Top Industriële Aandelen om te Kopen voor een Expansie

Terugkeer van de Industrie naar het Economisch Centrum

Jarenlang heerste in westerse landen het idee dat industriële capaciteit niet het belangrijkste aspect van een ontwikkelde economie was, waarbij ontwerp en diensten de ruggengraat van de economie vormden.

Als gevolg daarvan werden veel industrieën verplaatst naar goedkopere locaties zoals China. Vandaag de dag blijkt duidelijk dat de deindustrialisatie gepaard ging met een reeks onbedoelde consequenties:

• Strategische kwetsbaarheden in het geval van verslechterende diplomatieke betrekkingen.
• Verlies van kritieke vaardigheden en verminderde innovatie.
• Schade aan de sociale en economische omstandigheden van voorheen geïndustrialiseerde regio’s, waardoor “rustriemen” ontstonden.
• Groeiende handelsbalansdeficieten.

Om al deze redenen komen sectoren zoals productie, bouw, transport, luchtvaart, machines en ingenieursdiensten weer terug in de aandacht van politici en beleggers.

Deze bedrijven bouwen en onderhouden de infrastructuur, logistieke netwerken en productieapparatuur die economische expansie mogelijk maken.

Waarom Industriële Aandelen Beter Presteren tijdens Economische Expansies

Wanneer de economie groeit, stijgt de vraag naar industriële goederen en diensten, omdat overheden infrastructuurprojecten financieren, bedrijven hun kapitaalinvesteringen verhogen en consumenten hogere productievolumes stimuleren.

Daarom worden industriële aandelen vaak gezien als “cyclische” investeringen — ze hebben de neiging beter te presteren tijdens periodes van economisch herstel en expansie wanneer fabrieken druk bezig zijn, de energievraag sterk is en de toeleveringsketens opschalen.

Top Industriële Aandelen in één Oogopslag

Swipe om te scrollen →

Top 10 Industriële Sector Aandelen voor Economische Groei

1. Caterpillar Inc.

Ongeacht welke industriële activiteit een bedrijf uitvoert, gaat dit meestal gepaard met het verplaatsen van een enorme hoeveelheid goederen van het ene punt naar het andere. Het is ook vaak afhankelijk van een grote hoeveelheid grondstofinvoer, die eerst moet worden gedolven. Hetzelfde geldt voor het bouwen van nieuwe fabrieken.

Al deze activiteiten vereisen grote apparatuur zoals vrachtwagens, graafmachines, bulldozers, evenals enorme generatoren, maritieme motoren en locomotieven, waar Caterpillar zich in specialiseert, met meer dan 4 miljoen apparatuurstukken in gebruik wereldwijd.

Het bedrijf verkoopt ongeveer de helft van zijn omzet in de VS (47%) en de andere helft in de rest van de wereld (53%). De twee grootste activiteitensegmenten zijn bouw en energie & transport, die in 2024 meer dan drie vierde van de omzet van het bedrijf genereerden, met de grondstoffensector (mijnbouw, houtkap, enz.) als het andere grote segment.

Bron: Caterpillar

Caterpillar is een wereldleider die profiteert van allerlei industriële activiteiten, maar vooral van kapitaalinvesteringen voor de opening van nieuwe fabrieken, gebouwen en mijnen.

Het is ook een bedrijf met een sterke focus op duurzame groei, financiële stabiliteit en rendement voor aandeelhouders, met 31 opeenvolgende jaren van stijgende dividenden en regelmatige aandeleninkoop, waardoor het een goede optie is voor beleggers die zowel inkomen als groei zoeken.

↑ Terug naar Grafiek

2. Dover Corporation

Veel industriële bedrijven floreren door het produceren van uitstekende machines die grotendeels onbekend of onzichtbaar zijn voor het grote publiek, waarbij het merk alleen bekend is bij professionals. Dit is het geval bij Dover, dat een breed scala aan industriële gereedschappen produceert.

Het bedrijf is georganiseerd rond 5 segmenten:

Engineered Products: misschien het meest diverse segment van het bedrijf, het omvat vele merken voor activiteiten :

• SaaS 3D-visualisatieoplossingen voor fabrikanten (CDS visual).
• Voertuigliften voor autoonderhoud in garages (Vehicle Service Group).
• Microwave-antenne en elektronica (MPG).
• Soldeergereedschap.
• Kranen en liften (TWG)

Clean Energy & Fueling: vloeibare brandstof- en gasdispensers voor tankstations.

Imaging & Identification: leveringsketen- & industriële markering, codering, verpakkingssystemen, evenals textieldruk.

Pumps & Process Solutions:

• Vloeistofkoelsystemen.
• Vloeistofoverdracht voor biotechnologielabs en farmaceutische fabrieken.
• Remote monitoring van productie, transport en industrieel gebruik van aardgas, waterstof en koolstofafvang.
• Tandwielpompen, pelletiseringssystemen, vermaling en filtratietechnologieën

Climate & Sustainable Technologies:

• Commerciële koelkasten voor supermarkten.
• Verwarmings- en koelsystemen gebruiken de restwarmte van koeling voor verwarming.
• Brazed plate heat exchangers voor industriële toepassingen.

Elk van de segmenten vormt ongeveer 1/5: van de bedrijfsactiviteit, wat zorgt voor een sterke diversificatie van de inkomsten. Dover-bedrijven bezetten over het algemeen de top‑3 leveringsposities (wereldwijd) binnen de relevante niches.

Bron: Dover Corporation [securities_stock_price_tag symbol="DOV" exchange="NYSE"]

Een groot deel van de inkomsten van het bedrijf komt uit terugkerende inkomsten via de verkoop van onderdelen, verbruiksartikelen en diensten, wat het een voorspelbare inkomstenstroom (59% van de totale omzet) oplevert uit de geïnstalleerde apparatuurbasis.

Over het geheel genomen groeit Dover via een mix van overnames en een gezonde organische omzetgroei van 5% CAGR, profiteert van onderliggende sterke groeitrends, waaronder duurzaamheid, automatisering en reindustrialisatie.

↑ Terug naar Grafiek

3. CSX Corp

De industriële capaciteit is nauw verbonden met het logistieke netwerk, aangezien de meeste industriële goederen zware grondstoffen nodig hebben en grote volumes producten tegen de laagst mogelijke kosten moeten worden verplaatst.

Internationaal is de goedkoopste vrachtoplossing meestal per zee. Over land heeft de zware industrie solide spoorwegvervoer nodig.

CSX is een grote spoorwegexploitant aan de Amerikaanse oostkust, inclusief verschillende belangrijke grondstof- en productiecentra, en de meest actieve regio wat betreft recente industriële investeringen, met meer dan 250 nieuwe klantfaciliteiten of uitbreidingen sinds 2023.

Het is essentieel voor het verplaatsen van grondstoffen (voedsel, hout, kolen, mineralen), basisindustriële producten (meststoffen, metalen, chemicaliën), evenals eindproducten (apparatuur, auto’s).

22% van de omzet komt ook uit “intermodaal”, waarbij treinvervoer wordt gekoppeld aan vrachtwagentransport voor e‑commerce aankopen, consumptiegoederen, import/export, enz.

Bron: CSX

Aangezien spoorwegen essentiële industriële infrastructuur zijn, maar ook zeer moeilijk nieuw te bouwen, bevindt CSX zich in een goede positie om sterk te profiteren van de Amerikaanse reindustrialiseringsinspanningen.

↑ Terug naar Grafiek

4. IDEX Corporation

IDEX is een fabrikant van hoogtechnisch vervaardigde componenten en actief in 3 hoofdsegmenten:

• Fluid & Metering Technologies (FMT): pompen, kleppen, stromingsmeters, injectoren en stromingsmonitoring, voor de chemische, algemene industriële, water‑ en afvalwater, landbouw, voedsel‑ en energie‑industrieën.
• Health & Science Technologies (HST): precisie‑fluidica, roterende pompen, verdringerpompen, roll‑compaction en droogsystemen gebruikt in dranken, voedselverwerking, farmaceutische en cosmetische productie.
• Fire & Safety + Diversified (FSDP):
  • Op vrachtwagens gemonteerde en draagbare brandpompen, roestvrijstalen kleppen, schuim‑ en perslucht‑schuimsystemen, reddingsgereedschap en waterdistributie voor brandbestrijding en brandweerlieden.
  • Hoge‑temperatuurbestendige bevestigingsoplossingen voor kritieke autocomponenten.
  • Apparatuur voor het doseren, meten en mengen van kleurstoffen en verf.

Brandveiligheid is het kleinste van de drie segmenten, maar geen enkel segment domineert de bedrijfsactiviteit, wat zorgt voor enige diversificatie van de inkomsten, terwijl de “pompen en verplaatsen van vloeistoffen” kern‑engineeringsexpertise centraal blijft.

De helft van de omzet wordt behaald in de VS, met Europa en de rest van de wereld elk een kwart van de omzet. In totaal had het bedrijf meer dan 9.000 werknemers en genereerde $3,3 mrd omzet in 2024.

De huidige positie van het bedrijf is grotendeels het resultaat van opeenvolgende overnames, met meer dan een dozijn bedrijven verworven tussen 2020 en 2024 voor een totaal van $3 mrd om de klantenbasis en technologische basis uit te breiden.

Bron: IDEX

Door zich te concentreren op een gedefinieerde technologische set met een zeer breed toepassingsgebied, heeft IDEX een duurzaam concurrentievoordeel opgebouwd dat moet profiteren van de uitbreiding van productie in de VS van biotechnologie, voedsel‑ en cosmetische productie, en elke water‑intensieve industrie.

↑ Terug naar Grafiek

5. Illinois Tool Works

ITW is een gediversifieerd industrieel bedrijf dat een breed scala aan items produceert:

• Auto‑onderdelen zoals remmen, tanken, bevestigingsmiddelen, stuurinrichting, ophangingssystemen, enz.
• Bevestigings‑, verankerings‑ en verstevigingsbouwgereedschap zoals spijkerpistolen, betonnen ankers, enz.
• Kook‑ en koelapparatuur voor restaurants en voedselproductiefabrieken.
• Test‑ en meetinstrumenten voor elektronische componenten.
• Lastegereedschap.
• ‘Polymeren en vloeistoffen’ zoals afdichtingsmiddelen, coatings, smeermiddelen, additieven, lijmen, reinigingsmiddelen, enz.
• ‘Speciale producten’ omvatten hersluitbare ritsen en zes‑pack ringen voor consumentenproducten, verpakkingen voor de medische apparaatindustrie, en grondondersteuningsapparatuur voor vliegtuigen.

De omzet van het bedrijf, $15,9 mrd in 2024, is gespreid over vele verschillende industrieën, waardoor de blootstelling aan schommelingen in een bepaalde sector wordt verminderd.

Bron: ITW

Sinds 2012 heeft het bedrijf een diepe transformatie ondergaan om de winstmarge en het rendement op geïnvesteerd kapitaal te optimaliseren, met een operationele marge die consequent 50‑100% hoger ligt dan het gemiddelde van de concurrenten.

Bron: ITW

Een belangrijk element was het herorganiseren van R&D rond klanten in plaats van technologie.

Onze innovatie‑inspanningen worden geleid door divisies en zijn gericht op klantbehoeften, niet op een corporatief onderzoeks‑ en ontwerpc­entrum.

Deze benadering, gebouwd op decennia van innovatie‑ervaring, levert betere resultaten voor onze klanten en hogere groei en rendement op investering voor ITW.

Over het geheel genomen is de bedrijfsactiviteit van ITW nauw gecorreleerd met de algemene industriële economische activiteit en de economie als geheel, omdat het profiteert van meer verkochte auto’s en meer gebouwen die worden opgetrokken.

↑ Terug naar Grafiek

6. GE Aerospace

GE Aerospace, het vliegtuig‑turbinesegment van het nu opgesplitste conglomeraat, is ’s werelds grootste producent van vliegtuigmotoren. Op elk moment vliegen tot 950.000 mensen in door GE aangedreven vliegtuigen, met 3,4 mrd passagiers per jaar die met GE‑technologie vliegen. Deze indrukwekkende cijfers worden bereikt omdat niet minder dan 3 van de 4 commerciële vluchten worden aangedreven door de vloot van GE Aerospace van 44.000 motoren in dienst.

Het bedrijf produceert ook militaire vliegtuigmotoren, waardoor het een schaal en bereik heeft die superieur is aan die van alle concurrenten. GE Aerospace blijft innoveren met betere brandstofefficiëntie, en de toekomstige “RISE”‑motoren worden verwacht in de jaren 2030.

Bron: GE Aerospace

Over het geheel genomen zal GE Aerospace een van de meest indrukwekkende industriële bedrijven in de VS blijven, wereldwijd leidend zowel in technologie als in verkoop.

(U kunt ook meer lezen over GE Aerospace in ons beleggingsrapport gewijd aan het bedrijf.)

↑ Terug naar Grafiek

7. Deere & Company

Dit beursgenoteerde bedrijf staat bekend om zijn iconische groene en gele landbouwmachines. Als zodanig is het een belangrijke industriële fabrikant die wereldwijd hout‑ en voedselproductie ondersteunt. De grootste markt is de VS, gevolgd door Canada en West‑Europa.

De agrarmarkt (oogstmachines, grote tractoren) is slechts een deel van de bedrijfsactiviteiten, met meer dan de helft van de omzet afkomstig van machines die worden gebruikt in bosbouw of “kleine landbouw en gazon”, zoals zit‑op‑maaiers, kleine tractoren voor het verplaatsen van hooi of materialen, sneeuwploegen, enz.

Het bedrijf is tevens een leider in de meest geavanceerde landbouwmachines, waarbij technologieën zoals AI, IoT, robots, machine‑learning, big data, enz. worden ingezet om datagedreven beslissingen te nemen.

Deere werkt ook samen met startups zoals Blue River Technology, die machine‑vision gebruiken om elke plant op het veld te identificeren.

Daarom is het waarschijnlijk dat autonome tractoren/robots en machine‑vision de toekomst van John Deere zullen vormen, waarbij deze technologieën naadloos worden geïntegreerd met satellietbeelden en andere AI‑gedreven oplossingen.

(U kunt ook meer lezen over John Deere in ons beleggingsrapport gewijd aan het bedrijf.)

↑ Terug naar Grafiek

8. Argan

Industriële productie is over het algemeen een zeer energie‑intensieve activiteit, die veel stroom en/of warmte vereist. Ze kunnen ook de bouw van gespecialiseerde infrastructuur vereisen die specifieke omstandigheden aankan, zoals hoge corrosie, hoge hitte, enz.

Hier specialiseert Argan zich, door diensten voor de energiesector, industriële constructie, en een kleinere activiteit in telecommunicatie‑infrastructuren aan te bieden. Verreweg vertegenwoordigt de energiesector de grootste segment van het bedrijf, goed voor 83% van de totale omzet.

Naarmate elektriciteit geleidelijk fossiele brandstoffen vervangt, hebben industriële processen die voorheen afhankelijk waren van kolen of olie steeds meer een betrouwbare elektriciteitsvoorziening nodig, iets waar het elektriciteitsnet vaak moeite mee heeft, vooral voor grote verbruikers zoals zware industrieën en datacenters.

Waterzuivering voor een groeiende bevolking en reindustrialisatie is ook zeer energie‑intensief.

Daarom zien bedrijven als Argan, die grote stroomopwekkingscapaciteit kunnen inbrengen, een groeiende achterstand aan orders, omdat netbeheerders zich haasten om meer energieproductie toe te voegen.

Bron: Argan

Onder de binnenkomende projecten van het bedrijf kunnen worden genoemd: een 950 MW aardgaskrachtcentrale in Ohio, een andere van 1 200 MW in Texas, en een gecombineerde 1 035 MW zonne‑project in Illinois en Ierland.

In tegenstelling tot veel andere zware industrieën kan Argan voorafbetaling vragen voordat een project start, wat betekent dat meer werk de kapitaalinvesteringen van het bedrijf niet verhoogt. In combinatie met geen schulden maakt dit bedrijfsmodel het bedrijf opmerkelijk veilig voor zijn aandeelhouders.

↑ Terug naar Grafiek

9. Paccar

Terwijl schepen en treinen verantwoordelijk zijn voor het verplaatsen van bulkgoederen en zware apparatuur, vereist de feitelijke levering van goederen voornamelijk vrachtwagens, met 72% van het Amerikaanse vrachtvervoer uitgevoerd door vrachtwagens.

Paccar begon als een spoor‑ en houtkapapparatuurbedrijf en is vandaag een vrachtwagenfabrikant, al actief in deze markt sinds 1945.

Het produceert lichte, middelzware en zware vrachtwagens onder de merknamen Kenworth, Peterbilt en DAF, en verkoopt via een uitgebreid dealer‑netwerk van 2.200 locaties.

Tussen 2015 en 2024 heeft het bedrijf 1,7 miljoen vrachtwagens vervaardigd, met de meeste verkopen in de VS en Europa. Het bedrijf produceert eigen motoren, aandrijflijnen en assen, en 20% van de omzet komt uit de verkoop van onderdelen.

Bron: Paccar

De groep omvat PACCAR Leasing, een grote full‑service vrachtwagenlease‑onderneming in Noord‑Amerika, met een vloot van 38.000 voertuigen.

De volledige PACCAR Financial Services biedt financiële, lease‑ en verzekeringsdiensten in 24 landen, inclusief een portfolio van meer dan 180.000 vrachtwagens en trailers en totale activa van meer dan $13 mrd.

Het genereerde $33,7 mrd omzet in 2024 en heeft sinds 1941 continu dividend betaald, met een totale dividendgroei van 7% CAGR tussen 2005‑2024.

Paccar zet de elektrificatie van zijn vrachtwagenaanbod voort, met meerdere modellen per merk, gebruikmakend van LFP‑batterijtechnologie, evenals speciale laadstations variërend van 20 kW tot 350 kW, ontwikkeld in samenwerking met Faith Technologies en Schneider Electric (SND.DE ).

Het bedrijf zal in samenwerking met Amplify en Daimler Trucks een batterijfabriek (30% eigendom van de joint venture) bouwen; de productie moet in 2027 starten.

Bron: Paccar

Als leider in vrachtwagenproductie en klaar om elektrificatie aan te pakken, is Paccar een andere Amerikaanse industriële leider die klaar staat om te profiteren van een toename in industriële productie en fysieke economische activiteit.

↑ Terug naar Grafiek

10. DuPont

DuPont is een enorm chemisch bedrijf met veel belangrijke merk‑chemicaliën, zoals Kevlar, Styrofoam, Nomex (brandbescherming), Great Stuff (bouwlijm), enz. Het geavanceerde polymeren‑onderzoek en de beschermende materiaalmerken kunnen het positioneren om te profiteren van dubbele‑netwerk metamateriaal‑technologieën.

DuPont is een oude onderneming met een complexe geschiedenis van overnames en, meer recentelijk, een reeks spin‑offs.

Bron: DuPont

Deze spin‑offs hebben de afdelingen voeding en biowetenschap afgesplitst van DuPont, gedeeltelijk verkocht aan Corteva Biosciences (CTVA -0,95%), titaniumproducten om de Chemours Company (CC ) (CC -1,05%) te vormen, en mobiliteit.

Het bedrijf zal zich ook in november 2025 scheiden van zijn elektronische chemie‑divisie om Qnity te vormen, maar behoudt het watersegment (membranen en filters voor waterzuivering en ontzilting), in tegenstelling tot eerdere plannen.

Bron: DuPont

Dit zal DuPont een veel meer gefocust bedrijf achterlaten, met een kernactiviteit in geavanceerde polymeren voor waterzuivering en beschermingsapparatuur, evenals geavanceerde materialen voor lucht‑ en ruimtevaart, gezondheidszorg en elektrische voertuigen.

Bron: DuPont

DuPont is een werkelijk internationale onderneming, met een hoge vraag naar speciale chemicaliën in waterzuivering en industriële productie.

De sectoren die door DuPont‑chemicaliën worden bediend, zijn zeer gevarieerd, waaronder bouw, waterzuivering, de elektronicabranche, automotive, lucht‑ en ruimtevaart, gezondheidszorg, groene energie en industriële productie.

De sterke aanwezigheid van DuPont in geavanceerde chemicaliën maakt het een sleutelpartner voor veel industrieën die ultra‑zuiver water nodig hebben (zoals halfgeleiderproducenten) of speciale producten voor productie in biotechnologie, lucht‑ en ruimtevaart, elektrische voertuigen, enz.

Naarmate nieuwe technologieën groeien, evenals het waterverbruik, groeit ook de vraag naar de geavanceerde chemicaliën die door DuPont worden geproduceerd.

(U kunt ook meer lezen over DuPont in ons beleggingsrapport gewijd aan het bedrijf.)

↑ Terug naar Grafiek