Deal Box, Web3 진출: 1억 2,500만 달러 투자 계획 발표

2023년 1월 18일 수요일, Deal Box는 발표문을 통해 Deal Box Ventures 설립을 알렸습니다. 새 벤처투자 부문은 핵심 Web3 기술을 개발하는 스타트업에 1억 2,500만 달러를 투자할 계획이었습니다. 발표액 전체가 이미 모집되거나 투자되었다는 뜻은 아닙니다.

Deal Box란 무엇인가?

Deal Box는 2016년 설립된 샌디에이고 소재 기업입니다. 회사는 디지털 증권의 발행과 투자를 연계하는 통합 플랫폼을 지향한다고 설명했습니다.

주요 업무는 자본시장 자문과 증권형 토큰 공개, 즉 STO의 준비·구조화입니다. 회사는 500개 이상의 기업을 지원했다고 밝혔습니다. 증권형 토큰은 금융상품에 관한 권리를 나타내며, 여기서 증권은 컴퓨터 보안용 토큰을 뜻하지 않습니다.

발행 지원에는 법률, 규제 준수와 기술 서비스가 포함됩니다.

또한 서비스 제공업체 네트워크를 통해 기업의 자금 조달과 디지털 증권 발행을 지원했습니다.

앞으로의 전망

Crunchbase에 따르면 Deal Box는 2020년 시드 투자로 150만 달러를 조달했습니다.

Deal Box Ventures를 통해서는 블록체인 기술에 전략적으로 투자하고 일상생활에 영향을 줄 수 있는 제품 개발을 지원하려 했습니다. 이는 회사가 제시한 사업 목표였습니다.

창립자 겸 회장 Thomas Carter에 따르면 Deal Box는 기업의 자본시장 접근성을 높이기 위해 실사, 분석, 가치평가와 자금 조달 지원을 한데 모으려 했습니다 .

Carter는 당시 Total Network Services의 최고경영자이기도 했습니다.

그는 Capital Window, CapValue, equityround.com 등 여러 자금 조달 플랫폼을 설립했습니다. 이들 사업에는 선별된 성장기업에 자기자본을 직접 투자하는 활동도 포함됐습니다.

Carter는 벤처투자 부문 출범을 블록체인 스타트업 지원을 확대하는 단계로 설명했습니다.

회사는 유망 기업에 필요한 도구와 자금 조달 기반을 제공하고 기존 금융 모델을 단순화하는 것을 목표로 제시했습니다.

Deal Box는 사모 증권 발행 방식을 개선하려 한다고 밝혔습니다.

이를 위해 투명성, 규제 준수와 기업 지배구조를 중시한다고 설명했습니다.

투자 주요 집중 분야

새 사업은 자산 토큰화에 대한 관심이 커지던 시기에 발표됐습니다. BCG와 ADDX의 보고서 는 이러한 흐름을 다뤘습니다.

2022년 9월 발간된 해당 보고서는 토큰화된 비유동자산의 가치가 2030년까지 16조 1,000억 달러에 이를 수 있다고 전망했습니다. 이는 실제 시장 규모나 매출이 아니라 미래 추정치였습니다.

BlackRock (BLK )의 최고경영자 Larry Fink는 토큰화의 가능성을 언급하며증권 토큰화가 시장의 다음 발전 단계를 이끌 수 있다는 견해를 제시했습니다.

BlackRock의 운용자산은 2022년 말 기준 8조 6,000억 달러였습니다. 관련 발언 은 토큰화의 미래에 대한 경영자의 견해로 이해해야 합니다.

토큰화는 자산 관련 권리나 보유 기록을 블록체인상의 디지털 토큰으로 나타내는 방식입니다.

기록 관리, 이전과 거래 결제를 개선할 수 있지만, 토큰 자체만으로 법적 소유권이나 낮은 수수료, 규제 준수가 보장되지는 않습니다.

Deal Box는 블록체인 토큰화를 지원하는 인프라를 구축했다고 설명했습니다.

목표는 자금 조달 과정의 복잡성과 마찰을 줄이는 것이었습니다.

Deal Box Ventures는 다섯 가지 투자 분야를 제시했습니다.

신흥 성장기업, 부동산, 핀테크, 여가 기술인 FunTech, 사회적 영향 분야였습니다. 각 분야에서 빠른 성장 가능성이 있는 스타트업을 찾겠다는 계획이었습니다.

성장기업 분야에서는 혁신적인 제품을 개발하는 초기 기업의 투자 라운드를 주도하려 했습니다.

부동산에서는 상업용·주거용 자산을 발굴하고 투자 구조를 마련하려 했습니다. 시장 기준을 웃도는 수익을 목표로 삼았지만 높은 수익이 보장되는 것은 아닙니다.

핀테크에서는 기업과 소비자의 금융 서비스를 자동화하는 기술에 초점을 맞췄습니다.

대상에는 소프트웨어와 모바일 앱 등이 포함됐습니다. 사회적 영향 분야에서는 연구에 기반한 사업과 사회 문제 해결을 지향하는 창업자를 지원하려 했습니다.

FunTech도 별도의 투자 분야로 이름을 올렸습니다.

여기에는 혁신적인 여가 제품, 액션 스포츠와 체험형 소비자 서비스가 포함됐습니다.

Deal Box의 전략적 투자

디지털 증권은 블록체인을 활용한 발행과 거래 방식으로 관심을 모았습니다. 기록의 투명성과 업무 효율성을 높일 수 있지만, 보안과 투자자 권리는 기술 구현 및 법적 구조에 달려 있습니다.

당시 인용된 시장 전망은 2020~2025년 디지털 증권 시장의 연평균 성장률을 35% 이상으로 예상했습니다. 이는 확인된 실적이 아닌 예측이었으며, 블록체인 도입과 증권형 토큰 수요 증가가 근거로 제시됐습니다.

Deal Box는 디지털 증권 발행의 구조화와 마케팅 지원을 확대하려 했습니다. Web3 전략의 일환으로 여러 기업에 초기 전략적 투자를 했다고 밝혔습니다.

투자 대상으로 소개된 기업에는 Rypplzz와 Forward Edge-AI가 있었습니다.

Rypplzz는 디지털·물리적 대상을 연결하는 위치 기반 경험을 개발하고, Forward Edge-AI는 인공지능 솔루션을 개발합니다. 두 회사를 모두 기기 식별 전문기업으로 분류하는 것은 적절하지 않습니다.

Total Network Services, 즉 TNS도 전략적 투자 대상으로 소개됐습니다.

TNS의 UCID는 블록체인을 이용한 기기 식별·관리, 공급망 보안, 소프트웨어 라이선스와 장비 추적을 지원하는 서비스입니다. 세계 최초라는 표현은 회사의 자체 설명이었습니다.

디지털 증권을 향한 노력 확대

Deal Box는 2021년 Vertalo의 500만 달러 투자 라운드에 참여했습니다.

Vertalo는 디지털 자산 서비스를 제공하고 증권 명의개서·이전 업무를 지원합니다. 투자자에는 SputnikATX, Tezos Foundation, Collab+Currency, CMT Digital, Wave Financial 등이 포함됐습니다.

2018년에는 Token IQ와 고객 대상 자산 토큰화 서비스 계약을 체결했습니다.

Deal Box는 계약의 일환으로 Token IQ에 지분 투자도 했습니다.

Token IQ 기술은 고객확인인 KYC와 자금세탁방지인 AML 절차를 지원했습니다.

적격 사용자에게만 토큰을 이전하도록 제한하고 토큰 복구 기능을 제공할 수 있었습니다. 이러한 기능은 규제 준수를 도울 수 있지만 모든 증권 규정의 충족을 자동으로 보장하지는 않습니다.

2020년 TNS는 증권형 토큰을 활용한 시리즈 A 투자 라운드 마감을 발표했습니다.

Deal Box는 발행 구조를 설계하고 마케팅을 지원했습니다. TNS는 Vertalo에 KYC·AML 통합, 토큰화와 증권 이전 지원 업무를 맡겼습니다.

토큰 판매로 조달한 자금은 핵심 기술의 인수 등에 사용됐습니다. TNS는 해당 기술에 대해 전 세계 독점 Digital Names™ 브랜드 마케팅 권리 를 보유하고 있었습니다.

자금 사용에는 세계적인 마케팅 캠페인과 OTT 네트워크, 관련 자산 및 지식재산의 인수도 포함됐습니다. 마케팅 권리가 브랜드 전체의 소유권을 뜻하는 것은 아닙니다.

2023년 1월 발표된 1억 2,500만 달러 투자 계획은 Web3 기업 지원을 확대하려는 의도를 보여줬습니다.

이를 이미 전액 조달된 투자 펀드나 완료된 투자 실적으로 해석해서는 안 됩니다.

Deal Box는 디지털 증권 서비스와 협력 관계를 통해 시장 내 입지를 넓히려 했습니다.

향후 성과는 사업 실행과 시장 상황에 달려 있었습니다.