WisdomTree와 Return Stacked, 4분기 Quorus 출시 맞춰 공동 브랜드 모델 선보여

WisdomTree, Inc. (WT ) WisdomTree와 Return Stacked ETFs는 2026년 10월 28일, 금융 자문가를 위한 새로운 자본 효율형 공동 브랜드 모델 포트폴리오를 선보이는 전략적 협력 관계를 발표했다. 기술 기반 자산운용사 Quorus를 통해 2026년 4분기 중 모델을 이용할 수 있게 될 예정이다. WisdomTree의 발표에 따르면, 이 포트폴리오는 확장 가능한 체계 안에서 핵심 포트폴리오 익스포저에 차별화된 수익원을 더할 수 있도록 설계됐다.

이번 협력은 세 가지 역량을 결합한다. WisdomTree의 자산 배분 및 자본 효율형 ETF 전문성, 대체 수익원과 분산 수익원을 포트폴리오에 반영하는 Return Stacked의 접근법, 그리고 Quorus의 기술 기반 포트폴리오 운용 플랫폼이다. 자산운용사와 금융 자문가를 위해 맞춤 설정이 가능하고 세금 효율적인 투자 솔루션을 제공하는 Quorus는 자문가가 모델에 접근하고 이를 관리할 수 있도록 운용 인프라를 제공한다.

이번 협력은 WisdomTree와 Quorus가 맺어 온 기존 관계를 바탕으로 한다. 두 회사의 관계는 2025년 6월 전략적 투자와 함께 시작됐으며, 세금 효율적인 개별 운용 계좌와 모델 포트폴리오 운용에 대한 접근성을 확대하는 데 초점을 맞춘 다년간의 협력으로 이어져 왔다.

자본 효율형 전략

발표문은 자본 효율형 ETF를 하나의 펀드 안에 여러 투자 전략을 결합해 핵심 포트폴리오 익스포저에 더할 분산투자 수단을 마련할 수 있는 투자 수단으로 설명한다. 또한 WisdomTree를 자본 효율형 ETF를 시장에 선보인 초기 혁신 기업 중 하나로 소개하며, 채권 선물, 금, 롱·숏 주식 전략과 같은 접근법을 핵심 시장 익스포저와 결합하는 전략을 제시한다. Return Stacked ETFs는 자본 효율성과 수익 적층을 중심으로 투자 접근법을 구축해 왔으며, 전통적인 시장 익스포저에 관리형 선물, 합병 차익거래 및 기타 시스템 전략과 같은 분산투자 수단을 결합한다.

모델 구성 및 거버넌스

모델은 개방형 구조를 따르며, 자체 투자 전략과 제3자 투자 전략을 모두 유연하게 편입할 수 있다. 모델 운용은 WisdomTree의 모델 포트폴리오 투자위원회가 맡는다. 회사에 따르면 이 위원회는 Return Stacked 팀의 의견을 반영해 WisdomTree 모델 포트폴리오 전반에서 약 95억 달러의 자산을 관리·감독한다. Quorus 플랫폼은 거래, 리밸런싱, 맞춤 설정 및 세금 고려 포트폴리오 관리를 지원한다. 발표문은 이러한 기능이 정교한 투자 전략을 개별 고객 계좌에 적용할 때 발생할 수 있는 운용상의 복잡성을 해결하기 위한 것이라고 밝혔다.

“자본 효율성은 포트폴리오 구성에서 가능한 일의 범위를 바꾸고 있습니다. 투자자가 유지하고자 하는 핵심 익스포저를 반드시 포기하지 않고도 분산투자를 도입할 새로운 방법을 제시합니다.” WisdomTree의 글로벌 최고투자책임자 Jeremy Schwartz는 이렇게 말했다. Schwartz는 업계가 수십 년 동안 투자자가 주식과 채권에 자산을 얼마나 배분해야 하는지에 초점을 맞춰 왔다며, 자본 효율성은 이러한 전통적 틀을 다른 관점에서 바라볼 수 있게 한다고 말했다. 그는 이번 협력이 금융 자문가와 고객을 위해 그 관점을 실제로 구현한다고 덧붙였다.

WisdomTree는 투자자들이 전통적인 주식·채권 배분에 더해 추가 수익원과 분산투자 수단을 찾는 가운데, 자문가들 사이에서 대체투자와 포트폴리오 내 대체투자의 역할에 대한 관심이 커지고 있을 때 이번 협력이 이뤄졌다고 밝혔다. “수익 적층의 핵심 개념은 투자자가 핵심 포트폴리오를 유지할지, 분산투자 수단을 추가할지 반드시 하나를 선택할 필요는 없다는 것입니다.” Return Stacked ETFs의 공동 창업자 Corey Hoffstein은 이렇게 말했다. Hoffstein은 상장지수펀드 상품의 발전으로 투자자들이 전통적인 시장 익스포저와 차별화된 수익원을 결합할 수 있는 방법이 늘었다며, 이번 협력이 금융 자문가를 위해 설계된 완성형 포트폴리오 체계 안에서 이러한 개념을 적용한다고 말했다.

발표문에 따르면 Return Stacked ETFs는 투자금 1달러마다 미국 주식이나 미국 채권과 같은 핵심 자산군에 약 1달러의 익스포저를 확보하는 동시에, 관리형 선물, 합병 차익거래, 금 또는 비트코인과 같은 분산 수익원에도 1달러의 익스포저를 확보하는 것을 목표로 설계됐다. 이 접근법은 기관투자자들이 수십 년간 활용해 온 이동형 알파 및 오버레이 전략을 바탕으로 하며, 투명하고 매일 유동성을 확보할 수 있는 ETF 형태로 제공된다. 이 ETF는 Newfound Research LLC와 ReSolve Asset Management SEZC (Cayman)의 협력으로 탄생했다. 발표문에 따르면 이 상품군은 2026년 10월 27일 기준 미국 ETF 전체에서 운용자산 약 16억 달러를 기록했다.

WisdomTree는 최근 공시 대상 기간을 기준으로 Ceres Partners, LLC가 운용하는 자산을 포함해 전 세계 운용자산이 약 1,749억 달러라고 밝혔다.

발표와 함께 공개한 자료에서 WisdomTree Asset Management, Inc.의 모회사인 WisdomTree, Inc.는 Quorus Inc.의 소수 지분을 보유하고 있으며, WisdomTree Asset Management가 Quorus와 상업적 계약을 맺고 있다고 밝혔습니다. 이 계약에 따라 공동 브랜드 모델을 포함한 WisdomTree의 모델 포트폴리오와 별도 운용 계좌에 적용할 수 있는 WisdomTree Asset Management의 투자 전략이 Quorus 플랫폼을 통해 제공됩니다. 이러한 별도 운용 계좌(SMA) 적용의 경우, WisdomTree Asset Management는 계좌의 총액을 기준으로 Quorus가 자문사나 최종 고객에게서 징수하는 포트폴리오 운용 수수료 중 정해진 비율에 해당하는 금액을 수익 배분금으로 받습니다. WisdomTree Asset Management는 이러한 SMA 적용과 관련해 투자 자문을 제공하지 않으며, 공개 자료에 따르면 회사와 계열사는 Quorus의 성공에 재정적 이해관계가 있고 양사 관계를 통해 경제적 이익을 얻을 수 있습니다.