Bitcoinfondsen blijven zich vermenigvuldigen in 2021

Al jaren wachten investeerders in de Verenigde Staten op goedkeuring van een Bitcoin-ETF door de toezichthouders. Tot nu toe zijn er aanvragen ingediend door verschillende entiteiten, die elk door de SEC zijn afgewezen.

Hoewel de uiteindelijke goedkeuring van een Bitcoin-ETF onvermijdelijk lijkt naarmate de markt volwassen wordt, zijn er momenteel andere beleggingsinstrumenten beschikbaar voor investeerders, of die binnenkort beschikbaar komen, terwijl ze wachten. Hieronder staan enkele voorbeelden hiervan, zowel binnen als buiten de Verenigde Staten.

‘HAIC Digital Asset Fund I’ door Hauck & Aufhäuser, en Kapilendo

Ons eerste voorbeeld is tevens het meest recent aangekondigde, getiteld ‘HAIC Digital Asset Fund I’. Met een verwachte lancering op 1^st januari 2021, zou dit fonds investeerders passief laten beleggen in een groep crypto‑gerelateerde activa zoals Bitcoin, Ethereum en meer.

Met een minimale investering van €200.000 en kosten van 2,05 % is dit nieuw opgerichte fonds gericht op institutionele en vermogende beleggers.

Holger Sepp, bestuurslid van Hauck & Aufhäuser, stelt,

“We zien dat digitale activa en cryptocurrencies steeds aantrekkelijker worden voor institutionele beleggers. Met de lancering van ons eerste cryptofonds hebben we samen met Kapilendo een innovatief beleggingsinstrument gecreëerd dat onze klanten een kosteneffectieve en veilige toegang biedt tot de nieuwe activaklasse Crypto, terwijl we voldoen aan de gevestigde kwaliteitsnormen en hoge standaarden van Hauck & Aufhäuser.”

Terwijl Hauck & Aufhäuser het beheer van het fonds zal overzien, worden de bewaarservices geleverd door Kapilendo.

‘The Bitcoin Fund’ door 3iQ

Sinds de lancering in april 2020 is ‘The Bitcoin Fund’ van 3iQ in omvang en populariteit explosief gegroeid. Dit fonds trok de aandacht van velen, omdat het een van de eerste in zijn soort was die genoteerd werd aan een nationale effectenbeurs – de Toronto Stock Exchange.

Vanaf 4^th december 2020 heeft The Bitcoin Fund een nettovermogenswaarde (NAV) van $400.245.240,58 CAD. Het fonds hanteert een beheerkostenpercentage van 1,95 % en biedt beleggers de mogelijkheid om blootstelling te krijgen aan de langetermijnwaardestijging van specifiek Bitcoin, zonder dat zelfbewaring nodig is.

Terwijl 3iQ het beheer van het fonds overziet, worden de bewaarservices geleverd door Cidel Trust Company en Gemini Trust Company.

Hoewel de redenen om in zo’n fonds te beleggen uiteenlopend zijn, merkt 3iQ op dat “Bitcoin een lage correlatie heeft met sommige traditionele activaklassen, wat waardevolle portefeuillespreiding en risicoreductie biedt,”. Interessant is dat dit een gevoel is dat door verschillende investeringsbedrijven wordt gedeeld, aangezien een toenemend aantal bedrijven ‘ontwaakt’ voor het potentieel van digitale activa.

Nu The Bitcoin Fund een duidelijk succes is, gelooft 3iQ dat er voldoende beleggersinteresse is voor vergelijkbare aanbiedingen op basis van alternatieve activa. Daarom heeft het bedrijf onlangs aangekondigd dat het goedkeuring heeft gekregen voor de lancering van ‘The Ether Fund’ aan de Toronto Stock Exchange. Zoals de naam al aangeeft, zal dit fonds beleggers blootstelling bieden aan Ethereum, terwijl de noodzaak van zelfbewaring wordt weggenomen.

‘Bitcoin Trust’ door Grayscale

Aangezien een Bitcoin-ETF in de Verenigde Staten nog steeds ongrijpbaar blijft, blijven institutionele beleggers zich wenden tot de ‘Bitcoin Trust’. Deze aanbieding van Grayscale is beschikbaar als een over‑the‑counter (OTC) product en biedt beleggers blootstelling aan Bitcoin. Toegang tot de trust is beschikbaar voor zowel geaccrediteerde als institutionele beleggers, waarbij laatstgenoemden in 2020 een duidelijke toename in interesse laten zien.

Voor wie bewijs zoekt dat Bitcoin sterk in trek is bij institutionele beleggers, hoef je niet verder te kijken dan de huidige premies die gepaard gaan met Grayscale’s Bitcoin Trust. In recente dagen hebben deelnemers aan het fonds ongeveer 20‑30 % premie betaald ten opzichte van het rechtstreeks kopen van Bitcoin. Deze premie is uiteraard gerechtvaardigd door het gemak en de veiligheid die het fonds biedt, omdat het de noodzaak van zelfbewaring wegneemt.

Ondanks deze premie is Grayscale’s Bitcoin Trust gegroeid tot ongeveer $6,4 miljard USD onder beheer. De Bitcoin Trust vereist een minimale investering van $50.000 USD en biedt een jaarlijkse sponsorvergoeding van 2 %.

Hoewel de Bitcoin Trust wordt aangeboden en beheerd door Grayscale Investments, worden de bewaarservices geleverd door Coinbase Custody Trust Company.