Beursupdates – FTX-actiefherstel, WazirX PoR, Binance-registraties en meer

Nabij twee weken in 2023, en de beursactiviteit in de digitale activasector blijft in tempo toenemen – zowel positief als negatief. De volgende zijn enkele voorbeelden hiervan van de afgelopen week.

FTX-actiefherstel

In een enigszins verrassend nieuwsfeit hebben faillissementsadvocaten die belast zijn met het toezicht op de FTX-fiasco aangegeven in een hoorzitting op 11 januari dat ze al meer dan $5 miljard aan activa hebben teruggevorderd. Hoewel dit nog lang niet de ongeveer $10 miljard aan verplichtingen van FTX benadert, is het zeker meer dan de meeste mensen op dit moment verwachtten.
Ondanks dit nieuws worden vorderingen van schuldeisers momenteel op marktplaatsen verkocht met een enorme korting. Het meest opvallende voorbeeld hiervan komt van Xclaim, een ‘handelsplatform voor faillissementsvorderingen’, waar de vorderingen van FTX-schuldeisers naar verwachting slechts 13% van hun volledige waarde opleveren. We hebben onlangs gekeken naar wat het betekent om schulden te kopen, en waarom schuldeisers ervoor kiezen hun vorderingen te verkopen – een praktijk die steeds gebruikelijker wordt met de overvloed aan faillissementsprocedures die momenteel plaatsvinden.

WazirX publiceert Proof-of-Reserves

Toen Binance voor het eerst aankondigde dat het na de ineenstorting van FTX regelmatig Proof-of-Reserve (PoR)-rapporten zou uitgeven, prezen velen dit als een verstandige en wijze zet. De mening veranderde echter snel toen de verschillende tekortkomingen van dergelijke rapporten aan het licht kwamen. Desondanks blijven beurzen deelnemen aan de praktijk, omdat het nu wordt gezien als een fundamentele vereiste als een platform serieus genomen moet worden.

Het nieuwste voorbeeld hiervan komt van WazirX – een grote Indiase beurs met nauwe, onduidelijke banden met Binance. Voor de voltooiing van zijn PoR wendde WazirX zich tot een derde partij genaamd Coin Gabbar. Het rapport stelde dat ongeveer 90% van de activa van zijn gebruikers werd gehouden in portefeuilles die door WazirX werden beheerd, maar gehost door Binance. Het stelde ook vast dat WazirX cumulatief activa beheerste die hoger waren dan zijn verplichtingen tegenover de gebruikersbasis.

Hoewel de belangstelling voor PoR recentelijk is toegenomen na de aankondiging van Binance, moet worden opgemerkt dat verschillende beurzen al jaren deelnemen aan deze praktijk. We hebben onlangs een kijkje genomen bij een paar voorbeelden hiervan, evenals de noodzaak van beurs-transparantie die verder gaat dan wat een PoR kan bieden.

Binance behaalt Zweedse registratie

Vanaf 10 januari 2023 heeft Binance registratie verkregen in Zweden van de Zweedse Financiële Toezichthouder. Met de regulering van gecentraliseerde beurzen die momenteel een hot topic is, zijn dergelijke registraties een belangrijke stap – vooral voor Binance, dat na de ineenstorting van FTX een aanzienlijke positie in de sector heeft verworven. Als de reputatie van digitale activa ooit hersteld moet worden, is meer toezicht en naleving van lokale regelgeving een must.
Als gevolg van deze registratie krijgen inwoners van Zweden nu toegang tot een verscheidenheid aan diensten die de beurs aanbiedt. Deze omvatten, maar zijn niet beperkt tot,

• FIAT in- en uitgangen die Euro’s ondersteunen
• Aankoop/Verkoop van digitale activa
• Staking

Met deze ontwikkeling merkt Binance op dat het nu ‘…geautoriseerd in zeven EU-lidstaten en vijftien rechtsgebieden wereldwijd’ is.

Coinbase personeelsbestand

Eerder deze week kondigde Coinbase aan dat het nog eens 20% van zijn personeel zou ontslaan, terwijl het probeert de aanhoudende crypto-winter te doorstaan. Terwijl sommigen de beslissing van verschillende beurzen om het personeelsbestand te verkleinen in naam van operationele efficiëntie hebben geprezen, heeft deze praktijk ertoe geleid dat het beursgenoteerde Coinbase zijn aandelen zwaar onder druk zag staan en een degradatie kreeg. Het meest recente voorbeeld van een degradatie van COIN komt van Bank of America (BAC ), die ‘COIN’ van neutraal naar ondermaats wijzigde. Het resultaat was een snelle daling van de aandelenkoers van bijna 4% – hoewel na een bescheiden rally in de voorgaande dagen.
Voor voorstanders van de industrie kunnen dergelijke ontwikkelingen een welkome gebeurtenis zijn, omdat ze meer COIN kunnen oppikken in wat in wezen een brandverkoop is. Het duidelijkste voorbeeld hiervan komt van het ARK Innovation-fonds, dat de afgelopen maanden meer dan 400.000 aandelen in COIN heeft toegevoegd.

Verdere feitjes

Intussen zijn de volgende enkele andere kleine ontwikkelingen die recentelijk hebben plaatsgevonden met betrekking tot gecentraliseerde beurzen.

• Gemini-president, Cameron Winklevoss, roept publiekelijk op tot het aftreden van Barry Silbert van DCG
• BlockFi-rechtsdocumenten tonen aan dat schuldeisers hard werken om hun privacy intact te houden
• Zipmex onder onderzoek door de Thaise SEC wegens mogelijke effectenovertredingen
• CoinSquare annuleert plannen om rivaliserende beurs CoinSmart over te nemen