Compound (COMP) ziet een spectaculaire prijsstijging van 20% in de afgelopen week

De cryptomarkt steeg donderdag sterk, waarbij de prijs van Bitcoin (BTC) boven het $27.000-niveau uitkwam terwijl de macro‑economische druk afnam. BTC steeg eerder tot net onder $27.300 en handelde op het moment van publicatie op $26.942.

De totale crypto‑marktkapitalisatie steeg ook naar $1,12 biljoen. Hierdoor bevindt de crypto angst‑en‑hebzucht‑index zich weer in de neutrale zone met een score van 48/100.

Deze crypto‑stijging gebeurde gelijktijdig met een bescheiden herstel van de Amerikaanse aandelenmarkt terwijl de dollar zakte, het rendement op de 10‑jarige staatsobligatie terugliep van een 16‑jarig hoogtepunt, en de olie terugtrok van zijn hoogtepunt in 2023.

Een rally in de Bitcoin‑prijs is gunstig voor beursgenoteerde digitale‑activa‑bedrijven, volgens crypto‑dienstverlener Matrixport. Als BTC zou stijgen naar een nieuw piek van $70.000, zou een belegger slechts een rendement van 167 % realiseren, wat verhoogd kan worden door een gediversifieerde portefeuille van beursgenoteerde bitcoin‑mijnbedrijven zoals HIVE Digital (HIVE), Bitfarms (BITF) en Iris Energy (IREN) te kopen.

Deze aandelen worden momenteel verhandeld met een korting van 33 % ten opzichte van de Bitcoin‑prijs en bieden een upside van 52 %, aldus het bedrijf in een rapport op donderdag. Matrixport’s regressie‑analyse toont aan dat de relevante tien aandelen 572 % hoger gewaardeerd zouden worden als Bitcoin een nieuw all‑time‑high (ATH) bereikt.

“Voor de diversificatie kan het kiezen om te investeren in een selectie van ondergewaardeerde bitcoin‑mijn‑aandelen of tokens met aanzienlijk groeipotentieel mogelijk de ultieme zet voor 2024 zijn,” schreef Markus Thielen, hoofd onderzoek.

Momenteel bereiden crypto‑derivatenhandelaars zich voor op de vervaldatum van de kwartaal‑ en maandopties op vrijdag. Vandaag vervallen opties ter waarde van ongeveer $4,8 miljard in BTC en ETH op de belangrijke derivatenbeurs Deribit. Voor de vervaldatum van 118.000 Bitcoin‑optiecontracten ligt het max‑pain‑punt op $26.500. Ondertussen is het max‑pain‑punt voor de vervaldatum van 1,1 miljoen Ethereum‑contracten $1.650.

Institutionele crypto‑beurs FalconX merkte in een marktrapport deze week op dat de open interest op Deribit aangeeft dat de meeste uitstaande BTC‑contracten bijna gelijk verdeeld zijn tussen calls en puts. Dit betekent dat “optietraders geen duidelijke mening hebben over waar de prijs op korte termijn heen zal gaan,” schreef David Lawant, hoofd onderzoek bij FalconX.

Deelnemers aan de cryptomarkt verwachten dat BTC op korte termijn zal stijgen naar ongeveer $32.000. Als het crypto‑actief dit niveau echter niet bereikt, wordt het moeilijker voor Bitcoin om die barrière te doorbreken, en dan zouden we $25.000 kunnen zien in een bearish scenario. Een daling onder dat niveau zou betekenen dat Bitcoin geen steun meer vindt tot ongeveer $17.000.

Ethereum krijgt de hoofdrol

Intussen presteerde Ether (ETH) beter dan Bitcoin en steeg tot $1.685, terwijl de hoop van beleggers groeide op een mogelijke Amerikaanse regelgevende goedkeuring voor een futures‑gebaseerd exchange‑traded fund (ETF), terwijl een beslissing over Spot‑Bitcoin‑ETF’s van Blackrock, Bitwise, Invesco en Valkyrie werd uitgesteld.

Een snelle goedkeuring voor een ETF zou de vraag naar Ether vanuit traditionele financiële spelers kunnen doen toenemen. Als gevolg hiervan stegen de prijzen na een stijging van 43,30 % in het handelsvolume van het crypto‑actief ten opzichte van een dag geleden. Deze prijsstijging leidde tot liquidaties van 24.204 handelaren ter waarde van $80,43 miljoen in de afgelopen 24 uur, volgens Coinglass. Hiervan werden iets meer dan $20 mln geregistreerd in liquidaties van handelaren in Ether‑futures, waarvan $17,66 mln toebehorend aan short‑posities.

In een bericht op X (voorheen Twitter) zei Bloomberg‑analist Eric Balchunas dat de SEC naar verluidt ETF‑aanvragers heeft gevraagd hun aanvragen bij te werken om goedkeuring te krijgen en volgende week te gaan handelen. Al deze beslissingen van de instantie deze week zijn het gevolg van de dreigende sluiting van de overheid, waarvan SEC‑voorzitter Gary Gensler zei dat dit hun personeel met 90 % zou verminderen.

Van de 15 Ethereum‑futures‑ETF’s van negen uitgevers — Valkyrie, VanEck, ProShares, Grayscale, Volatility Shares, Bitwise, Direxion en Roundhill — die momenteel op goedkeuring wachten, is er één: de VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT).

VanEck, een firma die $77,8 miljard aan activa beheert, onthulde donderdag haar plannen om deze nieuwe Ether‑futures‑ETF te introduceren. EFUT is ontworpen om te investeren in gestandaardiseerde, cash‑settled ETH‑futurescontracten, verhandeld op grondstoffenbeurzen die geregistreerd zijn bij de CFTC, en zal genoteerd worden aan de CBOE.

Bovendien begon vermogensbeheerder Valkyrie Ether‑futurescontracten te kopen nadat ze goedkeuring kreeg om haar bestaande Bitcoin Futures ETF (BTF) om te zetten naar een twee‑voor‑één beleggingsinstrument, waarmee ze de eerste Amerikaanse ETF werd die blootstelling biedt aan zowel BTC‑ als ETH‑futurescontracten onder één wrapper.

Tegelijkertijd verlengde de toezichthouder de beoordelingsperiode voor de spot‑Bitcoin‑ETF‑aanvragen van BlackRock (BLK ), Valkyrie en Bitwise, nadat de beslissing over de ARK 21Shares Ethereum ETF en de VanEck Ethereum ETF eerder deze week was uitgesteld, tot het einde van 2023.

De cryptomarkt hoopt op uiteindelijke goedkeuring van de Spot‑Bitcoin‑ETF, vooral na de toetreding van BlackRock, een firma met $98 miljard aan beheerd vermogen, waarvan de CEO, Larry Fink, ooit Bitcoin een Ponzi‑schema noemde maar sindsdien van mening is veranderd en het nu beschouwt als een concurrent van fiat‑valuta’s.

“Als je kijkt naar de waarde van de Amerikaanse dollar, hoeveel die de afgelopen twee maanden is gedevalueerd en hoeveel die de afgelopen vijf jaar is gestegen… Een internationaal crypto‑product kan dat echt overstijgen,” zei Fink.

Naast dit alles kwam er nog positief nieuws voor ETH in de vorm van Ethereum‑ontwikkelaars die succesvol waren in hun tweede poging om het Holesky‑testnet te lanceren, na een eerdere poging eerder deze maand die mislukt was. Het nieuwe testnet is bedoeld om ontwikkelaars te helpen schaalplannen voor de hoofd‑Ethereum‑blockchain te testen, ter vervanging van het momenteel veelgebruikte Goerli‑testnet. Het zal twee keer zoveel validators mogelijk maken om zich bij het netwerk aan te sluiten vergeleken met de mainnet. Holesky zal ook belangrijk zijn voor de aankomende hard fork van Ethereum, Dencun, waarbij proto‑danksharding om gas‑kosten te verlagen live zou moeten gaan.

Klik hier om alles te leren over investeren in Ethereum (ETH).

Volatiele 2023 van COMP 

Naarmate de cryptomarkt groen werd, deden ook de decentralized finance (DeFi)-tokens met COMP en MKR, de governance‑tokens van de toonaangevende DeFi‑leningsplatformen Compound en Maker, bijzonder goed met degelijke winsten.

De token met een marktkapitalisatie van $325 miljoen handelde eerder in de week rond $38,80 en steeg op vrijdag naar het niveau dat voor het laatst in midden augustus werd gezien, ongeveer $49,5, wat een stijging van 27,5 % vertegenwoordigt. Op het moment van schrijven wordt COMP verhandeld op $47,26, nog steeds 5,4 % hoger in de afgelopen 24 uur, met een volume van $176 mln, een stijging van 186 % ten opzichte van een dag geleden.

De doorbraak van de 50‑daagse en 200‑daagse EMA duidt op een sterke opwaartse trend op korte termijn. Aan de bovenkant heeft de prijs weerstand op $50,5 en $55,3, terwijl aan de onderkant het ondersteuningsniveau ligt op $36,06 en $31,5.

Deze prijsstijging ging gepaard met een enorme toename van de Open Interest. Deze steeg met 49 % naar $56,79 miljoen, wat duidt op een instroom van nieuw geld.

De token kwam voor het eerst op de open markt in juni 2020, toen deze ongeveer $78 waard was, en kort daarna steeg deze boven $300 voordat hij weer daalde. Vervolgens, tijdens de bull‑markt van 2021, bereikte de COMP‑prijs een ATH van $910,54, maar sindsdien heeft hij 94,77 % van zijn waarde verloren.

Na de neergang van 2022, parallel aan de brede cryptomarkt, is 2023 een volatiele jaar geweest voor COMP. De token rallyde aanvankelijk en bereikte $59,78 eind februari, om vervolgens te dalen naar het all‑time‑low van $25,74 op 10 juni. Deze prijsdaling kwam na de ineenstorting van enkele crypto‑banken en de SEC‑rechtszaak. Het daaropvolgende herstel zag COMP een 2023‑hoogtepunt bereiken van bijna $85 in midden juli, na meldingen dat een walvis een half miljoen COMP‑tokens had gekocht.

Dit werd gevolgd door een nieuwe daling, en op 11 september stond de COMP‑prijs opnieuw op $35. Sindsdien heeft het crypto‑actief pogingen tot herstel ondernomen. De token staat momenteel 10 % hoger in de afgelopen 30 dagen, 85 % vanaf het all‑time‑low, en 57 % in 2023 tot nu toe.

COMP is de native token van het leenprotocol Compound, dat het lenen van crypto wil vergemakkelijken. Opgericht in 2017 door Robert Leshner en Geoffrey Hayes, werkt Compound door je crypto op het platform te plaatsen en in ruil daarvoor cTokens te ontvangen. Deze tokens kunnen als onderpand in andere liquiditeitspools worden gebruikt en worden ingewisseld voor andere digitale activa. Bovendien kunnen houders van de governance‑token COMP stemmen over wijzigingen op het platform.

Klik hier om alles te leren over investeren in Compound (COMP).

Laatste nieuws over Compound

Deze week heeft Compound Protocol GreenYield een bounty van $5.000 toegekend voor de beste integratie van Compound III op ETHGlobal NY, volgens haar Compound Grants‑programma, dat subsidies verstrekt aan bouwers in de gemeenschap van het Compound‑protocol.

Enkele weken geleden kondigde het algoritmische, autonome rentetarief‑protocol, gebouwd voor ontwikkelaars die een universum van open financiële toepassingen willen ontsluiten, aan dat Compound Treasury, om te voldoen aan de groeiende vraag naar liquiditeit, leningen voor instellingen heeft gelanceerd, waaronder fintech‑bedrijven, crypto‑ondernemingen en banken.

Vorig jaar introduceerde Compound Treasury een door het Compound‑protocol aangedreven institutionele cash‑managementoplossing. In datzelfde jaar, in mei, ontving de Treasury een B‑creditrating van S&P Global Ratings, waarmee het de eerste institutionele DeFi‑aanbieding werd die door een grote kredietbeoordelingsinstantie werd beoordeeld, en introduceerde het het hoogste niveau van transparantie en verantwoording in de sector. Destijds zei het crypto‑project dat deze stap een enorme vooruitgang signaleerde in de volwassenheid van de crypto‑industrie.

Aangeboden door Compound Prime, een dochteronderneming van Compound Labs, is Compound Treasury een crypto‑aangedreven cash‑managementoplossing ontworpen voor instellingen waar geaccrediteerde beleggers 4 % kunnen verdienen op USD en USDC met dagelijkse liquiditeit. Het protocol definieert dit als de gemakkelijkste manier voor instellingen om toegang te krijgen tot de voordelen van DeFi.

Vanaf deze maand kunnen instellingen ook lenen van Compound Treasury, waarbij digitale activa als onderpand worden gebruikt. Volgens dit kunnen geaccrediteerde instellingen USD of USDC lenen met vaste rentetarieven vanaf 6 % APR, waarbij BTC, ETH en ondersteunde ERC‑20‑activa als onderpand op het platform dienen. Dit komt terwijl instellingen uitdagingen ondervinden bij directe interactie met DeFi‑protocollen om hun balans te beheren. Recente marktvolatiliteit heeft bovendien de beschikbare liquiditeit en betrouwbare opties voor leners verminderd, terwijl “de vraag naar liquiditeit robuust blijft.”

Leningen bij Compound worden aangeboden met een open termijn en geen aflossingsschema, waardoor institutionele klanten liquiditeit kunnen opnemen en saldi kunnen aflossen wanneer zij dat passend vinden, maar alleen als ze overgecollateraliseerd blijven.

“Compound Treasury kan nu de vraag naar liquiditeit aanpakken met een eenvoudige, betrouwbare leenoplossing, terwijl we dezelfde vertrouwde service blijven bieden die we het afgelopen jaar aan klanten met rente hebben geleverd,” zei Reid Cuming, VP van Compound Treasury, “Het introduceren van lenen breidt ons cash‑managementproduct uit om meer behoeften van onze klanten te vervullen.”

In haar aankondiging merkte het protocol op dat de liquiditeit wordt geleverd door Compound Treasury‑klanten en het Compound‑protocol, dat sinds de oprichting meer dan $3 miljard aan activa en meer dan $285 miljard aan totale transactiewaarde heeft, en dat onderpand nooit de controle van Compound Treasury verlaat.

Volgens DeFi Llama heeft Compound Treasury momenteel $111,44 mln aan activa, een stijging ten opzichte van $86,33 op 12 september, maar een daling ten opzichte van $179,56 mln in juli.

Als we naar andere statistieken kijken, heeft het platform in de afgelopen 30 dagen een omzetrecord van $447,65 K behaald, een stijging van 2,94 %, terwijl de geannualiseerde omzet met 0,94 % daalde tot $5,45 miljoen, volgens Token Terminal. Ondertussen zijn de vergoedingen, het totale door leners betaalde rente, dramatisch gedaald. Er is een daling van 24,78 % in vergoedingen geregistreerd in de afgelopen 30 dagen tot $3,17 mln, terwijl geannuleerde vergoedingen met 16 % daalden tot $38,53 mln.

Nog maar een maand geleden, op 15 augustus, ging Compound live op Coinbase’s layer‑2‑netwerk Base, dat dezelfde maand voor het publiek beschikbaar werd. Enkele weken later kondigde het protocol aan dat het de tweede markt op Base lanceerde.

Recentelijk ging de native USDC‑markt op Arbitrum live op Compound, waardoor gebruikers native USDC van de Arbitrum‑markt naar verschillende ketens kunnen overdragen via Circle Cross‑Chain Transfer Protocol (CCTP) zonder terug te bridge naar Ethereum.

Klik hier om alles te leren over het kopen van Compound (COMP).

Slotgedachte

Momenteel helpt de versnelde lancering van de Ethereum Futures ETF volgende week de markt om groen te handelen. Echter blijven de brede marktsentimenten voorzichtig en risicomijdend gezien de macro‑economische factoren, namelijk stijgende inflatie en rentetarieven, die de markten blijven domineren.