde resultaten van 2025, meldde dat Iridium $871.7 million aan omzet en $495 million aan operationele EBITDA, of OEBITDA, behaalde, een OEBITDA‑marge van 57 %, en dat het netwerk meer dan 2.55 million actieve abonnees wereldwijd ondersteunde. OEBITDA werd gedefinieerd als winst vóór rente, inkomstenbelastingen, afschrijvingen en amortisatie, winst of verlies op investeringen volgens de equity‑methode, transactiekosten en kosten van aandelen‑gebaseerde beloningen.

De registratieverklaring van Rocket Lab op formulier S-4 werd op 26 augustus 2026 van kracht verklaard. Iridium diende de definitieve volmachtverklaring in en Rocket Lab diende dezelfde dag het definitieve prospectus in, en de definitieve volmachtverklaring/definitieve prospectus werd vanaf die datum of daar kort na aan Iridium‑aandeelhouders verzonden, met het verzoek hun goedkeuring te verlenen voor bepaalde transactie‑gerelateerde voorstellen.

Op 15 september 2026 zei Rocket Lab dat het volledig gefinancierd de lopende overname had. Het bedrijf voltooide een at‑the‑market aandelenverkoopprogramma dat ongeveer $1.944 billion aan bruto‑opbrengsten opleverde door de uitgifte van 29.3 million aandelen, vóór commissies en uitgiftekosten. Iridium wijzigde diezelfde dag de kredietfaciliteit die $1.775 billion aan uitstaande termijnleningen dekt, per 30 juni 2026, om de lopende overname uit de change‑of‑control‑definitie van de kredietovereenkomst te halen, waarbij Rocket Lab USA, Inc., de primaire operationele dochteronderneming van Rocket Lab, een ongedekte garantie voor de termijnlening bij de afronding zal verstrekken. Rocket Lab beëindigde ook de brugverplichting van $3.6 billion die het op 28 juni 2026 was aangegaan.

De bedrijven zeiden dat de transactie naar verwachting medio 2027 zal worden afgerond, onder voorbehoud van de resterende vereiste regelgevende goedkeuringen en de vervulling van andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.