Waarom de grote banken van Canada opnieuw naar blockchain grijpen

Deze maand kondigden verschillende grote Canadese banken nieuwe initiatieven of updates van hun blockchainprojecten aan. Dit wijst op verdere institutionele acceptatie en steun. De projecten lopen uiteen van de lancering van handelsplatforms tot experimentele proefprogramma’s. Dit is wat u moet weten.

De grote 6 banken van Canada en hun invloed op blockchain‑adoptie

De Canadese bankensector verschilt op veel punten van de Amerikaanse. Er zijn slechts enkele grote banken actief, die bekendstaan als de «Big 6»: Royal Bank of Canada (RY ) (RBC), Bank of Nova Scotia (BNS.TO ) (Scotiabank),  National Bank (NBHC ) of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce (CM ) (CIBC), Toronto-Dominion Bank (TD) en Bank of Montreal (BMO ) (BMO). Deze organisaties beheren meer dan 90% van de bankdiensten en activa van het land.

Bron – Hamilton ETF

Deze concentratie weerspiegelt het veel kleinere aantal banken in het land. Canada telt ongeveer 88 banken, tegenover ruim 4.500 in de Verenigde Staten. Soms werkt deze structuur in het voordeel van Canada, omdat banken hun inspanningen kunnen bundelen en gemakkelijker brede overeenstemming bereiken over belangrijke onderwerpen zoals blockchaininitiatieven.

Hoe Canada zijn blockchainvoorsprong verloor

Nog niet zo lang geleden gold Canada als een innovatieve leider in de blockchainsector. Het land liep op verschillende gebieden voor op zijn buurland, waaronder integratie en goedkeuringen.  Daardoor trok Canada tussen 2018 en 2022 veel blockchainplatforms en vernieuwers aan.

Canada behoorde in 2021 tot de eerste landen die spot-ETF’s voor BTC (BTC ) en ETH goedkeurden. De Toronto Stock Exchange en Cboe Canada ondersteunden deze stappen, omdat ze burgers een gereguleerde manier boden om blootstelling te krijgen aan verschillende belangrijke cryptomarkten.

Het is tijd voor Canada om zijn positie in de blockchainssector terug te winnen

Helaas is de Canadese blockchainsector aanzienlijk vertraagd door onder meer zorgen over regelgeving en een verschoven focus bij de Big 6. Het land dat ooit een pionier was, loopt daardoor wat betreft toegang en aanbod inmiddels achter op landen als de Verenigde Staten.

Canadese banken, toezichthouders en financiële experts erkennen dat zij concurrerend moeten blijven en richten zich daarom opnieuw op integratie. Hieronder bekijken we de belangrijkste banken, hun blockchainprogramma’s en wat die kunnen betekenen voor de gemiddelde Canadese cryptobelegger.

Het Samara-platform: Canadees proefproject met getokeniseerde obligaties

Het Samara-platform is een proefprogramma van verschillende banken in het land. Bank of Canada, TD Bank Group, Royal Bank of Canada en Export Development Canada werkten samen om de proef met getokeniseerde obligaties te laten slagen.

Het programma was bedoeld om de werkelijke mogelijkheden van blockchainactiva te onderzoeken. Het gebruikte een speciaal gebouwde DLT op basis van Hyperledger Fabric om belangrijke stappen in de levenscyclus van de obligatie te volgen, waaronder uitgifte, couponbetalingen, biedingen, aflossing en handel op de secundaire markt.

Directe afwikkeling

Dankzij deze technische structuur kon de obligatie rechtstreeks op de DLT worden afgewikkeld, wat tijd en geld bespaarde ten opzichte van traditionele methoden. Het protocol gebruikte daarnaast een speciaal token, een digitale centralebankmunt voor de groothandelsmarkt (wCBDC).

Het token bevat slimme contracten met overdrachts- en eigendomsvereisten waaraan vóór een verkoop moet zijn voldaan. Deze contracten verminderen ook tegenpartijrisico, vertragingen en kosten door blockchainprotocollen zoals atomic swaps te gebruiken voor volledige transparantie, traceerbaarheid en veiligheid.

Levenscyclusbeheer

Samara stelde de banken in staat de levenscyclus van hun obligaties in realtime te volgen en te besparen op clearing- en toezichtskosten. Het project omvatte de uitgifte van driemaandsobligaties ter waarde van 100 miljoen Canadese dollar, die alleen aan geselecteerde beleggers werden aangeboden.

Het doel was nieuwe inzichten te krijgen in praktische DLT-toepassingen. Het project hielp de organisaties ook de uitdagingen en voordelen van tokenisering te begrijpen en liet zien hoe de publieke sector en banken samen dergelijke activa kunnen integreren.

Belangrijke lessen uit het Canadese blockchainobligatie‑experiment

Het project leerde de banken dat er veel vraag naar deze producten was en dat zij beter beheersbaar waren dan traditionele obligaties. Het toonde ook aan dat blockchainobligaties de efficiëntie, datakwaliteit en toezichtsmogelijkheden sterk vergroten.

Nadelen

De deelnemers wezen ook op nadelen. De grootste waren de regelgevende en technische hindernissen die moesten worden overwonnen om de obligaties op de markt te brengen. Deze complexiteit verhoogde zowel de kosten als de benodigde voorbereidingstijd.

Veeg om te bladeren →

Waarom project Samara belangrijk is voor de Canadese blockchainfinanciering

Het Samara-project geldt als een belangrijke stap naar een stevige basis voor de Canadese blockchainsector. De uitvoerend directeur Betalingen, toezicht en supervisie van Bank of Canada noemde de samenwerking een eerste stap naar verdere innovaties die de Canadese bevolking dienen.

Bank of Canada (BoC)

Bank of Canada (BoC) werd in 1935 opgericht en is nu de centrale bank van het land. Zij speelt daardoor een cruciale rol bij het opstellen van monetair beleid en strategieën die de financiële stabiliteit moeten bevorderen.

BoC zoekt al lange tijd naar innovaties om blockchainactiva te integreren. Vóór Samara werkte de bank aan de blockchainproef Jasper. Zij hielp ook een SWIFT-functie voor blockchainafwikkeling te ondersteunen en integreren en blijft het gebruik van CBDC’s onderzoeken.

Royal Bank of Canada (RBC)

Royal Bank of Canada is een andere deelnemer aan Project Samara en heeft een geschiedenis als pionier van innovatieve blockchainproducten. De bank werd in 1864 opgericht als Merchants Bank of Halifax en veranderde in 1901 van naam.

RBC is een van de grootste banken van Canada en beheert momenteel meer dan 1,6 biljoen dollar aan activa. Dat succes kwam mede voort uit gunstige fusies, waaronder de overname van City National Bank in 2015.

RBC neemt ook deel aan het blockchaininitiatief van SWIFT, dat getokeniseerde afwikkelingsmogelijkheden wil integreren. In 2017 begon RBC verschillende proefprogramma’s om blockchainactiva te onderzoeken. De bank zet deze vernieuwende aanpak voort in haar meest recente initiatieven.

Toronto‑Dominion Bank (TD)

Toronto-Dominion Bank (TD ) werd in 1955 gevormd na een fusie met Dominion Bank. De bank beheert meer dan 2 biljoen dollar aan activa en heeft een lange geschiedenis in de Canadese bankensector.

In februari 2000 nam TD Canada Trust over en kreeg zo meer toegang tot retailbankieren. Daarna breidde de bank via Banknorth uit naar de Verenigde Staten, wat 1.100 Amerikaanse filialen toevoegde aan haar grote aanwezigheid in Canada.

Uitbreiding

TD neemt deel aan zowel het SWIFT- als het Samara-project. De bank steunt getokeniseerde activa en DLT-afwikkeling en heeft ook benadrukt hoe de technologie grensoverschrijdende overschrijvingen verbetert.

Scotiabank

Bank of Nova Scotia (BNS ) geldt als de op twee na grootste financiële instelling van het land. Het was de eerste bank in Halifax, Nova Scotia, en is sinds 1832 actief. Halverwege de jaren tachtig onderging de bank verschillende fusies die haar bereik en beheerde activa vergrootten.

Begin jaren 2000 breidde Scotiabank via de overname van ING Direct Canada uit naar het Caribisch gebied en Latijns-Amerika. Daarmee verstevigde zij haar positie als internationale bank.

Alphapoint

Scotiabank ondersteunt blockchaintechnologie al lange tijd. In 2017 begon zij een proef met Alphapoint. Dit systeem was een voorloper van de huidige blockchainhandelsapplicaties, leverde waardevolle inzichten op en wordt gezien als een basis voor de huidige projecten.

Scotiabank biedt momenteel verschillende blockchainactiva aan. Zij neemt ook deel aan meerdere proefprogramma’s die de haalbaarheid van deze technologie in de institutionele sector onderzoeken.

Dynamic Funds

Dynamic Funds, de vermogensbeheerdivisie van Scotiabank, lanceerde samen met digitaal vermogensbeheerder 3iQ de Dynamic Active Multi-Crypto ETF (DXMC). Het fonds bundelt verschillende blockchainactiva, waaronder Bitcoin, Ether, Solana en XRP.

Het fonds gebruikt dynamische allocatie om groei op lange termijn te bevorderen en hanteert lage kosten. Het project geldt daarom als een belangrijke stap vooruit voor de Canadese cryptosector.

3iQ

3iQ heeft een centrale rol gespeeld bij de acceptatie van crypto in het land. Het lanceerde in 2021 de eerste beursgenoteerde spot-Bitcoinfondsen van Canada, die meer dan 1 miljard Canadese dollar ophaalden. Dit jaar werd het bedrijf voor 111,84 miljoen dollar aan aandelen overgenomen door Coincheck.

Om dit product mogelijk te maken, werkte Scotiabank samen met digitaal vermogensbeheerder 3iQ. Het bedrijf vervult als subadviseur een belangrijke rol en gebruikt zijn jarenlange ervaring om de cryptomand op lange termijn winstgevend te maken.

Het product geldt als een noodzakelijke brug tussen de cryptosector en institutionele beleggers. Het biedt spreiding, lage beheerkosten en de steun van enkele van de grootste financiële instellingen van het land.

Bank of Montreal (BMO)

Bank of Montreal is de oudste financiële instelling van Canada. Zij werd in 1817 opgericht en is al meer dan 200 jaar een pionier in de Noord-Amerikaanse financiële wereld. Als eerste bank van Canada heeft zij veel economische perioden meegemaakt en bijgedragen aan het huidige nationale bankbeleid.

Tegen 1900 had de bank zich over het hele land uitgebreid. Zij overleefde de Grote Depressie, twee wereldoorlogen en verschillende fusies. In 1994 probeerde zij met Royal Bank te fuseren, maar toezichthouders blokkeerden de overeenkomst uit vrees voor marktconcentratie.

Batavia Platform

Bank of Montreal heeft deelgenomen aan verschillende geavanceerde blockchainproeven. In 2017 deed BMO mee aan Batavia, een door IBM ontwikkeld en door UBS gesteund blockchainnetwerk voor handelsfinanciering dat internationale kredietbrieven digitaliseerde.

In 2019 nam BMO Hyperledger Fabric in gebruik als blockchaininfrastructuur. De bank toont al lange tijd veel belangstelling voor de efficiëntie en kostenbesparingen van blockchain.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

Canadian Imperial Bank of Commerce werd in 1961 gevormd na verschillende fusies. Tegenwoordig is zij de vijfde bank van het land. Oprichter William McMaster zag de bank als een nationaal centrum voor handelsfinanciering.

Begin jaren 2000 breidde zij uit naar de Verenigde Staten en in 2017 deed zij verschillende belangrijke overnames, waaronder PrivateBancorp voor 5 miljard dollar. Die overname vergrootte het bereik van de bank en versterkte de steun van beleggers.

Canadese banken herontsteken blockchain‑innovatie

De lange geschiedenis van Canadese banken op de blockchainmarkt maakt duidelijk waarom sommigen vinden dat het tijd is om hun vernieuwingsdrang nieuw leven in te blazen. Deze organisaties liepen ooit voorop bij blockchain.

Nu lopen ze achter op het internationale tempo. Hopelijk tilt het nieuwste initiatief Canadese blockchainprojecten naar een hoger niveau en stimuleert het verdere acceptatie en innovatie.

Lees over andere interessante ontwikkelingen op blockchaingebied hier.