Waarnemend Comptroller van de Currency getuigenis benadrukt focus op crypto vooruit

De relatie tussen banken en cryptoproducten zal onder strengere controle komen, aangezien alle grote financiële toezichthouders zich richten op digitale activa, vooral na de ineenstorting van FTX.

OCC zal nauwlettend volgen hoe banken cryptoproducten integreren

Het Amerikaanse Office of the Comptroller of the Currency (OCC), een onafhankelijk bureau van het Amerikaanse ministerie van Financiën, zal volgens een verklaring van OCC‑hoofd Michael J. Hsu, die op 15 november voor de Senate Banking Committee sprak, nauwlettend letten op de relatie tussen banken en cryptoproducten. Het OCC gaf echter toe dat de hoofdfocus algemeen op financiële technologie (fintech) zou liggen, en dat cryptozaken pas daarna aan de orde zouden komen.

Volgens het OCC verdient fintech speciale aandacht omdat retailbankieren online plaatsvindt. Bank‑fintech‑partnerschappen zijn exponentieel gegroeid en zijn complexer geworden, aangezien digitalisering zich heeft uitgestrekt tot online en mobiele interactie, klantacquisitie, big data, fraudedetectie, kunstmatige intelligentie (AI) en cloudbeheer.

Michael J. Hsu zei dat het bureau zijn bank‑information‑technology (BIT)‑examens heeft aangepast als reactie op deze technologische innovaties, zodat ze beoordelingen van ransomware, AI, cloud computing en blockchain omvatten. Bovendien zal het OCC ervoor zorgen dat banken een effectief risicobeheerraamwerk implementeren voor fintech‑partnerschappen in het algemeen en, specifieker, voor digitalisering.

In oktober 2022 aankondigde de waarnemend Comptroller van het OCC de oprichting van een nieuwe divisie gericht op fintech, die zal voortbouwen op het Office of Innovation van het agentschap, opgericht in 2016. Het nieuwe Office of Financial Technology, dat begin volgend jaar zal worden opgericht, zal waarschijnlijk ook cryptozaken omvatten. Voor Hsu is het aanpassen aan digitalisering en crypto‑adoptie een van de belangrijkste prioriteiten. Eerder heeft hij verschillende cryptorisk-verklaringen uitgebracht, kwetsbaarheden en volatiliteit van cryptocurrencies, normen voor stablecoins, en de relatie tussen banken en crypto.

Het OCC houdt toezicht op en reguleert meer dan 1.000 banken in de VS, variërend van zeer kleine gemeenschapsbanken tot de grootste. Gezamenlijk beheren de door het OCC gecontroleerde banken $15,2 biljoen aan activa, wat 65 % van alle activa in commerciële Amerikaanse banken vertegenwoordigt.

Het OCC staat banken toe om deel te nemen aan cryptocurrency-, blockchain- en stablecoin‑activiteiten, maar alleen nadat zij hebben aangetoond dat ze over voldoende controles beschikken. In haar ‘cryptorisk’-verklaring die vorige maand werd uitgebracht, zei het OCC:

“De beloftes van programmeerbaarheid, samenstelbaarheid en tokenisatie zijn intrigerend en zouden in theorie een reeks problemen in het financiële systeem kunnen oplossen, terwijl ze aanzienlijke efficiëntie en economisch potentieel ontgrendelen. Maar die belofte kan de onduidelijkheid over basiszaken zoals eigendom, het voortdurend veranderende landschap van consensusmechanismen en technologie, en de onverminderde hoeveelheid oplichting, hacks en fraude niet verdoezelen.”

Interessant genoeg kwamen de argumenten als reactie op een presentatie van FTX die in juli werd ingediend bij de Financial Stability Oversight Council (FSOC), waarvan Hsu ook lid is, waarin werd opgeroepen tot integratie van crypto en traditionele financiën (TradeFi).

“Het integreren van een onvolwassen crypto‑industrie met een volwassen TradFi‑systeem zonder waarborgen en poorten zou onverstandig zijn,” zei het OCC‑hoofd.

Vorige week ging FTX failliet.

Grote Amerikaanse banken stappen geleidelijk in op de cryptotrend

Nadat het OCC vorig jaar crypto‑activiteiten groen licht gaf, hebben enkele Amerikaanse banken al op de cryptotrend gesprongen.

Vorige maand aankondigde Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), de oudste bank in de VS, dat het geselecteerde klanten in staat zou stellen Bitcoin en Ether via haar platform te houden en over te dragen. De bank richtte vorig jaar een enterprise Digital Assets Unit op om blockchain‑gerelateerde oplossingen te ontwikkelen. BNY Mellon bereidt de lancering voor van het eerste multi‑asset platform in de sector dat digitale en traditionele activabeheer verbindt.

BNY Mellon‑CEO Robin Vince zei:

“Met meer dan 20 % van de beleggingsbare wereldwijde activa heeft BNY Mellon de schaal om financiële markten te herontwerpen via blockchain‑technologie en digitale activa.”

Dit is een belangrijke mijlpaal voor TradeFi en de integratie van cryptoproducten.

Eerder dit jaar naar verluidt begon JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) al haar vermogensbeheerklanten toegang te geven tot cryptovalutafondsen. Ironisch genoeg zei JPMorgan‑CEO Jamie Dimon in 2017 dat degenen die Bitcoin kopen ‘stom’ waren.

In maart werd de bankgigant Goldman Sachs (GS ) de eerste grote Amerikaanse bank die cryptocurrency over‑the‑counter (OTC) verhandelde, toen zij handelde in een Bitcoin‑gekoppelde non‑deliverable optie met Galaxy Digital (GLXY ).

Ondanks deze precedenten bestaat er nog veel scepsis bij traditionele banken, vooral na de ineenstorting van FTX, Luna en Celsius. Toch hebben JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman en Citigroup toegewijde teams voor crypto en blockchain.

Fed, SEC stellen strenge crypto‑bewaarregels in

Het OCC stelt Amerikaanse banken in staat om crypto‑activiteiten te ondernemen nadat zij voldoende controle hebben aangetoond, maar de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) en de Securities and Exchanges Commission (SEC) zijn ook bezig en kunnen nog strengere regels opleggen, met name met betrekking tot crypto‑bewaring.

Allereerst vereist de Fed dat alle banken haar op de hoogte stellen voordat ze crypto‑activiteiten ondernemen, volgens een brief die in augustus werd uitgebracht. Zelfs als cryptocurrencies slechts de 11^e plaats innemen op de Fed‑lijst van potentiële risico’s, zal de centrale bank waarschijnlijk meer bezorgd worden na de ineenstorting van FTX.

Terwijl hij op 15 november voor dezelfde Senate Banking Committee sprak, uitte Michael Barr, de hoogste financiële regelgevende functionaris van de Fed, zorgen over risico’s vanuit de non‑banksector, inclusief cryptocurrencies, waarvoor de Fed en andere toezichthouders weinig zicht hebben. Hij zei:

“We zijn bezorgd over de risico’s die we niet kennen in de non‑banksector. Dat omvat uiteraard crypto‑activiteit, maar breder gezien risico’s in delen van het financiële systeem waar we geen goed zicht, geen goede transparantie en geen goede gegevens hebben. Dat kan risico’s creëren die terugkaatsen op het financiële systeem dat wij reguleren.”

Eerder dit jaar zei de SEC dat alle beursgenoteerde bedrijven – inclusief banken – die crypto‑bewaring aanbieden, crypto behandelen als verplichtingen in plaats van activa, gezien het risico. Recentelijk vertelden mensen die bekend zijn met de zaak Reuters dat de SEC‑beslissing het voor banken te kapitaalintensief maakte om crypto aan te houden, waardoor crypto‑projecten werden verstoord.

US‑vertegenwoordiger Trey Hollingsworth stelde:

“We hebben van een breed scala aan belanghebbenden, waaronder banken, gehoord hoe uitdagend dit nieuwe personeelsboekhoudbulletin voor hen zou zijn om de ruimte van crypto‑bewaring te betreden. Deze beschikking kwam zonder richtlijnen, zonder input, zonder feedback, zonder gesprek met de industrie.”